巨額罰款暴露內控問題 廣發銀行IPO之路生變

閆軍

一筆私募債違約案將廣發銀行內外勾結、違規擔保等嚴重失當行為暴露于眾，不合規不僅僅意味著被罰款，其引發的連鎖反應還有待觀察

近日，銀監會祭出史上最高罰單。因“僑興債”一案暴露出違規擔保的廣發銀行“吃下”了7.22億元的“天價”罰單。

銀監會文件中指出“這是一起銀行內部員工與外部不法分子相互勾結、跨機構跨行業跨市場的重大案件，情節嚴重，性質惡劣，社會影響極壞，為近幾年罕見。”

對于此次處罰，廣發銀行相關負責人向《投資者報》記者表示，該行“深刻認識到內控管理和業務經營中存在的嚴重問題，痛定思痛，深入反思，嚴肅問責，有效彌補制度短板，切實提高執行力。”

但對廣發銀行來說，除了巨額罰款的損失，其近年來積極謀取的上市之路也蒙上了陰影。

史上罰款金額之最

今年以來，銀監會密集發文整治銀行業務亂象，同時，各級監管部門對商業銀行的違規處罰也毫不手軟。不過，7.22億元的金額還是讓市場咋舌。公開數據顯示，去年全年銀監會系統對金融機構的罰款僅為2.7億元，即使在加大了監管力度的今年，7.22億元的數額也超過了前10個月各家金融機構被罰沒總和的6.67億元。

廣發銀行此次受罰禍起“僑興債”。銀監會網站披露，2016年12月20日，廣東惠州僑興集團下屬的兩家公司在“招財寶”平臺發行的10億元私募債到期無法兌付，該私募債由浙商財險公司提供保證保險，但該公司稱，廣發銀行惠州分行為其出具了兜底保函。之后10多家金融機構拿著兜底保函等協議，先后向廣發銀行詢問并主張債權。由此，廣發銀行惠州分行員工與僑興集團人員內外勾結、私刻公章、違規擔保之事東窗事發，涉案金額約120億元。

對于予以高額罰款的依據，銀監會表示，案發時廣發銀行治理薄弱，存在著多方面問題：

一是內控制度不健全，對分支機構既存在多頭管理，又存在管理真空。

二是對于監管部門三令五申、設定紅線的同業、理財等方面的監管禁令，涉案機構置若罔聞，違規“兜底”，承諾保本保收益，嚴重違反法律法規，嚴重擾亂同業市場秩序，嚴重破壞金融生態。

三是涉案機構采取多種方式，違法套取其他金融同業的信用，為已出現嚴重風險的企業巨額融資，掩蓋風險狀況，致使風險擴大并在一部分同業機構之間傳染，資金面臨損失，削弱了這些金融機構服務實體經濟的能力。

四是內部員工法紀意識、合規意識、風險意識和底線意識薄弱，有的甚至喪失了基本的職業道德和法制觀念，形成跨部門作案小團體。

五是經營理念偏差，考核激勵不審慎，過分注重業績和排名，對員工行為疏于管理。

對此，中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇向《投資者報》記者表示，銀監會向廣發銀行開出“天價罰單”與事情本身性質惡劣有關，凸顯出強監管的決心。以前銀行業違規行為屢禁不止與違法成本較低有關，“隔靴搔癢”式懲罰不足以起到對銀行違規違法行為的震懾作用。

罰款吃掉一個月凈利

根據銀監會文件，對廣發銀行總行、惠州分行及其他分支機構的違法違規行為罰沒合計7.22億元。其中，沒收違法所得17554萬元，并處以3倍罰款52661萬元，其他違規罰款2000萬元。

除了近兩億元的違法所得，其他上繳罰款的來源為何處？市場人士普遍認為，罰款將直接來自該行利潤。《投資者報》記者就此向廣發銀行進行詢問和求證，但未得到回復。

根據廣發銀行2016年財報數據顯示，該行當年凈利潤為95億元，也就是說“僑興債”的罰款占凈利潤比重超過了7%。這一巨額罰款對該行的經營狀況影響幾何？廣發銀行對此向《投資者報》記者表示，目前該行員工隊伍穩定，內控管理得到加強，主要監管指標符合監管要求，主要經營數據穩中有升，總體經營情況正常。

記者采訪到的市場人士則認為，這一處罰雖不會讓廣發銀行“傷筋動骨”，但7個億的罰款已近其一個月的凈利潤，著實“肉疼”。

上市變數叢生

事實上，巨額罰款帶來的負面影響并不只局限于經營領域，更為重要的是為其登陸資本市場的目標蒙上了一層陰影。

廣發銀行是僅剩的3家未上市的股份制銀行之一，其余兩家分別為恒豐銀行與渤海銀行。從資產規模上來看，廣發銀行幾乎等于后兩家銀行之和。去年以來，中小城商行和農商行紛紛踏上A股和港股市場，廣發銀行也多次提出過兩地上市的意圖。

不過，因去年中國人壽成為廣發銀行單一最大股東這一重大股權結構變化，以及銀行高層的大規模變動，廣發銀行在今年年中“暫時中止”IPO進程。

一名不便透露姓名的人士告訴《投資者報》記者，一般行政處罰不會影響上市進程，但是此次銀監會歷數廣發銀行內控風險“五宗罪”，使得該行在整改結束之前很難重啟上市計劃。

監管層對中小銀行上市的首要要求便是合規。證監會發言人鄧舸曾表示，證監會將進一步加強與銀行業監管部門的監管協作，將符合銀行業監管要求作為發行上市的前提條件。

《投資者報》就罰金損失會在哪期財報中體現，整改措施如何，對上市有何影響等相關問題致函廣發銀行，但截至發稿未能得到回答。

財報顯示，2016年廣發銀行資本充足率為10.54%，核心一級資本充足率為7.75%，兩項指標同比分別下滑了0.89、0.27個百分點，已經迫近監管層2018年對資本充足率要求的紅線。

郭田勇對《投資者報》記者表示，由于廣發銀行融資需求相對比較迫切，如果短期內不能在A股上市，它可能考慮先去港股上市，或者通過發行優先股、可轉債等方式進行融資“補血”。

值得注意的是，處罰事件會被納入上市銀行再融資審批流程之中。自去年年底以來，多家銀行在申請非公開發行優先股、普通股以及可轉債時，先后收到過監管部門的反饋意見，要求銀行披露“最近五年被證券監管部門和交易所采取處罰或監管措施的情況，以及相應整改措施”。

雖然非上市銀行中還沒有此類消息披露，但是郭田勇認為，未來監管方向應該是從微觀監管到宏觀監管，從合規監管到風險監管。業務合規是最基本的要求，包括流動性風險、資本監管等都要建立在合規監管的基礎上。