人民幣國際化對我國中小商業(yè)銀行的影響及對策

貨幣國際化不僅是一國金融全球化融入程度的標志，更為該國在國際地位的競爭中起到了決定作用。為爭取謀求更快的發(fā)展，順應(yīng)國際的發(fā)展潮流以更深入融合世界，我國就勢必要積極開啟人民幣國際化之路。

一、人民幣國際化對商業(yè)銀行國際化的影響

（一）增加商業(yè)銀行海外布局，提升銀行國際競爭力

近年來，由于一帶一路發(fā)展戰(zhàn)略以及銀行推行國際化發(fā)展戰(zhàn)略，中資銀行，特別是四大國有銀行，在全球搭建了跨時區(qū)，跨幣種，跨地域的的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，與全球市場上占主導(dǎo)的外資銀行相比，盡管在創(chuàng)新能力以及體制機制，服務(wù)意識上并不具備比較優(yōu)勢，但是我國銀行可以利用自身的在人民幣產(chǎn)品的規(guī)模優(yōu)勢與成本優(yōu)勢，與外資銀行進行競爭，打破國際金融格局。

（二）豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拓展海外市場

首先，伴隨著人民幣得到認可，海外市場上人民幣在流通與存儲領(lǐng)域不斷增加，促進我國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營的效益。更重要的是伴隨著這種趨勢，以人民幣的對象的規(guī)避風(fēng)險以及投資理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品涌現(xiàn)，推進我國金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力以及投行業(yè)務(wù)的發(fā)展。與之相伴的是可以利用產(chǎn)品優(yōu)勢積極爭取到實力雄厚的跨國集團的業(yè)務(wù)，打開國際市場。

（三）增加中間業(yè)務(wù)的收入

隨著境外中間業(yè)務(wù)的發(fā)展得到了前所未有的重視，主要包括三部分內(nèi)容：金融市場業(yè)務(wù)，國際商業(yè)結(jié)算業(yè)務(wù)以及投行業(yè)務(wù)，當(dāng)前中資銀行形成了以結(jié)算業(yè)務(wù)為先導(dǎo)，金融市場業(yè)務(wù)，投行業(yè)務(wù)為輔的中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；另外由于人民幣資產(chǎn)逐漸在海外積累以及國際金融逐漸趨于一體化的趨勢，客戶對保值增值以及規(guī)避風(fēng)險的需要，銀行也推出相應(yīng)期貨期權(quán)，遠期等衍生產(chǎn)品。

（四）增強銀行的風(fēng)險管理

境外商業(yè)銀行的機構(gòu)面臨政治，經(jīng)濟以及市場環(huán)境有很大的不確定性，因此與之相對應(yīng)的是銀行面臨的利率與匯率的風(fēng)險更大，而這也是在倒逼商業(yè)銀行提升風(fēng)險管理意識。在風(fēng)險管理能力上，不同于以往國內(nèi)的注重定性分析，國際化后中資銀行普遍采用了定量分析，增強銀行面對風(fēng)險的管理能力，提升銀行的國際競爭力。

二、應(yīng)對策略與建議

（一）加強風(fēng)險預(yù)警，不斷完善銀行風(fēng)險管控體系

針對利率風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)加強對國際金融市場走勢的分析，根據(jù)市場走勢及時調(diào)整存貸結(jié)構(gòu)，同時運用多種衍生工具進行利率敞口敏感性分析并進行期限結(jié)構(gòu)的匹配。對于匯率風(fēng)險的管理，商業(yè)銀行應(yīng)加強對匯率的走勢分析和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)匹配的管理，嚴格控制結(jié)售匯周轉(zhuǎn)頭寸限制，運用衍生工具進一步降低貨幣錯配風(fēng)險。

（二）探索業(yè)務(wù)創(chuàng)新，適時建立離岸人民幣金融市場

商業(yè)銀行在推進海外人民幣業(yè)務(wù)的同時，應(yīng)加大相關(guān)的產(chǎn)品創(chuàng)新力度。首先是跨境人民幣結(jié)算及相關(guān)派生產(chǎn)品的創(chuàng)新。其次是人民幣投資產(chǎn)品的創(chuàng)新。商業(yè)銀行可以為人民幣回流提供安全的渠道，鼓勵國內(nèi)金融機構(gòu)穩(wěn)健開展離岸金融業(yè)務(wù)，有利于人民幣國際化的進一步深化。在國際上，離岸市場的資本價格主要隨市場供求關(guān)系波動，人民幣離岸市場的建立有利于國內(nèi)商業(yè)銀行對利率和匯率風(fēng)險的控制，并給人民幣利率和匯率市場花提供緩沖區(qū)域和重要參考，提高我國商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性。

