互聯網金融風險及其審計治理機制

□ （山東工商學院會計學院山東煙臺264005）

隨著互聯網技術的發展和大數據時代的來臨，互聯網金融逐漸發展壯大，2013年阿里公司余額寶的橫空出世將互聯網金融推向高潮，各種相關理財產品層出不窮，網絡成為現代社會理財的常規渠道。互聯網金融的快速發展大大提高了金融的普惠性，滿足了不被傳統金融覆蓋的長尾群體的融資需求。但不可否認，互聯網金融在提高金融普惠性的同時不可避免地帶來了許多新的風險，由此加強對互聯網金融的監管刻不容緩。金融監管的本質是政府對金融市場的一種規制行為。根據Kane的金融動態博弈理論，金融創新與金融監管之間存在演化博弈關系，金融創新源于對現有金融監管的規避，而金融創新帶來的負面效應又會對金融監管提出新的要求，以提高監管的能力和水平，由此形成了監管、創新、再監管、再創新的循環機制。尹龍（2005）基于金融創新理論，提出金融創新對我國金融監管體制完善具有重要作用，金融創新能夠提高金融監管的效率，而金融監管可以為金融創新提供制度上的保障。基于此，本文在分析互聯網金融創新發展的基礎上探討可能存在的風險，并在此基礎上從審計視角提出相應的監管措施。

一、互聯網金融發展現狀

所謂互聯網金融是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式，是互聯網技術與金融功能的有機結合。當前我國互聯網金融主要由傳統金融機構和非金融機構組成。傳統金融機構主要是指我國傳統的金融業務的互聯網創新以及電商化創新、APP軟件等。而非金融機構主要指第三方支付、P2P、眾籌、手機理財 APP以及利用互聯網技術進行金融運作的電商企業。經過多年的發展，我國互聯網金融取得了巨大的成就，但同時也存在一系列的問題。

（一）依托金融科技，網絡信貸快速發展

隨著互聯網金融概念的收緊，作為核心的互聯網科技概念開始嶄露頭角，而互聯網金融的快速發展正是由于金融科技的風險控制能力明顯優于傳統風控。依托于金融科技，特別是2007年P2P借貸登陸中國后，網絡資產增長速度迅猛，2016年網絡信貸接近1.2萬億元，單用戶信貸達到7 100元，并且根據艾瑞預計未來五年互聯網信貸余額將保持每年50%左右的增長速度。與此同時，我國GDP的破7意味著實體經濟進入瓶頸期，經濟下行初期風險加劇導致金融業風險補償增加，這既是金融業發展的契機，同時也會加劇實體經濟危機。

（二）網民紅利消失，跑馬圈地時代結束

2000年以來，隨著互聯網技術的發展，網民數量也得到了迅速擴張，到2015年，網民數量增長超過30倍，尤其是2011年以來互聯網金融的發展，網絡經濟規模增長了約6.1倍。同時十年來用戶結構也發生了巨大的變化，根據艾瑞調查報告，30歲及以下人群的占比由67.4%下降到55.4%，而30歲以上人群比例增加到44.6%，網民紅利逐漸消失，互聯網跑馬圈地的商業模式將不再適應未來互聯網金融的發展，而提高互聯網用戶質量將是大勢所趨。

（三）政策紅利逐漸消失，監管落地

由于我國經濟發展環境和節奏的特殊性，政策紅利對產業發展起著巨大的作用，而我國互聯網金融的快速發展正是源于政策紅利。2015年中國互聯網金融協會的成立，意味著寬松的政策環境開始收緊，未來規范與安全將成為互聯網金融行業發展的主旋律。同時，政府也出臺了一系列的政策加強對互聯網金融的整治與監管。

二、互聯網金融風險分析

互聯網金融是網絡技術與金融相結合的產物，與傳統金融不同，采用先進網絡技術、互聯網通信技術的互聯網金融風險傳播速度更快，更容易爆發，而由于互聯網金融業務交易的虛擬化使得監管難度增大。本文所討論的互聯網金融風險主要包括以下幾個方面：

（一）信息不對稱風險

隨著互聯網信息技術在金融領域的廣泛應用，使互聯網金融形成了不同于傳統金融機構的獨特運營模式，這種模式使得資金提供者和資金使用者發生直接接觸，由此提高了金融的普惠性，使得不被傳統金融機構惠及的長尾群體受益。這種去中介化運營模式在優化資源配置的同時也帶來了新的信息不對稱風險，即資金供給方與資金需求方之間的信息不對稱，使得客戶所面臨的風險加大。客戶做出投融資決策的依據是平臺所提供的信息，但是由于客戶群體專業知識有限，風險的識別能力比較低，使得資金提供者并不能很好地了解資金需求者的實際情況，往往會造成資金占用、挪用以致不能及時回款情況發生。

（二）系統性風險

互聯網金融業務活動存在跨市場、跨行業運作的特點，而目前十部委下發的《關于互聯網金融健康發展的指導意見》提出互聯網金融領域實行分業監管制度，將第三方支付、P2P、眾籌等業務分別劃分給央行、銀監會、證監會進行監管，這一規定結束了互聯網金融業務領域無統一政府監管的局面。在這種監管制度下，存在許多真空領域，很多業務在形成規模之前不受監管關注。同時分業監管不適應互聯網金融跨市場、跨行業運作的特征，因此在缺乏金融監管的情況下，加之互聯網技術快速傳播與長尾效應，一旦產生風險，將會通過復雜的金融鏈條向多行業不同市場傳播，甚至會傳染到傳統金融業務與機構，引發區域性甚至系統性金融風險。

