我國進(jìn)口煤炭現(xiàn)狀分析及趨勢展望

趙龍弟??

摘要：我國煤炭的進(jìn)出口數(shù)量變化一般伴隨著國際煤炭市場價格波動而跌宕起伏，國際煤價和國內(nèi)煤價既相互影響又相互傳導(dǎo)，煤量之間互補(bǔ)。“十一五”末期我國已從煤炭凈出口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮暨M(jìn)口國，通過對煤炭進(jìn)口量、進(jìn)口價格以及影響因素進(jìn)行分析，探討今后一段時期國內(nèi)進(jìn)口煤炭的發(fā)展趨勢，并給出了煤炭價格預(yù)測。

關(guān)鍵詞：進(jìn)口煤現(xiàn)狀分析影響因素進(jìn)口預(yù)測

我國煤炭等能源消費(fèi)相應(yīng)地集中在電力、鋼鐵、建筑、化工四大行業(yè)，耗煤量占到全部煤炭消費(fèi)量的80%以上。隨著煤炭市場國際化的進(jìn)一步開放及政策變化，煤炭的進(jìn)出口更加貼近市場及需求。長期以來，我國一直屬于煤炭凈出口國，2004年起，我國煤炭進(jìn)出口量之間的差距開始逐漸縮小，到2009年，轉(zhuǎn)變?yōu)閮暨M(jìn)口國。2008—2013年間，進(jìn)口量大幅增加，進(jìn)口煤相對國內(nèi)煤來講，其質(zhì)量優(yōu)勢和價格優(yōu)勢相對突出，2013年進(jìn)口量達(dá)約327億噸，是2008年的81倍，創(chuàng)歷史新高。2014、2015年我國煤炭進(jìn)口量呈下降趨勢，但這兩年進(jìn)口量依然分別在29、20億噸左右。通過對煤炭進(jìn)口量、進(jìn)口價格以及影響因素進(jìn)行分析，探討今后一段時期國內(nèi)進(jìn)口煤炭的發(fā)展趨勢，并給出了煤炭價格預(yù)測。

一、我國煤炭進(jìn)口量現(xiàn)狀

（一）不同煤種的進(jìn)口量分析

2011—2016年9月我國不同煤種的進(jìn)口量（如圖1所示），同比漲幅（如圖2所示）受全球經(jīng)濟(jì)形勢影響，2012—2015年無煙煤進(jìn)口量呈下降趨勢，尤其2014、2015年同比降幅達(dá)23%、18%。2016年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，對大宗商品需求下降，導(dǎo)致無煙煤價格持續(xù)下行，但其主要用于合成氨、電極等，這些行業(yè)生產(chǎn)受影響較小，對無煙煤的需求減少有限。然而，我國煤礦開始執(zhí)行276個工作日制度，無煙煤生產(chǎn)受到限制，因此，在國內(nèi)無煙煤供給減少的情況下，進(jìn)口無煙煤量開始增加。2016年1—9月份，我國累計(jì)完成無煙煤進(jìn)口1932萬噸，同比增加2%。

煉焦煤需求量主要受鋼材需求的影響，我國房地產(chǎn)投資增加會帶動煉焦煤需求大增，在國際煉焦煤供大于求格局下，我國進(jìn)口煉焦煤價格較低，2013年煉焦煤進(jìn)口量達(dá)頂峰，隨后持續(xù)下降。到2016年房產(chǎn)需求再次好轉(zhuǎn)，而我國煉焦煤供給緊縮，導(dǎo)致增加進(jìn)口量來彌補(bǔ)缺口，1—9月份同比增加200%。

其他煙煤是我國進(jìn)口量最大的煤種，約占煤炭進(jìn)口總量的1/4左右，其消費(fèi)量主要受到我國經(jīng)濟(jì)情況和社會用電量的影響。2012年其他煙煤進(jìn)口量同比漲幅達(dá)84%，隨后幾年進(jìn)口量比較穩(wěn)定，2015年由于發(fā)電需求減弱，且水力發(fā)電同比增長42%，火力發(fā)電量下降，導(dǎo)致其他煙煤進(jìn)口量同比降幅達(dá)41%。2016年后受到國內(nèi)動力煤產(chǎn)量10%以上降幅的影響，火電廠庫存維持低位，國內(nèi)價格迅速增加，致使其他煙煤進(jìn)口量大幅增加。其他煤也受到同樣的影響，火電廠參配煤增加，其他煤需求隨之上升，1—9月進(jìn)口量同比漲幅達(dá)33%。

隨著我國對進(jìn)口煤清潔度要求提高，對褐煤進(jìn)口需求下降，2011年和2015年我國褐煤進(jìn)口量同比分別下降70%和24%。到2016年由于國內(nèi)煤炭供給收縮，供給降幅遠(yuǎn)大于需求降幅，再加上煤炭價格大幅上漲，1—9月份，進(jìn)口褐煤同比增加30%。但從環(huán)境保護(hù)的角度考慮，我國將繼續(xù)控制褐煤燃燒，從而導(dǎo)致褐煤進(jìn)口量控制在一定幅度。

