我國證券公司財務管理缺陷與改進意見的研究

蔣麗惠

我國證券公司財務管理缺陷與改進意見的研究

蔣麗惠

隨著證券市場的擴大，證券公司的經(jīng)營方式和產(chǎn)品等也隨之轉(zhuǎn)型升級，與之相比，作為證券公司的核心財務管理則發(fā)展較為滯后，無法發(fā)揮其管理優(yōu)勢服務于證券公司。不僅拖慢了公司的總體發(fā)展進程，而且阻礙了我國證券市場的可持續(xù)發(fā)展。文章以證券公司財務管理為研究對象，并對我國證券公司財務管理過程中存在的缺陷，如財務管理層面缺少制度保障，融資途徑較為狹窄進行了著重分析，為彌補上述財務管理出現(xiàn)的缺陷，文章給予了相應改進意見，以期保障我國證券公司穩(wěn)定且高效發(fā)展。

證券公司；缺陷；財務管理；意見

一、引言

目前，證券公司已成為我國社會主義市場經(jīng)濟體制的重要組成之一，證券行業(yè)的快速發(fā)展，對我國國民經(jīng)濟高效穩(wěn)定發(fā)展具有重要推動作用。然而在其高速發(fā)展的同時卻暴露出了較多不足之處，尤其是財務管理方面普遍存有不同程度的缺陷，如財務部門分支機構權利過于分散，未制定財務資金監(jiān)管制度，財務管理人員素質(zhì)普遍較低等情況，導致財務管理作用無法凸顯，嚴重制約了我國證券公司的總體發(fā)展。為解決這一狀況的發(fā)生，我國證券公司應創(chuàng)建并完善財務組織機構與獎罰制度，充分借鑒國外優(yōu)秀融資手段，全面提高財務管理人員素質(zhì)，有助于規(guī)避財務風險的發(fā)生，從而實現(xiàn)我國證券公司的健康發(fā)展。

二、我國證券公司財務管理存在的缺陷

（一）財務部門機構過于分散，缺乏財務考核及獎罰措施

現(xiàn)階段，由于我國證券公司財務部門的相關機構過于分散，財務管理的權限集中于機構或人員手中。隨著證券行業(yè)發(fā)展進程加快，致使財務機構的管理由初始單一模式發(fā)展成為目前的集權模式。證券公司的財務管理在集權模式下依然呈現(xiàn)成本高、人員數(shù)量過多的窘境，與企業(yè)所秉承的成本效益原則背道而馳。

當前，我國證券公司的財務機構以市場行情與業(yè)務狀況為指標，以此作為衡量企業(yè)員工收入的標準。采取此種方式與企業(yè)未制定相應的財務考核及獎罰規(guī)定有直接關系，并且在該種體制下員工的收入隨著行情好壞發(fā)生變動，一旦出現(xiàn)行情較差情況，極有可能獲得與付出勞動不成正比的報酬，甚至無收入的狀況出現(xiàn)，而這將嚴重削弱公司員工的積極性，不利于企業(yè)和諧穩(wěn)定發(fā)展。

（二）財務人員整體水平有待提高

財務管理是我國證券公司最為關鍵的部分，其通過提升企業(yè)經(jīng)營管理能力，進一步為企業(yè)增加經(jīng)濟利益。財務管理人員的素質(zhì)對于公司的經(jīng)濟活動起著助力作用，財務人員的專業(yè)素質(zhì)與技能水平是影響企業(yè)資金業(yè)務能否正常完成的重要因素。當前，我國證券公司大多財務管理人員存在素質(zhì)不高、缺乏創(chuàng)新意識、社會責任意識淡薄、缺乏敬業(yè)精神、專業(yè)知識技能不足等一系列問題，導致在工作過程中相關的會計基礎工作完成度不高，財務人員的工作水平無法正常發(fā)揮，阻礙了證券公司財務管理的進一步發(fā)展。

（三）缺乏財務管理監(jiān)管制度

目前，我國某些證券公司因管理不善等問題致使資金流通困難，資金短缺現(xiàn)象時有發(fā)生。由于證券公司內(nèi)部缺乏相應的監(jiān)督制度，企業(yè)為使公司能正常運營，經(jīng)常會有隨意挪用客戶交易結算資金的情況發(fā)生，而一旦私自挪用的金額數(shù)目較大，將會直接導致客戶資金難以清算，資金投資者應獲得的利潤就會減少甚至是沒有，致使客戶及投資者的相關利益得不到相應的保障，這種情況會使證券公司增加財務結算風險以至于過高，嚴重制約了證券市場的穩(wěn)定發(fā)展。

