互聯網金融風險及風險管理分析

（吉林農安農村商業銀行股份有限公司，吉林 農安 130200）

互聯網金融風險及風險管理分析

倪曉東

（吉林農安農村商業銀行股份有限公司，吉林 農安 130200）

從當前的角度來分析，互聯網金融正在快速發展，一方面互聯網的企業已經慢慢進軍到金融領域中來，另一方面很多傳統金融機構也在不斷進行互聯網的融合，這樣就導致了中國的金融行業進行了一場互聯網主導的改革，在此過程中，出現了很多的風險，本文主要進行互聯網金融風險及風險管理分析。

互聯網金融；風險；風險管理

一、互聯網金融風險的特點

1、虛擬性

互聯網金融往往有很強的虛擬性，其主要是借助互聯網所提供的平臺來讓雙方進行交易，主要是通過互聯網技術來達到交易的目的，在進行交易的過程中雙方面對的其實是一些信息，或是說是通過信息來進行虛擬的“交易者”，這樣就打破了原來進行面對面交易的模式。

2、共享性

通過對“長尾市場”進行挖掘，可以逐步共享資源?；ヂ摼W金融有很強的普惠性，從服務群體的角度上看主要是一些小微企業和一些所謂的“窮人”，這樣可以大大彌補傳統金融行業針對小型客戶的服務空白，與此同時可以緩解小型企業存在的融資難問題，這樣就可以使社會緩解“金融排斥”的問題，大大抑制了“抽血效應”，并且加強社會的平均福利水平。

3、風險性

互聯網金融主要進行的業務是金融服務，很多時候是信用風險的一個客觀載體，所以，互聯網金融在替代傳統金融的同時也保留著傳統金融所具備的風險特征，然而與以往所不相同的是，互聯網的技術還會存在一定的技術風險。

二、互聯網金融風險要點

1、信用風險

在金融行業，信用是進行流通的樞紐，是進行業務操作的一個核心要素，信用的問題往往可以影響金融行業整體運行的狀態。想要進行信用風險的消減，主要是通過事前進行客戶信用程度的一個綜合調查，比如說進行一定的征信活動的操作來給用戶的信用進行評級，選擇一些信用情況相對較好的客戶來進行交易;或者進行一定的抵押擔保操作，一旦發生違約的情況，可用通過抵押品來進行損失的彌補。盡管互聯網金融能夠利用一些大數據、云技術等技術進行大數據征信體系的構件，但是由于現階段不能與央行進行個人征信系統的無縫對接，在進行征信的第一個階段——獲取數據階段就發生了一定的問題，盡管已經有一些機構取得了相關的個人征信牌照，能夠搜集一些個人信息，但是還無法在短時間內獲取足夠的信息，這就意味著存在一個“信息孤島”的問題。

2、流動性風險

在當前，互聯網金融的相關行業，還沒有對缺乏資金的風險進行制度層面上的約束，當出現一些短期負債或者是不在預期內的資金外流的時候沒有一個可以及時進行解決的措施，容易造成資金短缺的情況，出現流動性的風險，尤其是服務對象是一些風險保守型的投資者，這些人主要關注的是本金是否安全，所以一旦出現資金的安全風險，將可能面臨資金被大量贖回的情況，出現一定的流動性擠兌等諸多風險。其次，不少企業或者機構利用互聯網的金融方式來進行資金的籌集，當這些企業或者機構有一個大量投資人和借款人之間的供給與需求期限沒有辦法進行完整匹配時，為了進一步加強撮合配對率，有時候會有互聯網的金融機構通過拆掉一些投資期限比較長、回報速度比較慢的標，將其變成幾個投資期限比較短、回報比較快的分標來進行借款人與借款期限的撮配，通過“拆標”手段實現期限撮配，來滿足投資者需求，但缺乏流動性管理技術帶來較高風險，短標需要機構具有較大的基金量和較高的資金流動性，否則容易出現資金動力不足導致資金風險。短標在特定時期具有聚集性，可能在一定時間內提現數較大，若平臺沒有足夠的資金給予支撐則面臨“提現困難”問題。長標不需要較高的資金流動性，通過平臺配置調整還可以緩解資金需求階段性聚集。如果期限撮配的程度較高，一定程度上會導致較高可能的資金鏈斷裂狀況。

3、操作風險

金融機構往往會通過一定的外部交易技術支持來進行成本的降低，如果那些外部技術支持的相關技術人員沒有職業道德或者是出現內部人員的管理缺失，造成內外勾結的情況，通過做假賬等形式謀取私利，那么其所服務的金融機構的網絡就沒有辦法得到一個比較高質量保障，可能會出現對電子貨幣進行偽造或者是進行欺騙交易的風險。在進行網絡交易的過程中，不能百分之百確保交易是真實可靠的，在進行交易的過程中以及對資金庫進行管理的過程中都有可能出現問題。操作風險的產生一部分可歸結為人員操作錯誤，因互聯網金融成立門檻低，對業務人員的水準沒有嚴格的要求，風險意識薄弱，出現操作錯誤在所難免。另一部分則涉及技術漏洞，相較于傳統金融機構面對的風險，基于技術層面的操作風險程度明顯增加，這里將其中的技術風險如軟件設計缺陷、計算機防護體系不足、網絡程序漏洞歸為互聯網風險進行詳細說明。

