壽險公司財務(wù)風(fēng)險管理優(yōu)化研究

摘 要：隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展變化，壽險公司經(jīng)營內(nèi)容和經(jīng)營方式已經(jīng)發(fā)生了較大的變化，為了確保壽險公司經(jīng)營的正常穩(wěn)定，越來越多的壽險公司開始重視財務(wù)風(fēng)險管控。本文針對壽險公司財務(wù)風(fēng)險管控，首先簡要分析了壽險公司財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵及主要類型，進(jìn)而分析了壽險公司財務(wù)風(fēng)險管理方面存在的問題，最后就強(qiáng)化壽險公司的財務(wù)風(fēng)險控制能力，進(jìn)行了系統(tǒng)的論述。

關(guān)鍵詞：壽險公司；財務(wù)風(fēng)險；改進(jìn)優(yōu)化

引言

在市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展完善下，壽險公司的保險經(jīng)營業(yè)務(wù)也發(fā)生了非常大的變化，保險行業(yè)已經(jīng)徹底轉(zhuǎn)變了傳統(tǒng)的單一經(jīng)營業(yè)務(wù)模式，越來越多的壽險公司開始涉足銀行、投資以及證券等金融業(yè)務(wù)，壽險公司的綜合金融一體化程度不斷提升，這對于促進(jìn)壽險公司的長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展非常重要。但與此同時，壽險公司面臨的外部經(jīng)營風(fēng)險問題越發(fā)嚴(yán)重，迫切要求壽險公司應(yīng)該高度重視財務(wù)風(fēng)險管控，在壽險公司內(nèi)部建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防范體系，這對于確保壽險公司經(jīng)營發(fā)展的穩(wěn)健及可持續(xù)也是非常重要的。

一、壽險公司財務(wù)風(fēng)險主要特點概述

財務(wù)風(fēng)險主要是公司企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中由于對企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)、融資、投資以及資本等方面的風(fēng)險管控不當(dāng)，造成的公司企業(yè)出現(xiàn)的償債能力不足以及預(yù)期收益目標(biāo)難以實現(xiàn)的問題。對于壽險公司來說，經(jīng)營業(yè)務(wù)的日趨多元化，決定了壽險公司同樣也面臨著較大的財務(wù)風(fēng)險問題，而且財務(wù)風(fēng)險貫穿于壽險公司經(jīng)營發(fā)展的各個環(huán)節(jié)。具體來說，壽險公司經(jīng)營發(fā)展階段的財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）資產(chǎn)負(fù)債不匹配。對于壽險公司來說，在利率以及通貨膨脹等多方面因素的影響下，資產(chǎn)負(fù)債不匹配的風(fēng)險問題已經(jīng)成為壽險公司最主要的財務(wù)風(fēng)險，特別是壽險公司產(chǎn)品實際利率與預(yù)期利率之間出現(xiàn)了較大的偏差，在利差損的影響下有可能造成壽險公司現(xiàn)金資產(chǎn)不足負(fù)債，甚至是到期無法正常償還債務(wù)。

（二）償付能力不足的風(fēng)險。對于壽險等保險公司來說，確保公司保險產(chǎn)品承擔(dān)履約責(zé)任，最基礎(chǔ)最重要的就是必須確保保險公司具有足夠的償付能力。在壽險公司的經(jīng)營發(fā)展過程中，如果在經(jīng)營業(yè)務(wù)方面出現(xiàn)問題，特別是在現(xiàn)金流管理方面出現(xiàn)問題，很有可能會對壽險公司的償付能力充足率產(chǎn)生影響，進(jìn)而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。

（三）壽險責(zé)任準(zhǔn)備金的波動風(fēng)險。壽險業(yè)務(wù)開展的重要保障就是必須具備相應(yīng)的壽險責(zé)任準(zhǔn)備金，這主要是為將來發(fā)生的保險責(zé)任而提供的資金，以應(yīng)對壽險業(yè)務(wù)中風(fēng)險的不確定性，保障壽險公司的償付能力。如果壽險公司在自身的財務(wù)管理過程中，對于壽險責(zé)任準(zhǔn)備金的提取比例沒有科學(xué)合理的預(yù)估，容易造成風(fēng)險問題的發(fā)生。

