女性理財現(xiàn)狀及問題調(diào)查研究

隨著女性社會經(jīng)濟地位的不斷提升，廣大女性成為家庭財富的創(chuàng)造者和管理者。同時，女性理財也存在一些認識誤區(qū)。論文在問卷調(diào)查和訪談的基礎(chǔ)上，分析女性理財現(xiàn)狀及問題，并提出女性理財?shù)慕ㄗh，如加強對理財知識的學(xué)習(xí)和理財習(xí)慣的培養(yǎng)；不同收入、不同年齡階段的女性應(yīng)該樹立屬于個性化的家庭理財觀念和投資策略等。

一、問題的提出

（一）女性理財?shù)闹匾?/p>

21世紀是瞬息萬變，信息開放的時代。現(xiàn)代女性在經(jīng)濟、人格上的獨立，以及家庭地位的提高，使她們成為家庭理財活動中不可或缺的角色。《2016中國女性財富管理報告》顯示，有60.7%的中國女性掌管著家庭的財政大權(quán)。在統(tǒng)籌家庭消費支出的同時，很多女性也開始重視家庭理財資產(chǎn)的配置，對理財專業(yè)知識的需求日漸提高，尤其在現(xiàn)代城市家庭中，女性與男性有著同等的投資決策權(quán)，女性多半是家庭的“首席財務(wù)官”。女性理財市場方興未艾。2017年，平安集團旗下財富管理平臺財富寶數(shù)據(jù)顯示，在平臺用戶中，女性用戶達六成左右，均持有活期、定期理財計劃金額全面超過男性用戶。此外，女性更注重收益與安全性的平衡，樂于分享“理財經(jīng)”，不同年齡女性線上理財偏好的特征也存在差異，所選擇的理財產(chǎn)品不大相同，不同階段的女性理財呈現(xiàn)各自的特點。

（二）女性理財認識誤區(qū)

女性參與投資理財?shù)臒崆楦邼q，但是對理財?shù)目茖W(xué)認識還存在一些誤區(qū)。

1.等將來有錢了再理財。不少女性認為理財是有錢人的事，她們覺得目前掙的錢都不夠自己花銷，何談理財？于是平時生活中就不注重理財習(xí)慣的培養(yǎng)。人們常說“你不理財，財不理你？±，越是沒錢，就越需要花時間管理自己的小金庫，掌握理財技巧，通過理財“脫貧”。而形成良好的習(xí)慣是前提，比如說消費記賬，記賬有利于找到消費的漏項，定時查閱自己的記賬目錄，熟知開支情況，日積月累后，不僅有助于養(yǎng)成節(jié)儉的習(xí)慣，更助于家庭消費合理化。

2.理財就是投資。談到理財，大多女性首先想到就是投資賺錢。可能是基于投資跟理財?shù)年P(guān)系過于密切，投資是指投入當前資金或其他資源以期望在未來獲取收益的行為；理財是對于資產(chǎn)的經(jīng)營和管理。在她們理財觀念中，把理財當作投資，而忽視了理財實則是對一生財產(chǎn)的安排和規(guī)劃。理財是一種戰(zhàn)略、講究布局、資產(chǎn)管理和財富配置，理財?shù)哪康牟皇琴嵙硕嗌馘X，而是保證財富安全的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)財富自由。

3.忽略自身風(fēng)險保障。在一些保險產(chǎn)品中，很多的家庭保單都是女主角充當投保人，而被保險人往往是子女或丈夫，而不是自己本人。現(xiàn)代女性，一方面承擔工作的壓力，另一方面在家里承擔教育子女，完成繁重的家務(wù)，都市女性身心都處于疲憊狀態(tài)，女性的身體疾病的風(fēng)險在逐年增加，尤其是女性特有的疾病。因此，女性應(yīng)提高自身風(fēng)險防范意識，通過提前購買重大疾病保險，把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險公司，及時做好風(fēng)險規(guī)避。

