中國內(nèi)地與香港保險市場比較分析研究

董和娟

摘 要：我國內(nèi)地財產(chǎn)保險機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)保險理論創(chuàng)新，借鑒香港等保險業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)的優(yōu)秀理論成果，尋求理論創(chuàng)新突破；在風(fēng)險可控和法律合規(guī)的前提下，進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，建立新產(chǎn)品和服務(wù)的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，保障創(chuàng)新的積極性，最終提高保險市場的整體績效。

關(guān)鍵詞：保險機(jī)構(gòu)；市場行為；保險市場

2001 年加入 WTO 后至今，保險市場競爭逐漸加劇。2001年中國正式加入 WTO 后，外資保險公司進(jìn)入中國市場已經(jīng)掃清了政策障礙。 目前，中國內(nèi)地已經(jīng)形成了國有控股公司和股份制保險公司為主體，政策性保險公司、專業(yè)性保險公司、外資保險公司等多種組織形式、多種所有制成分并存的全方位競爭的保險市場格局。

一、市場結(jié)構(gòu)比較

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)在研究市場集中度問題，通常從賣方的角度研究市場機(jī)構(gòu)，按照賣方對市場壟斷結(jié)構(gòu)將市場結(jié)構(gòu)劃分為四個類型：完全壟斷、寡頭壟斷、壟斷競爭和完全競爭。根據(jù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，影響市場結(jié)構(gòu)的主要因素為市場集中度、產(chǎn)品差異程度、市場進(jìn)入和退出壁壘等。從市場進(jìn)入和退出壁壘來看，市場的競爭程度可以從市場中的廠商數(shù)量側(cè)面反映出來。

從財產(chǎn)市場結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢來看，香港財險市場中公司數(shù)量多競爭激烈，公司數(shù)量逐年下降；中國內(nèi)地財險市場，公司數(shù)量較少競爭不強(qiáng)，公司數(shù)量逐年上升。為了對中國內(nèi)地和香港財產(chǎn)保險市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行量化研究，本文選取市場集中度指標(biāo)進(jìn)行實(shí)證分析。

衡量市場集中度方法主要為行業(yè)集中度指數(shù) CRn（Concentration Ratio）和赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù) HHI（Herfubdahl-Hirschman In-dex）。從行業(yè)集中度數(shù)據(jù)看，中國內(nèi)地財產(chǎn)保險市場雖然市場結(jié)構(gòu)有所改善但是仍處于寡占結(jié)構(gòu)，香港財產(chǎn)保險市場一直處于競爭型結(jié)構(gòu)。 赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)的計算結(jié)果也顯示，中國內(nèi)地財產(chǎn)保險市場處于寡占市場結(jié)構(gòu)，香港地區(qū)財產(chǎn)保險市場一直處于競爭型市場結(jié)構(gòu)。

二、市場行為比較

市場行為是企業(yè)在市場中為了取得利潤和市場占有率的戰(zhàn)略行為，一般分為價格行為和非價格行為。財產(chǎn)保險公司的價格一般是指財產(chǎn)保險的保險費(fèi)率。“價格戰(zhàn)”是保險競爭中最直接有效的市場行為，雖然中國內(nèi)地在保險費(fèi)率的定價權(quán)上一直實(shí)行管控，但各財產(chǎn)保險公司常常采用提高代理人手續(xù)費(fèi)比例、給客戶多退保費(fèi)和盲目擴(kuò)大保障范圍等方式變相降低費(fèi)率的方式來獲取保費(fèi)。

內(nèi)地財險公司價格行為不理性的原因有以下幾點(diǎn)：（1）市場主體的不理性，內(nèi)地財險公司更加注重保費(fèi)規(guī)模的最大化。由于保險公司利潤涉及到 準(zhǔn) 備 金 的 精算，所以各保險公司在制定公司目標(biāo)時，往往偏向于下達(dá)保費(fèi)收入的指標(biāo)；（2）嚴(yán)格的費(fèi)率管制導(dǎo)致變相“價格戰(zhàn)”，中國內(nèi)地的保險監(jiān)管對于經(jīng)營手段管理過嚴(yán)，財險公司提高保費(fèi)收入的方法不多，只能通過一些不正當(dāng)手段提高市場占有率；（3）信息不對稱，使得投保人無法全面了解財產(chǎn)保險公司服務(wù)的差異化，只能將價格作為選擇的第一參考因素，財險公司往往能通過變相降低費(fèi)率取得較多的市場份額。

香港財產(chǎn)保險市場價格行為相對理性。 香港保險監(jiān)督處對于財產(chǎn)保險公司的保費(fèi)規(guī)模通過嚴(yán)格的償付能力充足率來控制，財產(chǎn)保險公司即使?jié)M足了法定的償付能力充足率，若要提高自己的保費(fèi)收入上限仍需做出特別申請，保險監(jiān)督處會研究其財務(wù)風(fēng)險狀況才能做出決定是否允許其提高保費(fèi)規(guī)模的上限。