（二）煤炭進(jìn)口來源

印尼和澳大利亞是我國主要煤炭進(jìn)口來源國（如圖3所示）。印尼進(jìn)口煤種主要為褐煤，其次是其他煙煤和其他煤，我國進(jìn)口和使用印尼煤存在諸多優(yōu)勢，推動了印尼進(jìn)口煤量快速增長，2013年進(jìn)口煤量達(dá)高峰。但是，印尼煤發(fā)熱量普遍偏低，煤質(zhì)較差，對環(huán)境的污染和破壞較為嚴(yán)重，隨著我國環(huán)保力度的持續(xù)加強(qiáng)，進(jìn)口印尼煤將受到限制。澳大利亞是我國第二大進(jìn)口煤來源國，該國優(yōu)質(zhì)煤炭儲量偏高，其中高熱值動力煤全部用于出口，煉焦煤資源極為豐富，因此進(jìn)口澳大利亞煤以煉焦煤和其他煙煤等優(yōu)質(zhì)煤炭為主。然而，受我國煤炭產(chǎn)能過剩影響，2015年我國從澳大利亞進(jìn)口煤炭總量明顯減少，同比下降25%，2016年我國進(jìn)口煤需求增加，但是由于澳大利亞煤炭價格漲速過快，價差優(yōu)勢不復(fù)存在，因此對澳大利亞煤炭的進(jìn)口量同比依舊下降。

隨著中俄煤炭合作的推進(jìn)，我國對俄羅斯煤炭的進(jìn)口向好，進(jìn)口煤種以其他煙煤為主，比重達(dá)689%，其次是煉焦煤，因此2016年隨著鋼鐵行業(yè)和電力需求增加，帶動了俄羅斯進(jìn)口煤炭量的增加。蒙古是近幾年新興的煤炭出口國家，目前已成為全球主要煤炭出口國，出口煤種以優(yōu)質(zhì)煉焦煤為主，憑借鄰國優(yōu)勢，蒙古對我國煤炭出口量大增，2016年1—9月份，我國從蒙古進(jìn)口煤炭量同比增加63%。越南隨著該國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，煤炭需求不斷加大，越南國內(nèi)煤炭已經(jīng)無法滿足燃煤電廠等耗煤企業(yè)的需求，使得其由煤炭出口國轉(zhuǎn)變?yōu)檫M(jìn)口國，因此，我國從越南進(jìn)口煤炭量持續(xù)下行，2016年1—9月份，從越南進(jìn)口煤炭僅31萬噸。朝鮮煤炭主要向中國出口，價格明顯偏低，我國從朝鮮進(jìn)口煤炭基本為無煙煤，進(jìn)口量相對比較穩(wěn)定，呈正增長態(tài)勢。

二、煤炭進(jìn)口價格現(xiàn)狀

自2011年以來，我國進(jìn)口煤炭的進(jìn)口均價均呈下行趨勢（如圖4所示），部分煤種進(jìn)口均價下降了50%以上。無煙煤主要進(jìn)口來源國是朝鮮，進(jìn)口均價低于國內(nèi)無煙煤價格。煉焦煤主要進(jìn)口來源國是澳大利亞和蒙古，由于蒙古國焦煤開采成本低，我國運(yùn)輸優(yōu)勢明顯，另外，蒙古幣大幅貶值，導(dǎo)致以美元計(jì)價的煉焦煤出口價格下降空間增大，2016年1—9月份，我國進(jìn)口蒙古國煉焦煤的均價（不含增值稅）為34美元/噸，不到澳大利亞進(jìn)口均價的1/2。其他煙煤主要進(jìn)口來源國是澳大利亞，由于煤質(zhì)優(yōu)勢，澳大利亞進(jìn)口其他煙煤的價格高于進(jìn)口均價，不過近5年降幅仍在50%以上。其他煤和褐煤進(jìn)口主要來自印尼，受國際動力煤持續(xù)下行的影響，這兩種煤也大幅跳水。

三、影響我國煤炭進(jìn)口的因素分析

（一）國內(nèi)外煤炭價差

進(jìn)口煤與國內(nèi)煤兩者的價差始終是國內(nèi)煤炭進(jìn)口的確定性因素之一。2015年末、2016年初，在一系列政策因素的支撐下，國內(nèi)動力煤價格下降速度明顯放緩，而國際動力煤市場仍然處于供大于求階段，進(jìn)口動力煤價格持續(xù)下降，導(dǎo)致我國煤炭進(jìn)口量正向激勵，動力煤進(jìn)口價差優(yōu)勢與進(jìn)口量呈正相關(guān)。然而，煉焦煤則有所不同，由于我國煉焦煤的稀缺性，當(dāng)國內(nèi)資源無法滿足需求時，即使價格倒掛，進(jìn)口量依然增加，并不受價差優(yōu)勢影響。endprint