二、壽險公司財務(wù)風(fēng)險管理問題分析

現(xiàn)階段，絕大多數(shù)的壽險公司已經(jīng)認(rèn)識到了財務(wù)風(fēng)險管控的重要性，并積極采取多種措施防范多元化經(jīng)營帶來的財務(wù)風(fēng)險問題，但是在財務(wù)風(fēng)險防范控制方面，仍然存在不少問題，主要表現(xiàn)為：

（一）壽險公司財務(wù)預(yù)算管理缺失。財務(wù)預(yù)算是對保險公司內(nèi)部財務(wù)資源進(jìn)行管理和配置的基本手段，也是有效防范保險公司財務(wù)風(fēng)險的重要手段。但是現(xiàn)階段，很多壽險公司的財務(wù)預(yù)算管理功能發(fā)揮不到位，沒有充分發(fā)揮好財務(wù)預(yù)算在控制保險公司的經(jīng)營成本和財務(wù)收支方面的作用，甚至還有可能造成壽險公司財務(wù)管理決策失誤，進(jìn)而誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險問題發(fā)生。

（二）壽險公司的責(zé)任準(zhǔn)備金虧空。有的壽險公司在業(yè)務(wù)活動開展過程中，有的為了能夠爭取更多的客戶，經(jīng)常出現(xiàn)延緩繳納應(yīng)收保費的問題，這不僅造成壽險公司負(fù)擔(dān)的增加，而且還很容易增加壽險公司的現(xiàn)金流量壓力和壞賬風(fēng)險，甚至有的壽險公司出現(xiàn)了責(zé)任準(zhǔn)備金虧空的問題，加劇了財務(wù)風(fēng)險隱患。

（三）壽險公司的內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不夠科學(xué)合理。目前不少的壽險公司都存在的突出問題就是壽險公司的實收資本比例嚴(yán)重不足，壽險公司內(nèi)部存在著嚴(yán)重的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理的問題，而且壽險公司的資金利用率不高，一些非經(jīng)營用途的固定資產(chǎn)大量擠占了壽險公司的責(zé)任準(zhǔn)備金，資產(chǎn)負(fù)債方面匹配不夠科學(xué)合理，如果缺少良好的經(jīng)營，很容易減弱壽險公司的資產(chǎn)變現(xiàn)能力，引發(fā)資金風(fēng)險。

三、壽險公司財務(wù)風(fēng)險管控實施策略分析

（一）提升壽險公司財務(wù)決策的科學(xué)化水平。防范壽險公司經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險問題，應(yīng)該注重提高壽險公司決策的科學(xué)化水平。主要是應(yīng)該注重增強(qiáng)壽險公司的資金積累，特別是應(yīng)該注重積極發(fā)展壽險公司新的經(jīng)營模式，增加壽險公司的現(xiàn)金流入，尤其是應(yīng)該注重對壽險公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的優(yōu)化控制，不斷地提高壽險公司的保險資金投資比例，并探索多元化的融資渠道，全面運用好再保險，以增強(qiáng)壽險公司的債務(wù)償付能力，提升壽險公司的核心競爭力。同時，在壽險公司的財務(wù)管理決策方面，應(yīng)該加強(qiáng)對財務(wù)狀況的分析，當(dāng)壽險公司出現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債上升、流動比率下降等問題時，及時分析原因及風(fēng)險引黃，采取妥善措施進(jìn)行干預(yù)管理。

（二）強(qiáng)化壽險公司的全面預(yù)算管理。在源頭上有效防范壽險公司的財務(wù)風(fēng)險，基礎(chǔ)工作就是應(yīng)該加強(qiáng)壽險公司的全面預(yù)算管理。在具體的實施過程中，應(yīng)該根據(jù)壽險公司的實際情況，科學(xué)合理的進(jìn)行全面預(yù)算的編制，重點是科學(xué)合理的評估壽險公司的資金籌集使用需求，并對壽險公司的資金計劃、賬戶管理、收付費等進(jìn)行全方位的預(yù)算管理。同時，應(yīng)該建立執(zhí)行壽險公司的預(yù)算執(zhí)行定期分析制度，對預(yù)算的具體執(zhí)行情況進(jìn)行深入分析，及時發(fā)現(xiàn)預(yù)算執(zhí)行過程中出現(xiàn)的各類問題，并加強(qiáng)對預(yù)算執(zhí)行的監(jiān)管，將壽險公司的財務(wù)風(fēng)險控制到最低。

