互聯網金融背景下嘉興地區小微企業融資模式探討

（浙江財經大學 東方學院，浙江 海寧 314400）

互聯網金融背景下嘉興地區小微企業融資模式探討

羅 媛，李 忠，羅樂平

（浙江財經大學 東方學院，浙江 海寧 314400）

小微企業是嘉興地區企業構成的重要部分，它們具有規模小、資產少、風險高等特點，使得其通過銀行為主的傳統模式進行融資比較困難，由互聯網和金融產業有機結合的互聯網金融，它與傳統的融資模式相比具有成本低、快捷、方便的特點,可以很好地滿足小微企業融資需求。本文從嘉興地區小微企業的發展角度出發，分析了嘉興地區小微企業融資現狀，探討了傳統金融模式下小微企業融資存在的問題和互聯網金融與小微企業融資合作的優勢，最后探討了互聯網金融緩解嘉興地區小微企業融資難的途徑。希望能為政府和財政、金融主管部門的關注和重視、出臺相關扶持政策、有效解決嘉興地區小微企業的融資問題提供可參考的理論依據。

互聯網金融；小微企業；融資

一、嘉興地區小微企業融資現狀

嘉興位于浙江東北部、長江三角洲杭嘉湖平原腹心地帶，其民營經濟比較發達，根據嘉興市市場監督管理局的統計，截止2015年12月底，嘉興地區共有37萬多家企業中，小微企業和個體工商戶占據了總數的90%以上，小微企業創造了全市近70%的GDP，貢獻了60%以上的財政收入，提供了一半以上的就業崗位，因此小微企業對嘉興地區經濟的發展起著重要作用。最近幾年，嘉興市政府對小微企業的融資問題十分重視，出臺了相應的扶持政策，但由于受到小微企業自身條件和外部因素等眾多因素的制約，其融資難問題依然嚴峻。

1、小微企業自身信息的真實性

嘉興地區有部分小微企業存在自身信息的真實性問題。由于小微企業規模較小、企業財務報表、財務制度不健全導致財務信息不確定，使得銀行難以判斷小微企業提供信息的真實性，從而很難對其所提供的信息進行全面客觀的等級評估，影響銀行對其放貸。

2、銀行仍是小微企業外部融資的首選渠道

嘉興地區小微企業外部融資首選渠道是銀行。據統計，嘉興市小微企業進行融資時，78．7%的將銀行貸款排在第一位。截止2015年12月底，全市小微企業貸款余額達到2081．3億元，比2015年初增長12．32%。

3、小微企業融資成本高，融資周期長

由于嘉興地區小微企業規模比較小、財務信息不透明、信息不對稱、財務報表缺乏可靠性等特點，多數小微企業達不到金融機構的貸款標準，為了取得資金,小微企業只能被動地接受商業銀行的利率標準，另外還需支付擔保費、手續費、抵押費等費用，增加了融資成本。

二、傳統金融模式下小微企業融資存在的問題

1、申貸手續復雜煩瑣

由于嘉興地區小微企業規模較小，資產擔保抵押物缺乏，向銀行申請貸款時也很難找到擔保人，申請手續比大中型企業復雜，手續費也更高昂，此外，小微企業對貸款資金需求往往少且急，而商業銀行的貸款手續煩瑣，貸款時間長會影響小微企業的經營，因此不得不另辟蹊徑。

2、征信成本過高

對于銀行而言，放出同樣數額的貸款，其獲得的收益是一樣的，但收集小微企業的信息要比大企業的信息困難得多，信息收集的成本高成了關鍵問題。而小微企業的財務不透明、財務報表存缺乏可靠性，使得信貸信息的收集信息存在嚴重的時滯。

3、專業技術落后

商業銀行內部沒有設立專門針對小微企業的信用擔保、信用評級、風險控制等技術，不能客觀有效地對小微企業進行分析和評價。

三、互聯網金融解決小微企業融資困境的優勢

互聯網金融依托于互聯網，運用云計算、大數據、智能搜索等所衍生出的新型的金融服務形式，其在為小微企業融資方面有著極大的優勢。

1、信息優勢

互聯網金融依托于大數據和云計算，因此在融資信息的收集和處理上都比傳統金融強，互聯網金融可以利用先進的技術解決小微企業貸款中存在的信息不對稱問題，融資雙方可以從中獲得全面的融資信息，而且還能憑借云計算做出合理的決策，讓互聯網金融機構能夠對不同的小微企業制定個性化的服務。