4.理財會影響當下的生活。對于大多數(shù)女性而言，理財認為是節(jié)省錢，可能會導(dǎo)致自己現(xiàn)有的生活水平和質(zhì)量下降。因為理財需要花費大量的時間和精力，資產(chǎn)分散用于規(guī)避或轉(zhuǎn)移風(fēng)險，對于類似月光族的女性可能會擔心生活質(zhì)量被改變而放棄理財。但是從長遠來看，生活不能僅顧眼前利益，還應(yīng)從家庭的方方面面考慮，如子女教育規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃等內(nèi)容。制定合理的理財目標，這樣才能真正實現(xiàn)財富的長遠規(guī)劃和保值增值。

二、女性理財現(xiàn)狀的實證調(diào)查研究

（一）調(diào)查設(shè)計及樣本基本信息

我們選擇女性理財現(xiàn)狀及問題作為研究主題，從女性理財規(guī)劃的現(xiàn)狀入手，分析現(xiàn)狀存在的問題及其根源，并提出女性科學(xué)理財?shù)膶Σ呓ㄗh。除此之外項目成員還對女性投資策略進行深入分析，從而為處于不同人生階段的女性提出相對合理的理財策略。

為了深入了解當前女性理財現(xiàn)狀，本研究在北京市朝陽區(qū)和海淀區(qū)的公共場所通過非概率抽樣中的面訪式，抽取女性進行調(diào)查。收回有效問卷100份，分析的數(shù)據(jù)和資料都來源于原始的調(diào)查數(shù)據(jù)，力求真實有效。在問卷設(shè)計中，第一部分是女性的個人基本信息，包括年齡階段、婚姻家庭狀況、月收入及收入來源、職業(yè)；第二部分則是女性理財行為測試量表，內(nèi)容包括以下幾個方面：記賬習(xí)慣、理財動機、理財目標、理財途徑、投資對象偏好、風(fēng)險偏好，具體見表1 。

以女性的個人基本信息和女性理財行為測試量表的調(diào)查結(jié)果相結(jié)合，分別從女性理財特點和女性不同生命階段的兩個角度設(shè)計問卷和展開訪談，就女性人生理財規(guī)劃及人生階段投資理財策略問題進行深入分析。具體見表2。

（二）調(diào)查結(jié)果分析

1.被調(diào)查者理財動力不足。在接受調(diào)查的女性中，31%的女性已經(jīng)結(jié)婚并有子女，就她們月收入而言，雖然工資收入相對較高，但家庭的花銷較大，多數(shù)女性需要償還負債，余錢不多。單身女性雖然負擔較輕，因處在事業(yè)初期，收入普遍較低，對風(fēng)險的厭惡程度較高，不敢嘗試對財富的管理，寧可選擇傳統(tǒng)的銀行儲蓄。

2.被調(diào)查者理財意識淡薄。被接受的女性中，當問及是否有記賬習(xí)慣時，多數(shù)女性考慮良久，才回答偶爾會記賬，那您覺得影響您記賬的原因是？她們說記賬太麻煩，很多時候就忘了，平時工作比較忙、回到家操持家務(wù)、照顧小孩，基本上就忘記記賬這件事；其次就是在消費中多用支付寶、信用卡、微信等快捷支付，而現(xiàn)金使用較少，間接性的付款和現(xiàn)金支出相比，對于開支敏感不大，就沒有想到記賬。在問卷中我們發(fā)現(xiàn)僅有11.29%的人堅持記賬，而偶爾記賬和沒有消費記賬的習(xí)慣高達88.71%（見圖1）。

渠道廣但信息權(quán)威性不大。多數(shù)女性了解理財產(chǎn)品通過朋友和網(wǎng)絡(luò)，而通過專業(yè)理財機構(gòu)了解的僅有16%。在接受訪談的其中一名女性談到獲取信息途徑時，她說：“偶爾會聽到朋友理財建議，要不就是手機上一些推薦資訊”。（見圖2）

