高校財務風險預警指標的建立及運用

隨著我國教育事業的發展，高校招生數量迅速擴大，許多學校不惜花費大量的財力辦學，財務管理呈現新的形勢，財務風險也逐步顯現。如何及時發現高校財務運轉過程中出現的風險，是當前高校教育過程中所需要解決的重大問題，需要從理論和實踐上進行研究。本文對高校財務風險預警指標的建立、預警線的設置，以及高校財務預警指標的運用進行了分析和研究，以期對高校財務管理者規避財務風險提供一個可行的途徑。

一、高校財務風險預警指標的建立及預警線的設置

高校財務預警指標的設置是與財務管理、會計核算息息相關的，設置有關量化指標，分析和評價高校辦學資金使用的是否合理、財務管理效果、客觀財力情況，及時發現和解決潛在問題，對潛在的財務風險進行預警。這就需要設立一個警戒線，警戒線可行與否對發現高校財務等下又很大的影響。

（一）高校財務風險評價指標體系的建立

1.學校資產負債率：“是指學校負債總額與全部資產的比率，體現了學校校級財力的資產負債情況。”高校并不是盈利性企業，不具有負債經營的條件，因此這項指標僅僅是一種進行風險預警的工具。學校資產負債率=負債總額/資產總額×100%，負債率越低說明學習凈資產較多。

2.學校累計借款總額占總資產比率：“是指學校歷年從校外獲得的貨幣資金形態的借款總金額年末數，包括教學、科研、基建和后勤長期負債。”學校累計借款總額占總資產比率 =借入款累計數/資產總額×100%，累計借款總額所占比例越高說明學校借債越多，風險越大。

3.累計借款占總收入的比率：“是指學校累計借款總額占當年學校經費收入的比率。它反映以學校年收入承受財務風險的程度。” 累計借款占總收入的比率 =借入款累計數/總經費收入×100%，比率越高風險越大，不利于學校的發展。

4.學校借入款項占學校貨幣資金的比率=學校借入款項/ （ 現金+銀行存款+持有債券），這項指標說明了學校的還款儲備率，比例越高說明學校的還款壓力越大。

5.投資基金占事業基金的比率=投資基金/事業基金×100%，可以反映學校年末事業基金中對外投資資金的比例，比例越小說明學校對外投資的風險越小。

6.校辦產業資產負債率：“是校辦產業的負債總額與全部資產的比率，它反映校辦產業的長期償債能力。”負債比率越高就說明企業所面臨的風險越大，在現有校辦產業產權不夠明晰的條件下，學校所面臨的風險就會越大。

7.校辦產業速動比率=速動資產/短期負債×100%，一般而言，這項指標的比率為1時，也可以認為是正常，因為，即使僅僅有價證券的出售就可以用資金償付學校的短期債務，不需要出售存貨。如果低于1則可以視為短期償債能力不高。

8.學校貨幣資金支付率=（現金+銀行存款+持有債券）/（支出總額/12），這項指標主要反映學校在新的財政年度中可以使用的貨幣資金額，能考核學校的財務運轉狀況，這項比率越高，說明學校每月可以支配和周轉的資金額越多。

（二）預警線說明

財務預警指標的選擇尤其看重指標的敏感程度，因此，對上文提到的風險評價指標進行分析，逐一做出警戒線的說明。

1.學校資產負債率：這是一個極小型指標，比率越高所可能面對的風險會約到。一般而言，高校資產負債率維持在8%-12%，個別學校會偏高，我們普遍認為的資產負債率超過20%就會有較大的風險隱患，因此，我們預設警戒線為20%。

2.學校累計借款總額占總資產比率：這個指標主要描述學校資金籌集的程度，所以，指標越小風險越小，一旦這項指標飆升就應該提起注意，專家對此項指標給出的警戒線為平均值25%。

3.累計借款占總收入的比率： 與1相同也是一個極小型指標，比率較低則面臨的風險越小。根據專家的調查數據分析顯示，這項指標應該維持在45%以下，因此設置警戒線為45%。

4.學校借入款項占學校貨幣資金的比率：這一指標是體現學校的還款儲備率。這項指標的比率越小風險越小，說明企業具有充足的流動資金來償還到期欠款。從高校的貸款償還本金的年限來計算，這個比率應該在5倍以下，一旦超過5倍就應該進行預警。

5.投資基金占事業基金的比率：它是用來說明年末事業基金中對外投資資金的比例。這些指標的比率越小風險越小，表明學習對外投資的風險較小。一旦比率大幅度提升，管理者就應該進行關注，一般而言，這樣比率不應該超過100%。

6.校辦產業資產負債率：這一指標主要用來反映學校所辦產業的長期還債能力。一般而言，資產負債率最好維持在60-70%較為合理，對學校的發展較好，一旦超過85%就應該提出預警，引起管理者注意。

7.校辦產業速動比率：這一項數據能體現出小班產業速度資產相對于流動負債所占的比例，一般對于企業而言，這些標準不能低于1，學校也可以1為標準，一旦低于1就進行預警。

8.學校貨幣資金支付率：它能體現學校貨幣資金可供周轉的月數，充分計算國家財政撥款以及財政專戶的劃撥預計時間，貨幣資金可供周轉月數應以3個月為限，一旦小于3個月，就說明學校會有出現貨幣短期的情況出現，沒有能力進行支付。

以上所建議的警戒線標準只是針對一般情況而言，學校可以根據自身的實際情況進行調整。

二、高校財務預警指標的運用

某高校規模較小，其校舍建筑面積約16萬平方米，擁有教職工近1000人，到2008年末在校生近8000人。根據該校的各項財務指標，對其財務風險進行預警分析。

從表1中可以看出，學校的財務風險指標與警戒線的標準對比可以看出：這所學校的第1項、第2項、第3項、第4項、第8項等皆超過了預警線，應該提出預警，引起高校管理者的注意。總體而言，這多學校存在較大的財務風險，在籌資、財務狀況兩個方面都存在問題，學校可考慮縮減預算和控制開支等方法來進行改善。

三、結語

綜上所述，隨著我國對教育事業的重視，很多高校開始大力投資學校建設，這種情況會導致教育經費不足，片面的追求學校外在形象的簡歷，反而忽視了教育事業本身的真諦，甚至出現拖欠教職工工資，學校運營的困難，學校應該充分重視教育本身，對學校財務風險進行管控，確保學校穩定、健康發展。（作者單位為沈陽大學）