財險市場價格競爭有效性研究

（中國人民財產保險股份有限公司，北京 100000）

財險市場價格競爭有效性研究

陳雷

（中國人民財產保險股份有限公司，北京 100000）

現在我國國內的財產保險行業已經取得了巨大的進步，但是目前財產保險市場還存在著很多的問題，主要表現在市場在集中度上偏高，這樣就導致了財產保險市場是處于一種低水平競爭的狀態，如果這種狀況沒有得到改善，就會導致整個財險市場出現危機，財險的發展也會受到制約。本文就是對財險市場價格競爭機制有效性進行研究，針對存在的問題提出合理化的建議。

財險市場；價格競爭機制；有效性

我國金融行業在近幾年已經得到了快速的發展，財產保險行業也不例外，自從1980年財產保險業務被恢復，可以說財產保險行業已經取得了很大的進步，但是現在的財產保險行業還存在著很多的問題亟待解決，市場價格競爭的有效性是目前面臨的一個重大問題，本文就是從博弈模型來對財產保險中的競爭者和在位者進行具體的分析，得出單純的財險價格競爭是無效的，需要從服務、產品、客戶信息和成本管理等角度提高財險市場價格競爭力，促進財產保險行業的不斷發展。

一、現階段財產保險市場的狀況

現在我國國內的財產保險業務已經從1980年的4．6億元逐漸增加到了2015年的2336．71億元，從起初到現在已經增長了500多倍，從年增長率來看，已經達到了25．3%，財產保險公司的數量也在迅速的上升，保險公司也從原本的一家中國人民保險公司增加到了現在的50多家，在這50多家保險公司中，也包括再保險的公司。財產保險市場中保費的收入正在飛速的增加，但是盡管財產保險行業已經取得了很大的成功，但是相對于發達國家的財產保險行業來說，我國財產保險行業由于起步晚，仍然面臨著很多的問題，如果沒有將這一問題及時的解決，那么財產保險市場的發展就會停滯不前，甚至會走向一個極端。

現在的財產保險市場面臨的主要問題就是集中度偏高，市場競爭長期處于一個低水平的競爭狀態下，調查數據顯示：2015年平安、太保和人保在我國保險市場份額上已經占了96．46%，在后期呈現的就是逐漸遞減趨勢，直到現在這三家保險公司在市場份額上依然占了63．98%。根據西方市場的經濟學理念，我國現在的財險市場仍然處于一種靠壟斷式的競爭機制，在短期內這一現狀并沒有得到改變。

保險價格競爭機制主要是指保險公司使用價格手段，通過對價格的降低、維持和提高等方式來對市場的價格進行宏觀的調控，或者是通過競爭者的變價或者是定價來靈活的反應，以上的這幾種方式是現階段比較常見的與競爭者來爭奪保險市場的價格手段。現在我國財險市場在競爭機制并不成熟，還處于初級的探索階段，在需求上也沒有形成比較成熟的消費理念，在這樣的保險市場上，投保人在選擇保險公司的時候，在同一個保險品種上，會選擇價格相對較低的保險公司進行投保，從消費者消費的理念來看，價格是影響著目前保險市場競爭機制的重要手段，財產保險也僅僅重視價格上的調控，將價格當作交易成敗的重要因素，也會造成惡性的市場競爭，不利于市場公平機制的建立，從長期來看，會影響著保險公司的正常經營和償付能力。

二、保險價格競爭的博弈模型

1、模型的假設

Stackelberg博弈模型是指局內人共有兩個，一個是財險市場的異地集團，這一集團是由平保、太保和人保組成的，另外一個局內人就是這三家財險公司以外的一些財險公司，這些財險公司又被稱為是第二集團。在這一Stackelberg博弈模型中，第一集團在我國的財險市場中的份額比較大，屬于在位者，被假設為A公司，這樣第二集團就是B公司，也就是后來的競爭者。本文現在做出如下的假設：

（1）要假設財險市場可以自由的退出和進入。

（2）要假設A類公司和B類公司存在著信息不對稱，而且A公司對市場的占據時間比較長，對保險客戶的信息有著詳細的了解，B公司沒有這一方面的優勢，沒有掌握全面的信息。

（3）假設A類公司和B類公司有兩種行為，一種是沒有長遠的目標，也就是說保險價格在制定的過程中，一定要利潤最大化，另一種是有著長遠的目標，也就是說在制定保險價格的過程中，在期望的時期內達到利潤最大化，這一時期就是大于或等于兩年。

（4）在多時期的博弈下，作為保險公司有著完全識別的能力，也就是說博弈時期會對于每一時期，保險公司就要根據客戶的具體損失和相應的索賠情況來獲取客戶全面的風險信息。

2、保險價格競爭的Stackelberg博弈模型

隨著時代的發展，保險公司的競爭日益激烈，如何能夠在競爭中脫穎而出，是每個保險公司都在研究的重要課題，保險公司競爭的主要途徑不僅表現在保險范圍和保險服務，更集中表現在保險價格的競爭，關于價格競爭我們必須精確計算來獲得詳細的數據，對經營進行指導。對于保險公司在進行價格競爭中，我們可以引入博弈模型來進行計算，通過假設思維，來計算出盈虧臨界點。

單時期的Stackelberg博弈模型。假設保險公司的保險客戶主要是由兩種類型構成的，主要包括：低風險（L）和高風險（H），這些保險客戶面臨的是單一損失X，而且在各個客戶之間是處于獨立分布的，假設的類型中，客戶平均損失的概率是Yi（i=L、H），假設低風險的保險客戶的比例是NH，高風險客戶的比例是NL，這是保險公司共知的。

