“信息不對稱”與“互聯網金融”的發展

互聯網金融自誕生以來飽受爭議，這些議論的焦點都集中在互聯網與金融都在解決信息不對稱方面展現了一些優越性，而作為兩者融合產物的互聯網金融毫無疑問在這個方面擁有更大的潛力。深入了解互聯網金融的本質與特征，同時掌握信息不對稱的危害，這將為利用互聯網金融去實現緩解信息不對稱做好鋪墊，這也將使我們更加了解互聯網金融所面臨的風險，同時為我們實現信息不對稱的解決、促進互聯網金融的發展提供新的思路。

一、互聯網金融的概念與本質

近年來，互聯網金融在全球范圍內都開始蓬勃發展。但針對“什么是互聯網金融”，實務研究領域以及學術研究領域均沒有明確而統一的定義。筆者通過多方查證認為，從概念上講互聯網金融可以分為狹義的與廣義的，廣義的互聯網金融主要指的是指依托于先進的互聯網以及移動通信技術而誕生的一種新型金融模式，它主要包括互聯網企業金融化與金融企業互聯網化。而狹義的互聯網金融主要是指互聯網企業所開展的金融類業務。因此只要是依托于互聯網為媒介從事的金融活動都可以稱作互聯網金融，它不僅僅包含金融企業在互聯網上所進行的金融活動，同時也包含互聯網企業所提供的金融產品與金融服務。

二、信息不對稱與互聯網金融

從信息不對稱概念來看主要是指在交易中的各方所掌握的相關信息的準確性以及數量都存在一定的差異，這就使得掌握準確的、充分的信息的人在交易的過程中能夠獲得更多的利益。從信息經濟學理論的角度來看，信息不對稱主要分為事后的道德風險以及事前的逆向選擇這兩個方面。在當今的金融市場中，所存在的信息對稱是具有相對性的，然而存在的信息不對稱反而具有絕對的。這些存在的信息不對稱也成為了當前中小企業難以融資或者融資成本居高不下的主要影響因素。與此同時由于這種信息不對稱的普遍存在，許許多多的逆向選擇方面的問題以及道德風險方面問題頻繁的出現，這也為第三方支付以及其他互聯網金融工具出現創造了良好的條件與契機。以第三方支付為例，在支付過程中出現的第三方成為了交易過程中緩解和解決信息不對稱的擔保者，這有效的緩解了由于信息不對稱所帶了的金融難題，在當前信用體制不健全的大環境下有效的促進了交易的正常開展。歸根結底，這也是近年來以支付寶、微信支付等為代表的互聯網金融呈現出高速發展的主要原因。

與此同時，隨著互聯網金融的迅猛發展，關于互聯網金融能否真正緩解和解決信息不對稱對金融活動的影響成為了當前金融界研究的熱點。從金融學理論的角度來看，作為融資過程重要承擔者的銀行肩負著解決金融交易過程中的信息不對稱、信用方面的問題。信用作為金融的本質，與此同時真實、全面、對稱的信息是信用的基礎。從互聯網金融的起源來看，它在大數據、互聯網互聯互通方面有著得天獨厚的優勢，這對于解決金融業務的信息共享和信用增強有著重要的意義。然而就目前的金融市場而言，互聯網金融以及平臺的出現并未從根本上解決信息不對稱問題，一方面互聯網上所進行的交易都是虛擬的電子交易并不是人與人之間的面對面的交易，從而使得在身份確認以及信用評價方面存在著缺陷。另一方面信用中性的互聯網金融平臺也存在著個別會員會利用平臺編造虛假信息去誤導另一交易方謀取個人利益。與此同時以第三方支付為代表的互聯網金融還面臨著發展迅速但各種基礎設施缺乏，金融監管缺乏等各方面的問題，這也是當前金融安全與金融風險的重要來源。由此看來，作為新生事物，互聯網金融仍然無法完全的解決信息不對稱從而不得不面對逆向選擇和道德風險的制約和影響。

三、解決互聯網金融所面對的信息不對稱問題的策略

只有有效地解決當前所存在的信息不對稱的問題，互聯網金融才能實現快速而健康的發展。與此同時要想真正的解決信息不對稱所帶來的互聯網金融方面的問題，關鍵在于消除獲取金融信息方面所存在的不對稱性與不平等性，從而使交易各方面處于公正的前提下合法公平地交易。首先，是完善和健全互聯網金融準入機制與標準，作為非銀行類金融業務的互聯網金融，監管部門必須盡快的建立從注冊、運營、風險控制以及處罰方面的標準與機制，才能有效地保證互聯網金融市場擁有穩定健康的市場環境。其次，建立全國范圍的電子商務信息披露系統，健全的信息基礎、完善的信息傳遞以及全面而完善的電子商務信息披露機制是各個市場主體公平、而便捷地獲得高質量信息的有效保障。第三，解決金融交易中的信息不對稱還須建立公開、全面、完善的社會信用體系，強化市場各方的信用評估以及信用管控。第四，完善互聯網金融法規體系，明確監管部門職責、明確業務范圍、規范從業標準、完善權益保護體系、加大力度、規范市場競爭秩序。第五，處理好創新與風險控制之間的關系，互聯網金融是創新的產物，我們應該堅持寬容心態，保持適度監管思路，做好風險預警和控制。第六，合理引導互聯網金融企業建立行業自律規范與機制，發揮整體力量，最大限度維護行業信用，促進依法守規經營，實現內部管理優化，通過有效的行業自律，從而推動互聯網金融企業健康的發展。

作為新興金融形式的互聯網金融仍然面對著與傳統金融相同的信息不對稱條件下的逆向選擇和道德風險，我們不能因為當前出現的少數企業的不誠信的現象而動搖發展互聯網金融的決心。雖然互聯網金融的未來仍然存在著諸多的不確定性，但我們堅信，隨著法律法規以及監管舉措的的不斷完善，互聯網金融一定能夠砥礪前行，為我國經濟發展貢獻力量！（作者單位為西南財經大學）