3.擔心風(fēng)險而懼怕理財。她們認為影響理財?shù)闹饕蛩貫橥顿Y風(fēng)險，本金不足，缺乏投資專業(yè)知識，其比例分別為69.35%、59.68%、58.03%。可見女性不參與理財?shù)脑蚧谥骺陀^因素，客觀來說主要受限于自己的收入水平，理財本金，相關(guān)理財知識的認知，主觀上擔憂風(fēng)險意識相對強烈，除了單一銀行儲蓄外，不敢輕易嘗試其它的理財產(chǎn)品，更難考慮組合型投資理財，這一定程度上限制了對財富的管理，從而難以實現(xiàn)資產(chǎn)的最優(yōu)配置。

其次，對于理財產(chǎn)品認知，在年齡階段上也呈現(xiàn)明顯的差異，年齡在20歲以下或60歲以上的女性了解較少，處于二者之間的女性對理財產(chǎn)品有較多關(guān)注。她們關(guān)注的側(cè)重點，以收益與風(fēng)險的占比高達83.87%，其次，也著重考慮理財產(chǎn)品的變現(xiàn)能力和投資期限，注重其資產(chǎn)的流動性以保證本金的安全，說明在女性理財觀念中強調(diào)資產(chǎn)增值、變現(xiàn)能力、綜合權(quán)衡收益和風(fēng)險。她們理財?shù)哪康囊蕴嵘钯|(zhì)量，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值為主。

針對購買理財產(chǎn)品，70%的人除銀行儲蓄外另有金融投資，理財產(chǎn)品多為網(wǎng)上理財產(chǎn)品，在資金充足的情況下，她們會考慮房地產(chǎn)、股票、基金、保險等，但相對前兩者而言，她們更愿意購買基金、保險。可見女性理財較為保守，往往選擇一些投資風(fēng)險小，收益不錯的理財產(chǎn)品，比如基金，以及用于規(guī)避風(fēng)險的商業(yè)保險，主要考慮要本金安全、資產(chǎn)增值、流動性。

（三）女性理財存在的問題

1.不同年齡階層的女性理財欠規(guī)劃。根據(jù)調(diào)查來看，有一定的理財經(jīng)驗的女性的年齡主要集中在31-40歲，工作比較穩(wěn)定，工資薪金高，而且多是已有小孩的家庭，在理財方面主要考慮銀行理財產(chǎn)品和基金。而對于20-30歲的女性理財意識不強，對相關(guān)的理財知識也缺乏了解，這可能源于收入的影響，對于剛踏入社會的女性，事業(yè)還處在初創(chuàng)期，財富積累較少，雖然沒有家庭負擔，但是對于風(fēng)險還是比較厭惡，不敢輕易踏出第一步。而對于60歲以上的老人而言，主要是銀行存款，除此之外，就是購買一份保險。

2.對理財?shù)男麄髁Χ炔桓摺ｋm然互聯(lián)網(wǎng)加速了信息的傳播，但是對理財?shù)男麄髁Χ炔粔颍芏嗄贻p女性并不清楚基本的理財知識，對理財概念的認知多源于親戚朋友的介紹，卻極少咨詢專業(yè)的理財機構(gòu)。在問卷中涉及如果以后有理財意向是否會咨詢？被調(diào)查的女性中大多數(shù)會愿意。可見，女性在財富管理的過程中需要專業(yè)人士的指導(dǎo)，她們也渴望有人幫助自己對財富進行更好的管理，早日實現(xiàn)財富自由。因此，從某種程度上講，我國女性理財市場尚存在發(fā)展空間，且一些金融理財機構(gòu)需加強宣傳、普及理財知識和拓寬理財渠道。

