海外投資項(xiàng)目融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)防范

摘 要：隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，投資方向也逐漸向海外靠攏，有機(jī)遇就有風(fēng)險(xiǎn)，海外投資項(xiàng)目出現(xiàn)，使得海外投資項(xiàng)目的融資擔(dān)保出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)幾率越來越大，這必須要引起我們的重視，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍之內(nèi)，才能為投資者帶來更大的效益，本文就主要圍繞著海外投資項(xiàng)目融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行分析，并提出一些建議，希望能為后來者提供參考。

關(guān)鍵詞：海外投資項(xiàng)目；融資擔(dān)保；風(fēng)險(xiǎn)

引言

近年來，海外投資不斷上升，國家號(hào)召企業(yè)走出去，尋找國外市場和機(jī)遇，大力促進(jìn)海外投資。然而，海外投資企業(yè)卻面臨著許多困難。其中，貨幣問題首當(dāng)其沖。由于國外項(xiàng)目總量高，初始投資和不確定性高，銀行在貸款中較為謹(jǐn)慎，并一再要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲得項(xiàng)目融資擔(dān)保。但在接受高風(fēng)險(xiǎn)融資擔(dān)保的申請中，我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)也缺乏必要的經(jīng)驗(yàn)。這就要求我們正視問題，關(guān)注面臨的風(fēng)險(xiǎn)，努力調(diào)控。

一、海外投資項(xiàng)目與傳統(tǒng)投資項(xiàng)目的主要區(qū)別

國際公認(rèn)的融資擔(dān)保由銀行、信貸機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，以支持任何自然人或法人償還貸款任何合同交易或協(xié)議。在這一過程中，銀行、信貸機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)等不確定因素面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致實(shí)際收益和預(yù)期收益可能造成一定的經(jīng)濟(jì)損失。作為傳統(tǒng)的項(xiàng)目融資擔(dān)保，涉及到三種基本的融資擔(dān)保合同：海外投資項(xiàng)目有：風(fēng)險(xiǎn)（投資者/債務(wù)人）、受益人（債權(quán)人和/或擔(dān)保人、擔(dān)保人）。從三者的關(guān)系來看，海外投資項(xiàng)目的融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和傳統(tǒng)的項(xiàng)目融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容基本相同，但由于海外投資項(xiàng)目的因素復(fù)雜多樣、并且涉及到的人員相互影響，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該意識(shí)到相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，并識(shí)別融資擔(dān)保行為的風(fēng)險(xiǎn)，有效的預(yù)防和控制。

二、海外投資項(xiàng)目融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析與評價(jià)

（一）國家風(fēng)險(xiǎn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)。所投資國家的政治危害，包括所投資國家的政府干涉的形式，影響到企業(yè)的謀劃，造成投資企業(yè)經(jīng)濟(jì)上的損失。任何事物的發(fā)展前進(jìn)，都是循環(huán)上升的，海外投資項(xiàng)目融資擔(dān)保從一開始就要制定自己的擔(dān)保計(jì)劃，這時(shí)就要求進(jìn)度管理一定要跟上，不能出現(xiàn)任何偏差，當(dāng)兩者進(jìn)度不一致時(shí)，出現(xiàn)偏差，會(huì)影響整個(gè)融資進(jìn)度。這要求融資管理人員適時(shí)地調(diào)整計(jì)劃，使得融資能夠順利進(jìn)行，確保融資進(jìn)度不會(huì)被延誤。國家風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在相關(guān)政策、外匯管理、相關(guān)法律、行業(yè)規(guī)范、行政干預(yù)等方面。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指擔(dān)保人（借款人）未能按照合同及時(shí)歸還貸款的風(fēng)險(xiǎn)。它通常由兩個(gè)方面決定，即支付能力和支付意愿。

（三）項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)。由于海外項(xiàng)目建設(shè)工期較長，資金回收周期較長，資金數(shù)額較大，海外投資項(xiàng)目比一般國內(nèi)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大。不良項(xiàng)目管理的直接后果將導(dǎo)致投資者無法償還貸款甚至破產(chǎn)。

（四）安全機(jī)構(gòu)和相關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。從以上分析可以看出，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和貸款銀行作為整個(gè)體系的重要參與者，必然帶來風(fēng)險(xiǎn)。

（五）市場風(fēng)險(xiǎn)

在融資過程中，通常需要提供的保障措施，如支付風(fēng)險(xiǎn)保證金或提供擔(dān)保，以確保在進(jìn)行融資的過程中不可避免的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。但當(dāng)市場環(huán)境變化、抵押或抵押品的價(jià)值也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化。逾期未償還貸款的，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在處理抵押物后，如果貸款價(jià)值降低，發(fā)生價(jià)值損失，則會(huì)造成經(jīng)營損失。不同的海外投資項(xiàng)目都有其特殊性，因此它們的投資方案也各有不同，不同的投資項(xiàng)目需要不同的投資方案，這需要結(jié)合具體的實(shí)際情況來進(jìn)行規(guī)劃，具體問題具體分析，運(yùn)用科學(xué)的方式制定出科學(xué)的管理辦法。管理問題是一個(gè)團(tuán)隊(duì)的核心，只有先進(jìn)的管理方式，才能使整個(gè)項(xiàng)目順利進(jìn)行，落后的管理方式會(huì)耽誤項(xiàng)目進(jìn)度，影響整個(gè)項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