中國內(nèi)地保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)對主要險種的基本條款和費(fèi)率進(jìn)行嚴(yán)格限制，導(dǎo)致產(chǎn)品差異化低的直接原因。香港財產(chǎn)保險市場保險產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新性保持在一個高水平，雖然主要險種按照統(tǒng)計分類，但個性化個性產(chǎn)品很多。

香港財產(chǎn)保險市場的非價格行為之所以較為理性，主要得益于幾個方面：（1）香港財產(chǎn)保險屬于自由競爭市場，很難有公司通過價格行為能夠迅速占領(lǐng)市場，只有通過產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，各公司才能夠獲取相應(yīng)市場份額，獲取利潤；（2）適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。 香港的保險監(jiān)管制度以他律為主，輔以自律，形成了以政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的全面監(jiān)管制度。 香港保險業(yè)屬于少數(shù)高度自治的行業(yè)之一，監(jiān)管核心是償付能力，具體到保險業(yè)務(wù)的產(chǎn)品、條款、費(fèi)率及手續(xù)費(fèi)則不予規(guī)定。

三、市場績效比較

對于兩個國家或地區(qū)的市場績效的評價，一般涉及安全性、流動性以及發(fā)展能力幾個方面。 考慮到財產(chǎn)保險市場經(jīng)營風(fēng)險的特殊性和國際上的通用指標(biāo)，本文對中國內(nèi)地和香港的財產(chǎn)保險的績效水平比較，采用保險深度和保險密度兩個績效指標(biāo)。保險深度是指一國或地區(qū)全年保費(fèi)總收入與當(dāng)年 GDP 之比，反映當(dāng)?shù)乇ｋU市場在整個國民經(jīng)濟(jì)中的地位；保險密度是指按當(dāng)?shù)厝丝谟嬎愕娜司ＹM(fèi)，反映了當(dāng)?shù)乇ｋU市場國民參加保險的程度。

從近年的數(shù)據(jù)來看，香港財產(chǎn)保險深度和保險密度遠(yuǎn)高于中國內(nèi)地。 盡管中國財產(chǎn)保險市場發(fā)展迅猛，但總體的績效水平較低。與香港財險市場對比，中國內(nèi)地財險市場規(guī)模相較與整體經(jīng)濟(jì)總量較小，發(fā)展水平較低人均保費(fèi)偏少。綜合之前的分析，中國內(nèi)地財產(chǎn)保險市場結(jié)構(gòu)為壟斷型，市場行為不理性，造成了中國內(nèi)地財險市場績效低于香港財險財險市場。但我們也要看到，中國內(nèi)地財產(chǎn)保險市場的保險深度和保險密度指標(biāo)之所以較低，主要是因?yàn)樽鳛榉帜傅?GDP 總量和人口基數(shù)過大，雖然目前的發(fā)展水平較低但中國內(nèi)地財險市場的發(fā)展?jié)摿薮螅袌詫?shí)的基礎(chǔ)。五、香港對中國內(nèi)地財產(chǎn)保險市場發(fā)展的思考香港財產(chǎn)保險市場處于競爭性市場結(jié)構(gòu)，市場行為相對理性，總體績效高于中國內(nèi)地。

中國內(nèi)地財產(chǎn)保險雖處于高速發(fā)展的狀況，但仍是一個寡頭壟斷結(jié)構(gòu)的市場，非理性的市場行為較多，市場績效水平較低。從香港財險的發(fā)展實(shí)踐出發(fā)，中國內(nèi)地財險市場要改善市場結(jié)構(gòu)，規(guī)范市場行為和提高市場績效，應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：

1降低進(jìn)入壁壘，引入競爭機(jī)制。 一是綜合型的保險集團(tuán)公司，二是專業(yè)化的小型保險公司。 后者在國內(nèi)財險行業(yè)非常稀少，在降低財險市場的進(jìn)入壁壘后，應(yīng)重點(diǎn)培育專業(yè)性強(qiáng)的中小保險公司，激發(fā)市場競爭活力，改善寡頭壟斷格局。

2規(guī)范市場行為，合理監(jiān)管。香港以立法形式對保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，《保險公司條例》是其監(jiān)管的主要依據(jù)。 《保險公司條例》主要監(jiān)管內(nèi)容為：（1）最低資本額；（2）高管任職資格；（3）自有資金數(shù)額；（4）公司賬冊和報表要求；（5）保險業(yè)務(wù)分類；（6）保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)干預(yù)權(quán)利和使用前提等。

3鼓勵創(chuàng)新，提高公司績效。根據(jù)熊彼特的創(chuàng)新理論，創(chuàng)新包括技術(shù)創(chuàng)新和組織管理創(chuàng)新。 我國內(nèi)地地區(qū)保險公司創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)處于較低水平，缺乏個性化的產(chǎn)品定制。香港地區(qū)的產(chǎn)品和服務(wù)要靈活很多，保險公司可能就為一個企業(yè)的幾個員工能制定出一套保險方案。

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（作者單位：英國保誠保險有限公司）