簡述監(jiān)管沙箱的金融科技風險及防控

文/何葉龍,即科金融信息服務(wù)(上海)有限公司

信息化、網(wǎng)絡(luò)化時代的到來，使世界面貌煥然一新，各種先進科技被陸續(xù)運用到金融領(lǐng)域中，在推動金融行業(yè)快速發(fā)展的同時，也使得金融環(huán)境更為復雜、多變，金融監(jiān)管難度顯著提升。在此背景下，原有的金融監(jiān)管模式已經(jīng)無法使用，存在嚴重的脫節(jié)落后問題，加大了風險問題發(fā)生的幾率，嚴重阻礙了金融行業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。如何在加快金融科技創(chuàng)新過程中，探索運用更加科學的監(jiān)管模式，是現(xiàn)階段我國金融業(yè)必須重視并解決的問題，由此可見，加大對監(jiān)管沙箱的研究力度，具有重要的現(xiàn)實意義。

1 監(jiān)管沙箱的含義及優(yōu)勢

在探討監(jiān)管沙箱的金融科技風險及防控之前，應先從基本含義及應用優(yōu)勢兩方面，提高對監(jiān)管沙箱的認識。

1.1 監(jiān)管沙箱的含義

監(jiān)管沙箱是沙箱一詞運用到金融領(lǐng)域后所產(chǎn)生的一個專用名字，其本質(zhì)為一種監(jiān)管模式，由英國金融行為監(jiān)管局在2016年首次提出并試用。所謂沙箱是指在具有一定安全性的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中，對程序的訪問權(quán)限進行設(shè)定，以此來提供虛擬試驗環(huán)境，因預先設(shè)定好了安全隔離措施，所以沙箱在測試運行過程中，真實系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫具有較高的安全性。而對于金融科技創(chuàng)新來講，可以在監(jiān)管沙箱內(nèi)對新產(chǎn)品及服務(wù)進行測試，并全程監(jiān)控整個測試過程，根據(jù)測試結(jié)果判斷是否做出監(jiān)管授權(quán)，進而實現(xiàn)較為理想、有效的金融監(jiān)管效果。

1.2 監(jiān)管沙箱的應用優(yōu)勢

以監(jiān)管沙箱為核心的金融監(jiān)管模式，改善了傳統(tǒng)金融監(jiān)管工具的眾多不足，突破了監(jiān)管局限性，監(jiān)管規(guī)則也需要根據(jù)監(jiān)管沙箱特征及運行機制做出調(diào)整，推動了金融監(jiān)管理念及模式的創(chuàng)新，可以有效防范風險問題的出現(xiàn)。同時，監(jiān)管沙箱為企業(yè)新產(chǎn)品和服務(wù)測試提供了安全保障，能夠降低企業(yè)面臨的監(jiān)管不確定性，可以節(jié)約大量監(jiān)管成本，便于新產(chǎn)品和服務(wù)能夠快速投入市場，進而實現(xiàn)向經(jīng)濟效益的轉(zhuǎn)化，對金融科技創(chuàng)新起到了激勵和促進作用。另外，英國在應用監(jiān)管沙箱時，更強調(diào)消費者能從金融科技創(chuàng)新中獲益，這包括更低的產(chǎn)品價格，更好的服務(wù)質(zhì)量，更佳的消費體驗，以及幫助消費者識別和降低風險，對金融消費者起到了更好的保護作用。這些都是監(jiān)管沙箱所具有的優(yōu)勢。

2 金融科技風險問題

金融創(chuàng)新在推動金融產(chǎn)業(yè)良好發(fā)展的同時，也帶來了諸多新問題，加大了金融科技風險發(fā)生幾率，具體體現(xiàn)在以下幾方面。