三、風(fēng)險(xiǎn)防范措施

擔(dān)保機(jī)構(gòu)對海外投資項(xiàng)目融資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)，筆者從預(yù)防、控制、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償?shù)慕嵌忍幚盹L(fēng)險(xiǎn)，以建立一個(gè)比較完整的、科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制體系，以減少安全行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的保障，推動(dòng)企業(yè)在海外的投資熱潮，隨著國家宏觀政策的不斷調(diào)整，中國企業(yè)尋求海外發(fā)展，實(shí)現(xiàn)自身的有序發(fā)展。

（一）正確認(rèn)識(shí)零損耗管理。對于擔(dān)保行業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，正確的經(jīng)營理念至關(guān)重要。雖然融資擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)際上是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，但筆者認(rèn)為保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)該以自己的經(jīng)營理念為基礎(chǔ)，期望是零損失。一個(gè)投資項(xiàng)目是一個(gè)浩大的項(xiàng)目，其中涉及到的內(nèi)容也是復(fù)雜多樣的，這給項(xiàng)目管理帶來了許多困難，這時(shí)就需要合理有效的管理途徑進(jìn)行管理。首先，要重視整個(gè)項(xiàng)目過程中的每個(gè)環(huán)節(jié)，一環(huán)扣一環(huán)，其中一環(huán)出現(xiàn)問題很容易影響到整個(gè)項(xiàng)目進(jìn)度。其次，要重視項(xiàng)目過程中各個(gè)生產(chǎn)要素的配置工作，合理有效的配置資源，能夠?qū)⑿б姘l(fā)揮到最大化。最后進(jìn)度管理一定要跟上，不能出現(xiàn)任何偏差，當(dāng)兩者進(jìn)度不一致時(shí)，出現(xiàn)偏差，會(huì)影響整個(gè)項(xiàng)目進(jìn)度。這時(shí)就要求項(xiàng)目管理人員適時(shí)地調(diào)整計(jì)劃，使得項(xiàng)目能夠順利進(jìn)行，確保項(xiàng)目進(jìn)度不會(huì)被延誤。

（二）嚴(yán)格的項(xiàng)目審查

對于收到的投資申請，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)建立切實(shí)認(rèn)可的科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)評估體系、企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)、周邊項(xiàng)目評審和風(fēng)險(xiǎn)評估管理體系。企業(yè)經(jīng)營中應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行定性和定量的標(biāo)準(zhǔn)，不得隨意破壞和取消。

（三）良好的內(nèi)部控制

良好的內(nèi)部控制可以有效地降低擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部控制應(yīng)貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則，參與業(yè)務(wù)流程和操作安全機(jī)構(gòu)方面，覆蓋所有的部門和崗位，任何決定或當(dāng)前記錄管理，許多安全機(jī)構(gòu)沒有完全實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的重要性，在項(xiàng)目評估中的人為因素太多，造成危險(xiǎn)。確保公司應(yīng)該從我們的歷史經(jīng)驗(yàn)和國際慣例的學(xué)習(xí)，項(xiàng)目評估，嚴(yán)格的系統(tǒng)評價(jià)方法。

（四）與銀行建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和利益分享機(jī)制

在融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中，銀行提供貸款，賺取利息收入，確保組織為獲得保費(fèi)提供擔(dān)保，其中任何一方都是必不可少的。機(jī)構(gòu)與銀行之間應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和利益分享機(jī)制。但在實(shí)際的業(yè)務(wù)操作中，往往存在著相關(guān)的機(jī)構(gòu)要承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)的情況。根據(jù)責(zé)任（風(fēng)險(xiǎn)）和利益原則，防范鏈條必須延伸到銀行，資源整合應(yīng)相輔相成。

四、結(jié)束語

許多海外投資項(xiàng)目往往面臨著資金上的困難，這時(shí)融資就顯得至關(guān)重要，融資擔(dān)保存在著許多風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)的種類的是多樣的，有國家風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，對此要做好項(xiàng)目審查，與銀行建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，并且對于項(xiàng)目內(nèi)部也要做好監(jiān)控掌握，這樣才能夠有效規(guī)避融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)，取得最大的經(jīng)濟(jì)效益。

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作者簡介：

張晶晶（1986-），學(xué)歷：大學(xué)本科，專業(yè)：財(cái)務(wù)管理，研究方向：項(xiàng)目融資、保險(xiǎn)。

張大鵬（1983-），學(xué)歷：碩士研究生，研究方向：融資擔(dān)保業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品投資。

于建明（1983-），學(xué)歷：大學(xué)本科，研究方向：銀行信貸、風(fēng)險(xiǎn)評審。