（二）供需矛盾

我國煤炭資源北多南少、西多東少，而煤炭消費(fèi)卻集中在華東以及東南沿海地區(qū)，因此我國煤炭資源的分布、生產(chǎn)與消費(fèi)地區(qū)分布極不協(xié)調(diào)，呈現(xiàn)出逆向分布的特征。迎峰度夏、迎峰度冬兩季用煤高峰期，東南沿海地區(qū)煤炭市場仍將會出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，尤其運(yùn)輸需求的增加而帶來的公路、鐵路以及海運(yùn)運(yùn)力緊張，即使運(yùn)輸價格上漲的情況下依然難以滿足運(yùn)輸需求。進(jìn)口煤能夠有效彌補(bǔ)迎峰期間煤炭市場供給，解決煤炭供應(yīng)緊張狀況。此外，國內(nèi)電力企業(yè)要保障煤炭供給安全，平衡及抑制國內(nèi)煤炭市場，存在一定進(jìn)口煤的剛性需求。

（三）政策因素

2016年全國兩會通過的《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》描繪了我國未來五年能源發(fā)展的基本愿景，明確了未來五年將加快建設(shè)安全、清潔、高效、低碳的現(xiàn)代能源體系，首要任務(wù)便是控制煤炭消費(fèi)，淘汰落后產(chǎn)能，并加強(qiáng)煤炭清潔利用，預(yù)計(jì)2020年的煤炭消費(fèi)總量39億噸左右，煤炭消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量的比重將下降至60%。

（四）運(yùn)輸?shù)挠绊?/p>

鐵路交通運(yùn)力緊張長期成為制約我國煤炭工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，也是造成我國煤炭產(chǎn)品物流成本高、交易費(fèi)用大、國際競爭力弱的重要原因。隨著基礎(chǔ)建設(shè)的加快，預(yù)計(jì)到2020年煤炭運(yùn)輸能力將達(dá)37億噸以上，煤炭運(yùn)輸系統(tǒng)得到完善，“北煤南運(yùn)”的瓶頸逐漸被打開。

四、煤炭進(jìn)口量及價格預(yù)測

“十三五”期間我國煤炭消費(fèi)總體將將呈前底后高走勢，前期受宏觀環(huán)境低迷和供給側(cè)改革影響，煤炭消費(fèi)將快速下滑，2018年將是煤炭消費(fèi)底部。后期隨著供給側(cè)改革完成以及基建等新增動能的釋放，煤炭消費(fèi)降速將逐步趨緩，預(yù)期2019年全國煤炭消費(fèi)將逐步回升，“十三五”末將出現(xiàn)32%左右增速。[JP]

根據(jù)中國煤炭市場網(wǎng)預(yù)測的“十三五”期間，我國煤炭供給與需求的情況來看（如圖5所示），國內(nèi)煤炭供需缺口逐漸縮窄，到“十三五”末再次擴(kuò)大。缺口減小時，我國對進(jìn)口煤的需求減少，進(jìn)口煤價格承壓；當(dāng)國內(nèi)供給缺口增大時，我國對進(jìn)口煤的需求增加，進(jìn)口煤價格有上行支撐。

2016—2020年我國煤炭進(jìn)口量預(yù)測（如圖6所示），印尼和澳大利亞仍然是我國的主要煤炭進(jìn)口來源國，在此期間，我國對印尼和澳大利亞煤炭進(jìn)口量的變化隨國內(nèi)供給缺口而變化，預(yù)計(jì)在“十三五”期間，兩國平均進(jìn)口煤炭量分別占總量的38%和30%，進(jìn)口動力煤價格也隨供給缺口變化（如圖7所示）。由于聯(lián)合國安理會對朝制裁決議，設(shè)置朝鮮出口煤炭總量每年不超過750萬公噸，當(dāng)前為執(zhí)行聯(lián)合國安理會第2321號決議，暫停朝鮮煤出口，因此未來我國對朝鮮煤的進(jìn)口量將大幅減少，不隨國內(nèi)供給缺口變化。

五、結(jié)語

從過去20年的角度來看，每次國內(nèi)外市場的巨幅波動變化，和我國煤炭的進(jìn)口和出口有關(guān)，影響了煤炭國際市場。從2002年開始到2008年我國煤炭出口從高位持續(xù)回落，造成國際市場的持續(xù)短缺，期間出口減少的幅度決定了價格攀升的幅度。從2013年開始，我國煤炭進(jìn)口從頂峰開始持續(xù)下滑，國際煤炭市場開始持續(xù)過剩，國際煤炭價格一路下跌；2016年，進(jìn)口煤重新開始快速增加，國際煤炭市場價格快速上漲。

結(jié)合2017—2020年可釋放的最大核定產(chǎn)能情況與煤炭消費(fèi)情況，預(yù)計(jì)期間我國每年煤炭供需缺口為20億噸左右，我國煤炭進(jìn)口需求依然較大。即使人民幣貶值預(yù)期增加，導(dǎo)致進(jìn)口煤成本增加，2017年起，我國進(jìn)口澳大利亞動力煤的關(guān)稅將由2%降至0，將有效抵消因人民幣貶值帶來的成本上升壓力，我國煤炭進(jìn)口量將依然保持2億噸左右。

（趙龍弟，上海電力股份有限公司。）endprint