3.女性投資理財偏保守。女性把持著家庭的資金流向，理財行為理所應(yīng)當?shù)爻蔀榱伺员貍涞纳罴寄堋５牵w來看，女性的投資理財行為顯得保守，更加注重規(guī)避風(fēng)險。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，大部分女性在選擇和購買理財產(chǎn)品的時候?qū)踩浴⑹找嫘院土鲃有粤袨樽顬橹匾娜椏剂恳蛩亍Ｍ瑫r，在選擇具體的理財渠道方面，女性主要集中在基金、保險等安全性高的產(chǎn)品上。我們知道風(fēng)險與收益同在，市場可以適度引導(dǎo)女性進行風(fēng)險投資，提供更多供女性選擇的投資理財產(chǎn)品，進行組合投資，規(guī)避風(fēng)險，以此實現(xiàn)更大的投資收益。

4.女性自身保險不足。女性在家庭經(jīng)濟生活中舉足輕重，起著不可替代的作用，因而女性在理財?shù)倪^程中，對自身的保障必不可少。但是根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)可知，多數(shù)女性的基本保障較為單一，除了社保之外，缺少其他保障。而隨著年齡的增加，風(fēng)險也在不斷上升，女性患上特殊疾病的可能性在加大，如乳腺癌、子宮內(nèi)膜癌、宮頸癌等等。從被調(diào)查的女性中了解到，她們忽視自身風(fēng)險，沒有作長遠考慮，理財規(guī)劃存在漏洞。

三、女性理財建議

（一）觀念先行，設(shè)定理財目標

俗話說：“你不理財，財不理你”。首先應(yīng)該對理財有理性的認識，要意識到理財對于財富管理的重要性，綜合權(quán)衡自己的財務(wù)狀況和風(fēng)險承受能力，知曉家庭的資產(chǎn)負債表、收入支出表、現(xiàn)金流量表等，然后做出合理的理財目標。對于初涉理財?shù)呐裕梢詮纳畹男∈伦銎穑幹迫粘Ｊ罩П恚B(yǎng)成記賬的好習(xí)慣，對支出做到心中有數(shù)，查缺消費的漏洞，然后對賬目進行定時總結(jié)，不斷更新目標，讓好的觀念在實踐中踐行。

（二）夯實理財知識，為實踐引航

“工欲善其事，必先利其器。”在調(diào)查中，部分女性沒有理財?shù)母拍睿蛑皇菦]有受過理財知識的教育，她們不知道何為理財？存在信息閉塞現(xiàn)象，這就需要女性主動去接觸一些理財知識，如參加理財講座、培訓(xùn)等。如果有理財相關(guān)知識作為指導(dǎo)，想必在理財?shù)膶嵺`過程中會達到事半功倍的效果。當然，就市場而言，女性理財活躍，也有利于金融市場的發(fā)展，一些金融機構(gòu)、理財機構(gòu)等可以加強宣傳、普及理財知識，營造良好的理財氛圍，讓女性有更多選擇的空間，理財無憂。

（三）選擇多樣性金融產(chǎn)品，分散投資

常言說“不要把雞蛋放在同一個籃子里”。根據(jù)馬科維茨資產(chǎn)組合理論，選擇多樣化的金融產(chǎn)品進行資產(chǎn)組合，可以達到分散風(fēng)險的效果。通常認為女性具有謹慎細微、精打細算、耐心的品質(zhì)，對于理財既是優(yōu)勢也是劣勢，害怕風(fēng)險也意味著失去高收益的機會，我們知道風(fēng)險與收益正相關(guān)。在調(diào)查中同樣發(fā)現(xiàn)部分女性投資理財偏保守，銀行存款比例過高，多是投資基本無風(fēng)險、保障型的金融產(chǎn)品。這種投資策略并不適合所有女性，建議女性在理財投資之前，可以對自己作一次測試，對風(fēng)險的承受能力進行評估，看自己屬于哪種類型。目前，女性對風(fēng)險分為激進型女性、進取型女性、穩(wěn)健型女性和保守型女性。