（四）融資途徑不夠通暢，導致財務風險發(fā)生幾率大大提升

我國證券公司與國外相比，存有規(guī)模較小、管理不善等問題。對于融資途徑而言，我國證券公司缺乏有效的自我管控能力，無法為證券公司的利益相關者及企業(yè)經(jīng)營增加效益。現(xiàn)階段，長期與短期兩種融資方式為我國進行融資的兩種主要方法，其中股票質(zhì)押貸款、銀行同業(yè)拆借以及回購國債等屬于短期融資方式，而增資擴股、發(fā)行的債券與股票則屬于我國證券長期融資方式。我國目前相應的法律法規(guī)不夠完善，缺乏有效的金融監(jiān)管機制，公司管理不善等問題，造成了上述兩種融資途徑不夠順暢，融資渠道較為狹窄，從一定程度上增大了財務風險的發(fā)生幾率。

三、關于我國證券公司財務管理的改進意見

（一）建立并完善財務組織機構與獎罰制度

針對目前存在的財務部門機構過于分散，財務管理在集權模式下呈現(xiàn)成本與效益不成正比的狀況。對此我國證券公司應了解整個證券行業(yè)的發(fā)展方向，基于企業(yè)的實際狀況構建財務部門組織機構，對出現(xiàn)的集權現(xiàn)象及時修正，確保公司的管理工作都有其相關人員負責。領導層應加強企業(yè)成本意識，并做好帶頭作用，利用方式方法把控成本。賦予管理部門管控權限，并依照預算執(zhí)行相關財務工作，嚴格把控財務部門的開支狀況。此外，企業(yè)還要制定獎罰制度，獎勵在財務工作中付出努力并取得良好業(yè)績的優(yōu)秀員工，懲罰在工作中出現(xiàn)重大失誤的員工，獎罰分明。進一步調(diào)動相關人員的工作積極性，為企業(yè)增加經(jīng)濟利益。

（二）對券商交易結算資金實施統(tǒng)一管控

券商進行交易時應嚴格遵守我國證券交易管理委員會的相關要求，建立并完善客戶資金交易結算體系，構建有效的資金管理內(nèi)控制度。當前，社會、經(jīng)濟及公司本身的條件限制，致使某些證券公司出現(xiàn)隨意挪取券商交易結算資金的現(xiàn)象，企業(yè)在進行融資時擁有一定難度。這就要求證券公司應不斷提高對債券資金的管理水平，制定相應的措施如由第三方管理單位或機構存管券商資金，從而在一定程度上規(guī)避企業(yè)隨意挪用券商資金的情況出現(xiàn)。

（三）提高財務管理人員的素質(zhì)

高素質(zhì)的財務管理人員有助于推進證券公司的發(fā)展進程，因此，企業(yè)在招聘財務管理人員應注意對人員的素質(zhì)、專業(yè)技能的考察。首先，財務管理人員應具備敬業(yè)精神，主要體現(xiàn)在其在工作中積極進取，注重團隊合作，恪守職業(yè)準則。其次，要有充分的基礎知識儲備，專業(yè)技能過硬，面對復雜多變的證券市場環(huán)境，做到臨危不懼，能迅速適應市場的變化。最后，企業(yè)應對財務管理人員的進行培訓，同時，實行月末或年末考核制度，進一步提高專業(yè)人員的素質(zhì)水平。

（四）充分借鑒國外證券市場的融資方式

我國證券公司應基于自身企業(yè)發(fā)展狀況的同時，積極學習及借鑒國外優(yōu)秀的融資手段，從而最大程度地規(guī)避證券公司因融資不暢給企業(yè)增加風險。證券公司應從兩個方面進行，其一，充分了解國外證券公司優(yōu)秀的融資理念，從而獲取更多的融資途徑，同時，選擇創(chuàng)建證券金融公司以提供長期資金的支持。其二，證券公司應確保客戶提供的融資資金受到保障，使其利益最大化，規(guī)避客戶虧空等情況出現(xiàn)，此種做法能為公司提高行業(yè)知名度。采用較為專業(yè)的方式，不僅可以使證券公司提升融資效率，尋找融資途徑，而且能最大程度規(guī)避因財務管理失誤為企業(yè)帶來風險。

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F275

A

1008-4428（2017）12-103-02

蔣麗惠，中國中投證券有限責任公司南通姚港路證券營業(yè)部。