2.1 風險復雜程度提高

在網(wǎng)絡(luò)信息化時代背景下，金融業(yè)務(wù)模式發(fā)生了重大變化，信息流已經(jīng)逐漸取代原有業(yè)務(wù)流，網(wǎng)上賬戶、網(wǎng)上交易、客戶遠程識別等技術(shù)，使得金融業(yè)余其他行業(yè)聯(lián)系更為密切，金，影響金融市場的因素也變得越來越多，金融風險影響范圍更為廣泛，風險外溢現(xiàn)象愈發(fā)突出。并且，在交叉互融業(yè)務(wù)模式下，金融風險變得更為復雜，有著較強的傳染性和擴散性，很容易從單一風險升級為系統(tǒng)性風險。例如云計算技術(shù)的運用，雖然能夠金融信息資源的高效共享，但是也加大了各金融供求主體之間風險的粘合度，風險復雜程度及風險等級隨之提高。

2.2 風險監(jiān)管力度不足

在金融科技快速發(fā)展背景下，金融監(jiān)管存在嚴重的滯后問題，缺乏完善的風險監(jiān)管方法。首先，風險監(jiān)管理念比較落后，仍停留在以金融報表系統(tǒng)指標為依據(jù)的監(jiān)管層面，側(cè)重于事中控制和事后預防，而P2P借貸平臺爆發(fā)出的詐騙和跑路、校園裸貸等現(xiàn)象，成為了監(jiān)管死角。其次，監(jiān)管模式有待優(yōu)化，金融業(yè)務(wù)的交叉互融及數(shù)據(jù)化，加大了數(shù)據(jù)流的監(jiān)測難度，分段性、片面化的分業(yè)監(jiān)管模式逐漸暴露出了眾多不足，而各類金融主體之間差異的模糊化，增強了各類資產(chǎn)之間的關(guān)聯(lián)性，金融監(jiān)管混業(yè)特征越來越明顯。

2.3 金融科技自身風險

金融科技更新?lián)Q代速度較快，目前全球金融行業(yè)尚未建立統(tǒng)一的行業(yè)準則，無法對金融科技做出標準化規(guī)定。而數(shù)據(jù)資源是當前金融信息中的主要類型，在其集中程度程度逐漸提高背景下，也加大了金融風險發(fā)生幾率，這是由金融科技自身特征決定的。數(shù)據(jù)管理不善、系統(tǒng)缺陷、無限制數(shù)據(jù)共享等，容易造成金融數(shù)據(jù)泄露。再加上網(wǎng)絡(luò)安全防控力度不足，難以有效抵御外部惡意入侵行為，存在風險防控漏洞，給予了不法分子可乘之機，無法有效保證金融數(shù)據(jù)資源的安全性。

2.4 滲透面積廣

隨著金融科技在金融業(yè)的廣泛應用,在以第三方支付、P2P、大數(shù)據(jù)金融、眾籌平臺、信息化金融機構(gòu)等為主要模式金融交易網(wǎng)絡(luò)平臺的數(shù)據(jù)風險與信息安全風險相互交織,由數(shù)據(jù)使用和保護不當帶來數(shù)據(jù)風險與信息安全風險的可能性增加。同時,金融企業(yè)與客戶之間相互滲入和交叉,使得各金融機構(gòu)間、各金融業(yè)務(wù)種類間、國家間的風險相關(guān)性日益增強。

2.5 傳播速度快

隨著信息技術(shù)被廣泛運用,可能由金融科技帶來的風險比傳統(tǒng)金融風險傳播范圍更廣、擴散速度更快、溢出效應更強。在傳統(tǒng)金融交易結(jié)算中,出現(xiàn)的偶然性差錯或失誤還有一定時間糾正, 而在金融科技網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下,這種回旋余地就大為縮小,因為金融科技業(yè)務(wù)發(fā)展有賴于先進的科技信息技術(shù)和交易平臺系統(tǒng),而交易平臺系統(tǒng)流動的并不僅僅是現(xiàn)實貨幣資金,更多的是數(shù)字化貨幣信息。一旦形成風險在短時間內(nèi)突然爆發(fā),進行預防和化解比較困難,加大了金融風險的擴散面積和補救成本,發(fā)生系統(tǒng)性風險的可能性增加。