（三）鼓勵海外擴張和國際并購，大力實施“走出去”戰(zhàn)略

海外業(yè)務(wù)的拓展有利于中國銀行業(yè)分享金融全球化的收益，我國商業(yè)銀行應(yīng)以人民幣國際化為契機，積極響應(yīng)并利用國家現(xiàn)有政策，推動我國銀行的海外業(yè)務(wù)布局，特別是在亞太地區(qū)與我國雙邊貿(mào)易規(guī)模較大且愿意接受人民幣的國家的布局，加快建設(shè)覆蓋全球的清算網(wǎng)絡(luò)，從而支持人民幣國際化進程的推進。中國銀行業(yè)海外擴張的主要模式是自設(shè)網(wǎng)點，而從銀行業(yè)的實踐來看，兼并與收購是我國商業(yè)銀行迅速進入國際市場的一條有效途徑。國際并購不僅可以縮短市場進入時間，避免繁冗的審批程序，還可以獲得現(xiàn)有的客戶群并迅速在當(dāng)?shù)厥袌霁@得地位。

（四）完善境外網(wǎng)點布局，推動銀行國際化發(fā)展進程

盡管商業(yè)銀行基于國際化的戰(zhàn)略化要求在全球廣泛布局，但絕大多數(shù)銀行還是處于初級階段，國有四大銀行海外布局除了中國工商銀行以及中國銀行實現(xiàn)全球布局外，其余銀行的覆蓋面較窄，主要集中于發(fā)達國家，對發(fā)展中國家布局較少。布局方式也以自設(shè)結(jié)構(gòu)為主，而不是并購整合的主流并購方式。商業(yè)銀行海外布局需要考察自身的優(yōu)勢的現(xiàn)狀，可以響應(yīng)一帶一路的戰(zhàn)略，開發(fā)中亞市場；在布局方式上，基于當(dāng)前經(jīng)濟不景氣的現(xiàn)狀，可以在在充分考察目標銀行的風(fēng)險后，利用并購整合的布局手段。

（五）大力發(fā)展境外中間業(yè)務(wù)，開發(fā)人民幣定價產(chǎn)品

首先，創(chuàng)新人民幣理財產(chǎn)品，盡管當(dāng)前人民幣理財產(chǎn)品蓬勃興起，但是總體來看呈現(xiàn)投資標的的單一化，由此造成在這領(lǐng)域銀行間同質(zhì)化競爭，因而銀行需要在理財產(chǎn)品開發(fā)上加大力度，引導(dǎo)產(chǎn)品差異化，同時積極拓展結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的開發(fā)服務(wù)，據(jù)統(tǒng)計，我國結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品占全部理財產(chǎn)品的比例僅為5%左右，因而設(shè)計與匯率，股票，基金相掛鉤的金融產(chǎn)品，也具有一定現(xiàn)實性。其次創(chuàng)新人民幣投資工具以及規(guī)避分險工具，由于人民幣相關(guān)資產(chǎn)與負債的迅速增加，人民幣產(chǎn)品持有者必然會處于匯率風(fēng)險的要求的加大規(guī)避風(fēng)險，因而，需要加大對諸如期貨期權(quán)，遠期等金融衍生品的開發(fā)力度；同時由于利率逐步市場化，客戶資產(chǎn)也容易受到利率波動的影響，因而在此基礎(chǔ)上，對人民幣利率衍生品的開發(fā)也勢在必行。

三、結(jié)語

伴隨著人民國際化持續(xù)推進，商業(yè)銀行必須樹立國際化的意識，商業(yè)銀行的國際化是項浩大的系統(tǒng)性工程，國內(nèi)的機構(gòu)需要抓住當(dāng)前機遇期，迎難而上，爭取提升自身競爭力。（作者單位為西南財經(jīng)大學(xué)）