2、成本優勢

傳統金融機構在收集小微企業信息方面需要付出較高的成本，并且要進行嚴格的審核和評估，而互聯網金融基于云計算、大數據等現代化信息技術，對融資客戶的信息收集和風險評估主要利用數據采集分析完成，這樣，交易雙方在沒有中介的情況下就能完成融資工作，降低交易成本。

3、時效優勢

互聯網具有先進的傳導機制和信息處理機制，其先進的技術打破了空間和時間的限制，很多流程都進行了自動化處理，大大地節約了審批的時間，同時提高了放款的速度，這樣，極大滿足了小微企業對資金需求急切的特點，提高了融資的時效性。

4、普惠優勢

由于互聯網金融具有共享性和開放性的特點，融資滲透的范圍更廣?；ヂ摼W金融融資門檻低，可以不斷創新金融產品，根據小微企業對資金需求的不同，提供合適其期限和額度的各種貸款，解決小微企業通過傳統途徑貸款難的問題，從而有效地解決小微企業融資難的問題。

四、互聯網金融緩解嘉興地區小微企業融資難的途徑

近年來，嘉興地區越來越重視對小微企業的扶持。為了更好地解決小微企業融資難問題，應該把培育互聯網金融擺在首位，互聯網金融具有高效、便捷的特點可以有效地彌補傳統金融模式的不足，從嘉興地區小微企業的現狀來看，互聯網金融可以通過以下模式服務小微企業的發展：

1、第三方支付

第三方支付指非金融機構作為收、付款人的支付中介提供獨立的交易支持平臺。第三方支付企業可為小微企業提供傳統的結算和支付功能。

2、基于大數據的融資模式

基于大數據的融資模式是結合金融模式，根據大量的、非結構的數據為信息基礎，利用互聯網和云計算等方式對采集到的數據進行分析，用創新的方式提高融資的效率。這種融資模式相比傳統金融機構的融資模式有相當大的區別，它通過分析企業的數據來判斷小微企業的還貸能力，進一步確定是否對其發放貸款及貸款的額度。大數據融資模式，不但降低了融資門檻和融資成本,而且大幅提升了資金周轉速度,實現了資金使用效率的最大化。在實際運用中，嘉興地區小微企業可以采用云技術搭建信息系統，憑借互聯網平臺，利用大數據的優勢來提高自身的競爭力，創造一個低成本信息對稱的市場主體。

3、大眾籌資融資模式

大眾籌資融資模式最早出現于美國網站kickstarter,該網站主要是鼓勵有想法、有創造能力的人通過互聯網平臺向大眾籌集資金，只要是在網絡平臺上受歡迎的項目，都能夠通過大眾籌資的形式獲得資金。大眾籌資模式依托互聯網技術，小微企業與投資者可以通過它實現直接對接,因此，大眾籌資模式對小微企業融資難問題有一定的幫助作用。但是大眾籌資融資模式存在著一定的風險：如眾籌平臺自身籌資面臨的風險,以及企業或個人通過眾籌平臺集資的風險。因此，嘉興地區小微企業在選擇大眾籌資融資模式時應謹慎考慮，避免其可能引起非法集資。

4、P2P融資模式

P2P融資模式是指借貸雙方通過互聯網平臺直接進行資金借貸的融資行為。P2P融資模式下，投資者和借款者能夠直接對接而不再借助銀行作為媒介，并且使得雙方收益。借款者可以獲得較低的借款成本和較便利的途徑，投資者可獲得客觀的回報。

P2P融資模式由于信息公開、準入門檻低,為小微企業融資創造了有利條件：P2P融資模式提升了小微企業的創新、創造能力，促進了小微企業的技術改造，拓展了民間投資、融資領域。P2P客戶主要目標是小微企業的融資,但是，當前P2P融資模式面臨的最大困難就是對信用風險識別管理，而小微企業的風險主要有系統風險、可以識別的風險、自身經營風險。因此,采用P2P融資模式作為嘉興地區小微企業的融資途徑,還需要有科學、合理的運營模式。

五、結論

小微企業是嘉興地區經濟的重要組成部分，它促進著經濟的發展，維護著社會的穩定。因此，小微企業的融資難問題與整個地區的發展有著緊密的聯系，小微企業融資難問題應該及時并有效地得到解決。而互聯網金融具有信息、成本、時效、普惠的優勢，可以降低交易成本，避免融資雙方的信息不對稱問題，為小微企業解決融資難問題開辟了新的渠道。因此，嘉興地區有關部門應該重視并積極研究互聯網金融這一創新的融資模式，為嘉興地區小微企業提供更好的金融服務，進一步解決小微企業融資難問題。

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（責任編輯：楊再新）