4、信息安全風險

互聯網金融主要是兩個或多個交易的實體通過互聯網的虛擬性來開展的金融活動，雙方通過互聯網上發布的信息來相互進行了解，然后進一步達成協議或交易的過程，所以進行信息收集和傳遞是進行交易的一個基本前提，這也就表明了網絡上會有很多個人信息，比如說姓名、身份證號、電話號碼等，一旦在信息安全管理上發生紊亂或者有漏洞造成信息泄露，犯罪分子就有可能通過資金的劃撥或支付的方式，造成用戶的資金出現損失。非法分子往往通過無線熱點上的漏洞，切入到一些公共的無線WI-FI中，或者通過建立一些假冒的WI-FI熱點，當消費者通過這些存在問題的熱點進行交易或者支付的時候，其銀行賬號、密碼或是一些其他的重要個人信息，都會被監聽或者是獲取，犯罪分子就可以通過這些獲取到的銀行賬戶和密碼來進行銀行賬戶中資產的獲取。

5、聲譽風險

在當前信息快速膨脹的時代，信息傳播的速度非?？欤曳秶浅V，并且一些負面信息在對人的沖擊方面通常要比一些積極的信息影響程度要更大，這就是很多商業平臺為得到用戶在網絡上公開的一些好評，通過發紅包或者返現等方法的原因。需要關注到的是這些聲譽風險往往是進行風險傳導和擴散的一個非常關鍵的位置，舉例說明當一個投資者在網絡平臺上出現了暫時提款的障礙，于是他將消息向平臺的其他用戶進行傳播，這些用戶就會競相進行資金的提取，造成平臺發生流動性風險。

三、互聯網金融風險管理措施

1、健全我國互聯網監管的法律體系

對互聯網金融行業進行一定的立法，需要明確互聯網金融機構工作的性質和相關的經營范圍，對一些比較敏感的業務類型進行立法，對一些無法達到準入門檻的機構進行及時的清理，并且建立一些相應的行業規則，設定門檻，維護整個行業的正常發展，還要進行互聯網金融行業規范的更新，這樣才能大大推動和建立起一個完善的互聯網金融行業協會的行業規則和規范。

2、加強互聯網金融機構信息披露

互聯網金融因為具有一個長尾性，存在一定的宣傳誤導等問題，所以需對其資金投向和產品標的進行明確規定，同時需要進一步完善信息的披露機制。一方面，建立黑名單制度，尤其是借款人信用、用戶黑名單信息的披露。另一方面，披露企業相關信息，包括企業是否有明確制定的規則，日常運行是否按照規則進行，各項收費是否公開、透明，是否定期披露經營數據，與投資者資金相關的財務數據是否披露足夠等。建立統一的信息披露平臺，提升信息披露的質量，及時了解企業的行為，實現有效率、低成本的監督，利用企業報送上的數據進行統計、測算監測企業的整體性情況，在這樣開放的信息披露機制下，平臺進行違規經營的難度顯著增加，而監督方的負擔大大降低。

3、加強信息技術安全建設

相關的互聯網金融機構要注意進一步加大信息技術安全在建設過程中的研發投入，不單單要在硬件水平上加大創新，還需要對軟系統性信息技術風險進行防范;這樣可以在一定程度上限制漏洞較大的業務;互聯網金融機構應當意識到信息技術的破壞性，提高安全保護意識，切實做好客戶信息的保密工作，保障客戶和自身的權益。還應當打破信息孤島，實現信息共享，進而掌握金融系統中各個客戶的具體情況，盡量避免客戶在不同平臺多次融資導致風險疊加;加強網絡安全管理，加大專業金融人才的培育和引入力度。

4、加快互聯網金融征信系統建設

（1）建立互聯網金融大數據征信。在互聯網與金融結合的過程中，往往會產生大量的數據，互聯網金融大數據征信就是基于不同類型的數據對用戶的行為習慣進行綜合性分析，依據大數據建立針對該主體的模型，然后得到其信用特征，從而得到更加精確的信用評估結果。互聯網金融大數據征信所使用的數據除了包括傳統的金融數據外，還包括基于互聯網產生的消費數據、生活數據和社交數據。這種大數據征信是按需進行的征信調查，在征得調查主體同意的前提下，根據所得數據建立相關模型，得出信用報告，供決策參考。

（2）完善互聯網金融信用跟蹤及反饋機制。在進行互聯網金融信用追蹤的過程中，主要需要重復采集信用主體的信息，利用相關的一些系統，評估和查詢其信用情況。同時，要健全失信聯合懲戒機制，加大對失信主體的懲罰力度，通過公開披露、業內通報批評、強化行政監管性約束等懲戒措施，使得社會、行業協會、政府三方合力對失信主體形成威懾;另一方面，要加快建立守信激勵機制，對守信主體予以優惠措施并加大表彰和宣傳的力度，鼓勵守信行為;此外，還可以依托信用信息平臺，實現信用獎懲聯動，拉大失信主體和守信主體之間的反差，使得守信激勵機制和失信懲戒機制的作用進一步擴大化，讓失信者無法生存，從而形成誠實守信的氛圍和環境。

四、結束語

在當前的互聯網金融形勢下,相關的金融機構在進行信息化的過程中出現的操作風險以及行業間出現的關聯性風險都需要進行認真的總結和分析，只有這樣才能逐步完善互聯網金融體制，有針對性地進行互聯網金融風險防范機制的建設，進一步保障互聯網金融的安全。

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[2]李森眾、呂蓮菊:我國互聯網金融風險現狀及監管策略[J]．經濟縱橫,2014(08):87-91．

[3]喬玉梅:互聯網金融發展與風險管控研究[J]．金融監管,2014(3): 47-84．

（責任編輯：孫茜茜）