（三）技術風險

互聯網金融發展依賴于互聯網信息技術的發展，特別是云計算、大數據技術、搜索引擎、移動互聯網、社交平臺、物聯網等的發展，而這些互聯網工具處于快速發展過程中，在應用及技術安全方面尚存在不足之處，而相應的安全防護機制也不完善，由此導致互聯網金融發展中也存在一定的安全隱患。2001年5月，巴塞爾委員會頒布了《電子銀行風險管理原則》，將由于技術因素引發的電子銀行風險歸納為：操作風險、聲譽風險、法律風險和其他風險。在大數據時代，由于信息數據傳播速度加快，使技術風險帶來的破壞性具有廣泛性的特征，而由于互聯網技術的虛擬性，導致常規檢測不易發現隱蔽的潛在風險。自2014年起全國超過150家P2P平臺遭到黑客攻擊，由此造成系統癱瘓、數據被惡意篡改。

（四）安全風險

互聯網金融機構在行使金融中介或信用中介職能時，客戶支付或借貸是通過互聯網虛擬賬戶完成的，但是由于網絡延遲、資金在途、中間賬戶機制等情況存在，使得在支付過程中形成沉淀資金，而外部機構難以對這部分資金進行監督，只能通過互聯網機構的內部控制保證其安全性，這就造成了相應的安全隱患。2016中國P2P網貸年度報告顯示，截止到2016年12月31日，我國問題平臺達到了3 201家，占總數的65.8%，2016年出現問題的平臺有1 106家，其中無故關閉平臺有433家，停業歇業平臺有395家，失聯跑路及提現困難平臺分別有181家和79家。

三、互聯網金融風險的審計治理措施

互聯網金融的快速發展帶動了草根金融的野蠻創新，使得金融惠及到不被傳統金融納入的長尾群體，金融的普惠性大大提高，與此同時風險事件也不斷發生。從2015年開始以P2P名義進行非法集資和比特幣交易的市場風險事件頻發，互聯網金融風險整治已經刻不容緩。根據中央經濟工作會議確定的 “穩中求進”的總基調，2017年防控金融風險仍然是重中之重。但是目前我國金融監管力度不足，無法滿足互聯網金融快速發展需求。我國實施的一行三會分業監管往往形成各自為政、監管空白或重疊現象。由于審計具備獨立性、客觀公正、權威性的特點，使其在社會經濟生活中處于特殊地位，發揮審計的監督、評價、鑒證職能，建立內部防范、外部監督的審計治理機制，可以有效地防治互聯網金融風險。

（一）在公司治理中強化內部審計的作用

內部審計具有內向性的特點，內審機構建立在本單位內部，而內審機構人員是由本單位人員構成，由此決定了內部機構人員比外部人員更加了解本單位實際情況，可以及時發現所存在的問題，并向相關領導報告以便及時地解決問題。而互聯網金融機構問題頻發的根本原因是內部風險預警機制出現問題，內部審計及內部控制出現漏洞，沒有及時識別風險、評估風險、應對風險。因此，強化內部審計在公司治理中的作用，充分發揮內部審計的風險預警及防治作用，識別評估互聯網機構可能存在的風險，建立相應的應對措施，可以有效地防治互聯網金融風險，保證企業戰略目標的實現。

（二）充分發揮民間審計的優勢，提高信息透明度

民間審計作為外部獨立的審計機構具備獨立性強的特點，可以站在第三方的立場客觀公正地發表審計意見，提高信息的可信賴程度。而互聯網金融風險頻發的原因之一就是信息的不對稱，充分利用民間審計獨立性優勢，對互聯網金融機構的相關信息（特別是財務信息和內部控制信息）進行鑒證，提高互聯網金融機構對外披露信息的真實性和準確性，并將鑒證結果真實披露給信息使用者，降低信息的不對稱，提高信息的透明度，由此減少融資者做出不當決策和政府監管不足的情況發生。同時，根據互聯網金融機構的特殊性，完善注冊會計師審計方式，建立合適的風險審計模式，及時識別應對風險，并保證信息披露的真實性和合理性。

（三）強化政府審計監管

政府審計是由國家審計機關開展的審計工作，具有獨立性和強制性的特點，在對互聯網金融機構監管過程中，可充分發揮政府審計在強制性和獨立性上的優勢，在宏觀上對金融風險進行識別控制，對當前分業監管模式及相關政策法規存在的漏洞和不足及時進行反饋，將金融審計信息與監管信息相結合，為金融監管提供可靠依據，促進互聯網金融政策體系的完善。同時發揮政府審計對互聯網金融監管機構的再監督作用，使得國家的監管政策能夠得到貫徹實施，防止出現推諉扯皮及在其位不謀其政情況的發生。另外也可以發揮政府審計的專項監督優勢，對互聯網金融進行專項監督，及時發現互聯網金融中的潛在風險，以便采取有效措施防止金融風險擴展，切斷區域性乃至系統性金融風險發生的可能。

四、結論

互聯網金融的發展適應了經濟發展的潮流，在加強金融創新、提高金融普惠性方面發揮了巨大的作用，但是在當前監管模式下，作為一種新興的金融模式不可避免地帶來了新的風險，這就要求政府必須強化并完善金融監管。在政府分業監管模式下，利用審計所特有的優勢，將政府審計、民間審計和內部審計相結合，建立內部防范、外部監督的審計治理機制，能夠有效地識別應對互聯網金融風險，從而保證互聯網金融的可持續發展。