（四）不同階段的女性，理財策略因人而異

1.單身女性。應(yīng)及時樹立儲蓄的觀念，每個月定存一部分，剩下的再用于消費。消費時盡量使用最少的錢實現(xiàn)購買目的，學(xué)會省錢也是理財路上必不可少的一個環(huán)節(jié)。同時，年輕女性的原始積累較少、投資活動較少且風(fēng)險承受能力低，因此理財應(yīng)以保守型產(chǎn)品為主。

2.已婚尚無子女的女性。新婚尚無小孩的小家庭，往往面對房貸、車貸等經(jīng)濟壓力，并要為小孩的降臨做準備，同時還要具備足夠的生活費用及應(yīng)急資金。此時的理財需求應(yīng)以穩(wěn)健地積累資金為主。此時應(yīng)該迅速建立一個家庭儲備金賬戶，每月固定積累資金備用，同時要具備盤活閑錢的能力，在留足短期內(nèi)應(yīng)急資金后，可適度進行較高風(fēng)險的投資，如基金、股票等。

3.為人妻為人母的女性。此時的家庭在生活方式以及經(jīng)濟上都趨于穩(wěn)定，收入及資產(chǎn)積累增長較迅速、可觀，房貸車貸可能尚未還清，同時子女的教育成長支出逐漸增加，日常消費穩(wěn)定。這時的女性通常具備一定的理財意識，且風(fēng)險承受能力強；理財產(chǎn)品多樣化，以投資增值家庭資產(chǎn)。作為投資理財?shù)膹妱畔M人群，要以家庭風(fēng)險保障為基礎(chǔ)，穩(wěn)健積累兒女教育經(jīng)費、積極投資儲備養(yǎng)老基金；針對其風(fēng)險承受能力強的特點，余錢則應(yīng)以激進型投資產(chǎn)品為主，從而獲取額外的收益，為家庭創(chuàng)收。

4.夕陽無限好的老年女性。經(jīng)過一生的積累，老年女性通常有一定的養(yǎng)老資金，且無需贍養(yǎng)父母以及養(yǎng)育子女，處于家庭成熟期。隨身體的逐漸衰老，其最大的開支為醫(yī)療保健費。老年女性的理財需求以安全、保底為主，更加注重投資的安全性。針對老年人偏重醫(yī)療保健、投資求穩(wěn)的特點，建議保險支出應(yīng)增加，投資也應(yīng)以穩(wěn)健型為主，例如債券、穩(wěn)健型基金等。

四、研究結(jié)論

本研究以女性理財?shù)谋匾詾槌霭l(fā)點，分析女性理財認識的誤區(qū)，通過問卷調(diào)查和實證研究，分析總結(jié)當今女性理財存在的問題，我們認識到女性在理財方面，意識不強、投資比較保守、銀行存款比例過多、對保險的認識存在偏差，從而提出了女性科學(xué)理財?shù)南嚓P(guān)建議。包括針對不同人群設(shè)計相應(yīng)的理財方案、女性對家庭投資應(yīng)該考慮多元組合和不同期限，不同目標的理財。金融產(chǎn)品應(yīng)該更科學(xué)的設(shè)計、綜合家庭權(quán)衡家庭投資的流動性、風(fēng)險性及收益性，最終實現(xiàn)家庭財富的保值增值。（作者單位為中華女子學(xué)院）

本研究是中華女子學(xué)院2016年度北京市大學(xué)生創(chuàng)新課題《女性理財現(xiàn)狀及問題分析——基于北京市的實證分析》（編號：110004991318）的研究成果；中華女子學(xué)院非實體研究中心課題《家庭理財研究策略》項目階段性成果。

作者簡介：白貴萍、徐楚涵、蘇淑新系中華女子學(xué)院金融系金融學(xué)2015級本科生；汪連新系中華女子學(xué)院金融系副教授，課題項目指導(dǎo)老師。