互聯網金融個人信用評估指標選擇

在“互聯網+”的國家戰略背景下，以P2P為主，眾籌網絡投資平臺、第三方支付平臺等互聯網金融模式憑借其方便、快捷的特點在短時間內得到了迅猛發展，互聯網金融的發展態勢已十分明朗。建立全面有效的客戶信用評價體系是實現互聯網金融風險管理的首要條件，通過對國內主要互聯網金融個人信用評級模型的比較研究，以期為互聯網金融機構個人風險管理提供理論借鑒。

一、互聯網金融概念界定

互聯網金融于20世紀90年代在歐美發達國家初步誕生，其最主要的要素是金融功能和互聯網平臺，是傳統金融機構或電商企業與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式，是依托大數據和云計算在開放的互聯網平臺上形成的功能化金融業態及其服務體系，包括基于網絡平臺的金融市場體系、金融服務體系、金融組織體系、金融產品體系以及互聯網金融監管體系等，并具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統金融的金融模式。在理論上，狹義的互聯網金融僅指互聯網企業利用互聯網平臺實現金融功能，廣義的互聯網金融還包括了銀行、保險、券商等傳統金融機構利用互聯網平臺實現金融功能。

二、互聯網金融行業發展現狀

自2007年P2P網絡信貸引入國內以來，以P2P為主，眾籌網絡投資平臺、第三方支付平臺等互聯網金融模式憑借其方便、快捷、覆蓋廣、成本低的特點在短時間內得到了迅猛發展。根據人民銀行2015年第一季度有關支付體系運行數據，第一季度全國移動支付業務13.76億筆，金額39.78萬億元，同比分別增長108.85%和921.49%，截至2016年6月末，P2P網絡借貸累計平臺數量4127家，停業及問題平臺達到1778家，占P2P網貸行業累計平臺數量的43%；至今國內約有100多家眾籌平臺，眾籌項目涵蓋科學研究項目、個人創意頂目、公益項目、創業項目、公司擴張等多個品種。互聯網金融作為一種新興的金融業態，面臨著巨大的客戶信用違約風險，特別地，在網絡借貸平臺的風險管理上，借款人信用風險評估及控制已成為P2P平臺風險管理最重要的方面。

三、互聯網金融個人信用風險因素

互聯網金融面臨的最主要的風險就是客戶違約風險，即借款人無法到期還本付息的風險。在宏觀方面，包括國家經濟發展狀況、貨幣政策以及股票市場行情變化。在經濟增速放緩期，企業利潤空間壓縮，由于有限償債能力無法在銀行獲得足夠融資的機構轉而成為互聯網金融的客戶。隨著行業發展持續下行，客戶信用風險指數上升；我國部分P2P網貸平臺推出銀行過橋貸款，即借款人未來來自銀行的融資作為P2P網貸平臺的還款來源，在國家的貨幣政策的影響下，若市場上的貨幣供給量減少，企業則很難獲取銀行的貸款；當國內股票行情較好時，大量資金涌入股市，從而減少互聯網金融投資客戶來源；另一方面，由于股市利好，大量借款人可能將借款用于股市投資而背離原始的資金用途，而來自于股市的投資風險就會轉變為借款人的信用風險。

在微觀方面，產品創新，借款人信息特征則構成個人信用風險的主要因素。互聯網金融在我國的飛速發展，不只表現在平臺數量的增加和交易額的大幅度上漲，還表現在業務模式的創新和從產品結構創新，隨著創新型產品的不斷推出與反復包裝銷售，使得風險管理成為難題；借款人信息特征包括個人基本信息，工作、資產信息、貸款信息特征，貸款歷史信息特征以及第三方信息特征。

四、互聯網金融個人信用評估指標分析

目前，國內的互聯網金融行業個人信用評估過程全部平臺自己操作，包括數據獲取、模型設計以及等級的評定。總結目前比較成熟的P2P網絡借貸公司個人信用評估指標主要包括：

基本信息：身份認證、手機號碼、學歷認證、現居住地地址；

單位資料：單位名稱、單位地址、職務、工作年限、社保信息；

個人資產：房產、車產、企業股權；

平臺借貸記錄：還清筆數、逾期次數、借款金額；

償還能力：銀行流水、信用卡賬單；

其他：第三方征信資料、視頻認證、實地考察認證、微博認證、子女狀況等。

對個人信用狀況的評估時，一般根據資金借入者所填寫的個人資料，按照評分法則以及評級法則給出其相應的信用得分和信用等級。

基于各平臺的側重點及關注點不盡相同，各個公司信用評分的具體參考指標、評分細則、評估方式以及評估結果也并不一致，因此，很難對現有評估方法做出有效性評價。同時，由于我國現有互聯網個人信用評估方法源自國外先進經驗，但我國目前并未像國外發達國家一樣完善的個人信用評估制度，征信制度以及個人信用資料的缺失使得我國各互聯網金融企業的風險控制環節依然十分薄弱。（作者單位為華北理工大學 經濟學院 ）

基金項目：華北理工大學科學研究基金資助（S201604）