（三）構(gòu)建完善的壽險公司財務(wù)風(fēng)險管控體系。防范壽險公司財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生，非常關(guān)鍵的內(nèi)容就是在壽險公司建立完善的風(fēng)險監(jiān)控體系，提高財務(wù)風(fēng)險管理的規(guī)范化制度化水平。首先，應(yīng)該進(jìn)一步明確壽險公司財務(wù)風(fēng)險管控的基本目標(biāo)要求，嚴(yán)格財務(wù)風(fēng)險管控規(guī)章制度，特別是將壽險公司的各項經(jīng)營業(yè)務(wù)流程納入財務(wù)風(fēng)險管控體系，強(qiáng)化對日常財務(wù)工作的管控。其次，應(yīng)該建立完善的壽險公司財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控制度，重點是應(yīng)該及時關(guān)注公司的財務(wù)具體狀況，特別是盈利能力、償債能力、資產(chǎn)運營效率等方面，并選擇科學(xué)合理的指標(biāo)，包括現(xiàn)金流動負(fù)債比率、資產(chǎn)負(fù)債率、綜合費用率、償付能力充足率、凈資產(chǎn)收益率、保費收入增長率、退保率等，對壽險公司的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價分析，有針對性地制定風(fēng)險管控應(yīng)對策略。

（四）提高壽險公司的財務(wù)管控能力。防范壽險公司的財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)該制定具體有針對性地措施，強(qiáng)化財務(wù)決策管控。一方面，應(yīng)該保證公司具有足夠的賠償或者給付能力，如果出現(xiàn)資本金不足的問題，應(yīng)該及時通過增加資本金、調(diào)整資產(chǎn)業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)進(jìn)行改善。另一方面，應(yīng)該進(jìn)一步強(qiáng)化對壽險公司資金運用的監(jiān)管，有效控制資金適用范圍，特別是強(qiáng)化對高風(fēng)險投資的監(jiān)管控制，最大程度的減少資金風(fēng)險問題。此外，還應(yīng)該注重壽險公司負(fù)債管理與資產(chǎn)負(fù)債的匹配，采用科學(xué)模型對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測分析，確保壽險公司現(xiàn)金流流入與支出的匹配及可控。

（五）強(qiáng)化壽險公司財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制管理。為了避免壽險公司財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)各項財務(wù)工作的風(fēng)險管控，尤其是強(qiáng)化內(nèi)部控制管理，嚴(yán)格按照財務(wù)風(fēng)險和企業(yè)內(nèi)控管理要求制定財務(wù)操作流程和崗位職責(zé)，完善財務(wù)內(nèi)控程序。這方面，應(yīng)該按照壽險公司內(nèi)部管理實際情況，建立完善壽險公司內(nèi)部的費用報銷管理、資金管理、統(tǒng)計管理、單證管理等管理規(guī)章制度，進(jìn)一步完善壽險公司的財務(wù)內(nèi)控制度體系和相應(yīng)的執(zhí)行、檢查和監(jiān)督體系。同時，應(yīng)該重點強(qiáng)化壽險公司內(nèi)部的審計監(jiān)督管理，重點對壽險公司的崗位職責(zé)和操作流程規(guī)范性、財務(wù)數(shù)據(jù)及會計核算真實性、原始憑證、審批程序執(zhí)行等進(jìn)行監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)壽險公司財務(wù)管理方面的薄弱環(huán)節(jié)，有針對性地改進(jìn)完善，進(jìn)而防范財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。

四、結(jié)語

對于壽險公司來說，在綜合金融業(yè)務(wù)多元化發(fā)展的新時期，壽險公司應(yīng)該根據(jù)公司的實際情況，重點在公司內(nèi)部構(gòu)建完善的風(fēng)險管理體系，并加大壽險公司的資金管理、負(fù)債管理，積極推進(jìn)壽險公司保險金融產(chǎn)品創(chuàng)新，以進(jìn)一步提升保險公司的風(fēng)險風(fēng)范控制能力，促進(jìn)壽險公司社會效益和經(jīng)濟(jì)效益水平的不斷改進(jìn)提升。

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作者簡介：

何愛青，中國人民人壽保險股份有限公司山西省分公司。