假設第一集團中的A公司，已經有很多的客戶投保了多個時期，這樣A公司就可以對客戶進行充分的了解，尤其是在數據正確性和索賠經歷上，可以正確地對某一個客戶的風險類型進行充分的了解，而第二集團中的B公司，對A公司的原有市場并不了解，也就是說是新進入者，這樣B公司就無法正確地對客戶的風險進行充分的分析，一旦遇到了問題也無法科學的處理，也就極容易導致多個環節出現問題，對財險市場價格競爭是極為不利的。針對這一現象，A公司就可以利用自身的優勢對投保人收取保費，實行價格歧視，這時由于B公司對客戶的風險類型并不了解，就極容易出現風險，因此僅僅能夠收取單一的保費。

假設保險需求是QD，從傳統的消費理念角度來說，消費者在效用做大化上會得出QD，簡單的理解就是損失在發生的時候，出現賠付額的相應的貨幣價值。相對于A公司和B公司來說，消費群體中的保險需求，有著自身獨特的曲線，就是QD=f(Y，P)，相對于B公司來說，針對單一保費P來講，在盈虧平衡的時候，最低的保費是P，期望利潤就是E（Ⅱ），于是就有如下公式：E（II）=（*P-YH）YHNH+（*P-YL）YLNL，就是指盈虧平衡的過程中最低保費。從這一公式中可以得出以下的結論：如果達到了盈虧平衡，也就是E（Ⅱ）=0的時候，這時風險比較低的客戶就要對風險比較高的客戶進行補貼。

A公司能夠利用完全的信息來對有著高風險的客戶進行保費的收取，這一保費是壟斷性的。假設PAH=YH，也就是要假設壟斷保費會比YH要高，在對模型研究的過程中，A公司相對于B公司來說就會有著一定的競爭壓力，在這樣的競爭中，A公司是不能夠進行壟斷性保費的收取的，因此，如果是低風險的客戶，那么保費在收取的過程中，主要就是由B公司的相應定價來決定的。那么如果假設B公司是有著兩種定價的基本選擇的，一種是收取的保費為PB=YH，另外一種收取的保費是PAH，那么在PAH=PB=PY，也就是說在A公司和B公司收取了相同保費的情況下，就會存在著一定的成本差異，作為保險人就要對成本進行充分的更換。在這樣的情況下，就要從理性保險客戶的角度來考慮，在理性的條件下，保險人是不會進行保險公司的更換的，從新客戶的角度來看，A公司和B公司在收取同樣保費的情況下，如果假設這兩個公司收取的保費都是均勻保費，那么保險公司是無法從新的客戶那里得到利潤的，也就是說期望利潤是零。在這樣的條件下，保險公司的新客戶是不會影響保險公司利潤的。也就是說這兩個公司在定價的過程中，期望利潤和定價策略的具體情況如下：假設二者需要收取的保費是均衡保費，那么從新客戶那里僅僅能夠獲取零期望利潤，也就是新客戶不能夠影響兩個公司的盈利水平。

三、多時期的Stackelberg博弈模型

保險市場是能夠自由退出和進入的，在這樣的情況下，t=0的時候，就是多時期的博弈模型，在多時期的博弈模型下，保險公司相應定價行為就可以假設是有著長遠目標的，而且保險公司在定價時候的策略是要保證未來的利潤最大的，也就是說在未來一段時期內，保險公司的利潤能夠彌補相應的虧損。其中，保險客戶仍然是理性的，在這樣的情況下，保險客戶就會選擇保險費用較低的保險公司進行投保，在時刻k的時候，保險公司發生的部分損失次數就會超過保險客戶所要調整的限額，如果B公司在這時收取相應的保費，那么就會吸引著保費已經被調高的保險客戶。假設B公司是均衡保費，那么B公司就是有著嚴格的識別能力的，在這一時刻所取得的均衡在多時期內卻并不一定是就是均衡的，也就是說有著極大的差異性。在多時期內，B公司需要有著長遠的目標，在這樣的條件下，就可以通過以下兩個方面進行定價，一方面是保險公司能夠根據客戶具體的損失情況和需要索賠的情況來對客戶的風險進行識別，另一方面是保險公司在發展初期的時候，要收取比較低的保費，在不超過均衡保費的情況下，這樣就能夠吸引著較多的客戶，也能夠減少相應的風險，這樣對于保險公司的未來發展是極為有利的，也有利于幫助保險公司擴大規模，有著一定的競爭優勢，在這一發展條件下，對于保險公司是非常重要的，因此一定要重視多時期博弈模型，促進保險行業的可持續發展。

四、結論

在比較長的時間內，如果競爭者和在位者有著競爭力，那么雙方在價格競爭的過程中會獲得均衡的零利潤，但是如果存在惡性的價格競爭，那么競爭者和在位者的競爭結果就是雙方都會獲得負利潤。

[1]席友:保險市場價格競爭無效性研究——以我國財險市場為例[J]．金融理論與實踐,2010(03)．

[2]中國大地財產保險股份有限公司課題組:市場轉型格局下的財產保險公司可持續盈利能力探究[J]．保險研究,2010(03)．

[3]林升、陳清、滕忠群:市場結構與財產險公司承保績效——來自中國機動車保險市場的經驗證據[J]．保險研究,2010(04)．

（責任編輯：劉元鋒）