2017年銀行業前景展望

2016年，銀行資產負債表迅速擴張，但盈利能力有所減弱，凈息差大幅收窄，非利息收入占比創新高，不良率超去年但呈現企穩跡象。當前的主要問題是中型銀行大量購買投資品抬升隱形信貸風險，個人按揭貸款放量激增增加集中度風險，銀行抽貸斷貸行為影響到企業正常經營并抬高了民間融資利率。

一、2017年銀行業預測

（一）不良貸款指標將保持平穩上升趨勢

展望2017年，銀行不良貸款主要指標仍將延續持續上升的趨勢，但增長的速度可能比較緩慢。2016年三季度，不良貸款余額達到14939億元，但同比增速為25.93%，低于上半年的31.63%，更低于去年同期的54.69%。不良貸款率的趨穩與今年房地產市場火熱，個人按揭新增貸款增速較快不無關系。展望未來，隨著主要一、二線城市房地產政策的趨緊，個人按揭新增貸款占比減少，不良貸款相關指標可能繼續上升，但市場化債轉股方案的推進和其他去杠桿政策的實施將起到化解不良的效果，預計不良數據整體仍將保持較為平穩的增長。

（二）市場化債轉股的推進有利于銀行業防風險降成本

隨著我國經濟進入新常態和“三去一降一補”供給側結構性改革的推進，如何在有效控制風險的前提下降低企業的債務負擔成為經濟社會關注的焦點。2016年10月10日，國務院公布關于積極穩妥降低企業杠桿率的意見為未來的工作指明了方向，其中附件《關于市場化銀行債權轉股權的指導意見》明確了銀行債轉股應采用市場化的形式，實現潔凈轉讓，實現風險隔離，防止風險轉移，這對于未來銀行業的發展具有重要的積極意義。一是明確了銀行債轉股的方式是市場化，杜絕了地方政府的道德風險。債轉股不搞行政命令，不搞政府拉郎配，在很大程度上杜絕了地方政府為追求GDP和經濟利益刻意推動銀行對產能過剩企業和僵尸企業進行債轉股的行為；二是明確了銀行債轉股的模式是通過實施機構間接實現的方式，鼓勵銀行要通過非本行所屬的實施機構進行債轉股，在緩釋信用風險的同時規避了銀行債轉股對銀行的資本消耗；三是限定了銀行債轉股的范圍，明確禁止僵尸企業、惡意逃廢債企業等四類企業不能作為債轉股的對象，為銀行債轉股劃定了紅線。此外，市場化的退出機制也為將來銀行靈活變現、逐漸退出鋪平了道路。

（三）服務實體經濟將成為銀行信貸業務的重中之重

2017年，我國仍將面臨較大的經濟下行壓力，預計GDP增速將較今年略低，政府將進一步加大力度解決金融脫實向虛的癥結，狠抓落實供給側改革，將服務實體經濟作為重中之重。一是將進一步加大基礎設施建設的信貸投放。2016年個人住房按揭貸款和基礎設施建設成為信貸新增的主力軍，前者甚至超過了企業貸款，隨著房地產調控政策的陸續出臺和落地，這部分信貸比例將逐漸降低。在經濟下行壓力較大的背景下，基礎設施領域的PPP項目將得到更多支持；二是重點制造業和創新產業領域將得到更多的信貸投放。隨著“中國制造2025”規劃的全面展開，裝備制造業將進一步實現量和質的全面提升，這離不開信貸的支持。而高新技術產業和戰略新興產業也將得到進一步的政策支持；三是中小微企業的融資環境將逐漸改善。2017年銀行將得到更多政策鼓勵去支持中小微企業的融資問題，多元化、多渠道、新模式的信貸服務將進一步提升，有利于緩解企業一直以來都面臨的融資難、融資貴的難題。

二、政策建議

（一）完善機制鼓勵銀行支持實體經濟

一是放松對“涉農”和小微企業金融機構的信貸規模限制，鼓勵銀行支持農業發展和中小微企業融資；二是通過建立政府性融資擔保機構，完善企業貸款增信機制，提高中小微企業的貸款能力；三是適當放寬部分產能過剩行業的貸款損失稅前扣除標準，提高銀行不良貸款處置能力，降低企業經營成本和負擔；四是健全法制建設，打擊金融詐騙，優先加快處理金融案件，提高司法效率。

（二）加強對中小銀行表外業務和中間業務的監管

加強表外業務和中間業務的監管，密切關注中小銀行非傳統信貸業務的快速上升等一系列變化，對于大幅提高理財業務和托管業務的銀行行為應加以規范。對于銀行投資的理財和金融產品應加強信息的透明度，較為詳細的公開金融產品的設計思路和結構安排。嚴厲查處通過理財變相吸儲行為，加強對同業和理財在內的各業務條線的流動性風險的有效識別、計量、監測和控制。加強對金融創新的風險評估和管控，高度重視防范隱匿、轉嫁和放大風險，在打破理財產品剛性兌付的同時加強第三方保險和擔保機構建設。

（三）加強房地產信貸的壓力測試和風險管控

房地產市場近年來波動較大，房地產銷售高增長的可持續性值得研究，必須做好房地產信貸的壓力測試工作。個人按揭貸款盡管歷史違約概率低，風險較小，但隨著房地產價格的高速攀升和個人房地產購買過度加杠桿行為的不斷增加，遠期違約風險和集中度風險不容忽視。必須不斷優化銀行的信貸投放結構和資產配置。開拓和發掘新的業務增長點和更為安全、分散的資產配置結構。（作者單位為哈爾濱銀行新陽廣場支行）