3 基于監(jiān)管沙箱的金融科技風險防控建議

借鑒英國所提出的監(jiān)控沙箱理念與模式，我國在金融科技風險防控方面，可以從以下幾方面考慮分析。

3.1 合理規(guī)劃金融科技創(chuàng)新

要想充分發(fā)揮先進技術(shù)在金融業(yè)的應用價值，加快金融科技創(chuàng)新，便需要制定合理的業(yè)內(nèi)規(guī)劃，從金融業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略層面進行綜合考慮。一方面，加大對金融科技創(chuàng)新的支持和鼓勵力度，增強企業(yè)的科技創(chuàng)新意識，將其與各項金融業(yè)務(wù)有機結(jié)合。國家應出臺頒布相關(guān)政策，著眼于服務(wù)實體經(jīng)濟、提升市場銷效率、增加消費者利益等多個方面，對金融市場主體創(chuàng)新金融科技加以引導。另一方面，應加大金融市場的管理力度，在深化市場開放的同時，確保市場秩序的良好性、市場競爭的公平性，激發(fā)創(chuàng)新活力，利用自身優(yōu)勢擴大在國際金融市場上的競爭優(yōu)勢。尤其是在關(guān)鍵新興領(lǐng)域，應積極取得國際標準制定權(quán)，確立新一輪金融改革中的國際地位和規(guī)則主導權(quán)。

3.2 增強金融風險監(jiān)控力度

在金融科技創(chuàng)新過程中，應通過增強監(jiān)控力度在避免風險的出現(xiàn)。首先，應加快傳統(tǒng)金融監(jiān)控模式的改革創(chuàng)新，利用監(jiān)管沙箱解決監(jiān)管滯后問題，并彌補分業(yè)監(jiān)管模式的短板，結(jié)合我國金融監(jiān)管現(xiàn)狀，制定相應的法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)則，對監(jiān)管沙箱的應用做出規(guī)范。并以保護消費者利益和提高市場效率為原則，明確監(jiān)管沙箱構(gòu)建規(guī)則，確保其公開、公平、公正，并預留一定的可變空間。其次，還應實現(xiàn)與其他國家的良好合作，掌握國際金融科技創(chuàng)新及風險動態(tài)信息，結(jié)合市場差異、科技水平等因素，建立全球統(tǒng)一的監(jiān)管標準協(xié)議，構(gòu)建國際一體化金融風險監(jiān)控及預警機制。

3.3 加大全能人才隊伍建設(shè)

監(jiān)管人員自身綜合素質(zhì)的高低，在一定程度上決定了金融風險監(jiān)管水平，要想實現(xiàn)良好的防控效果，便需要加大對監(jiān)管人員的培訓力度，打造一支全能型監(jiān)管人才隊伍。首先，現(xiàn)有金融監(jiān)管隊伍應重視自身專業(yè)素質(zhì)的提升，積極主動學習金融與科技相關(guān)知識，做到金融風險與科技風險風險的有效識別，提升穿透式監(jiān)管能力，強化責任意識，做到對風險的主動防范，保持監(jiān)管水準和執(zhí)行力。其次，應利用專家專家研究員、獨立智庫、金融從業(yè)人員、科技創(chuàng)新人員等專業(yè)人士，對監(jiān)管隊伍進行補充，提高合作研究能力，保證監(jiān)管有效性的科學論證。

4 總結(jié)

監(jiān)管沙箱作為金融監(jiān)管模式的一次歷史性改革，改善了傳統(tǒng)監(jiān)管模式的眾多不足，在增強監(jiān)管力度、降低風險發(fā)生幾率等方面，發(fā)揮了顯著作用，對促進金融業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展意義重大。面對金融科技創(chuàng)新所帶來的風險防范失衡問題，應借鑒監(jiān)管沙箱理念及模式，針對金融科技風險問題，采取合理規(guī)劃金融科技創(chuàng)新、增強金融風險監(jiān)控力度、加大全能人才隊伍建設(shè)等措施，在加快金融科技創(chuàng)新的同時，確保金融監(jiān)控的有效性，避免風險問題的發(fā)生。