我國進口煤炭現狀分析及趨勢展望

趙龍弟??

摘要：我國煤炭的進出口數量變化一般伴隨著國際煤炭市場價格波動而跌宕起伏，國際煤價和國內煤價既相互影響又相互傳導，煤量之間互補。“十一五”末期我國已從煤炭凈出口國轉變為凈進口國，通過對煤炭進口量、進口價格以及影響因素進行分析，探討今后一段時期國內進口煤炭的發展趨勢，并給出了煤炭價格預測。

關鍵詞：進口煤現狀分析影響因素進口預測

我國煤炭等能源消費相應地集中在電力、鋼鐵、建筑、化工四大行業，耗煤量占到全部煤炭消費量的80%以上。隨著煤炭市場國際化的進一步開放及政策變化，煤炭的進出口更加貼近市場及需求。長期以來，我國一直屬于煤炭凈出口國，2004年起，我國煤炭進出口量之間的差距開始逐漸縮小，到2009年，轉變為凈進口國。2008—2013年間，進口量大幅增加，進口煤相對國內煤來講，其質量優勢和價格優勢相對突出，2013年進口量達約327億噸，是2008年的81倍，創歷史新高。2014、2015年我國煤炭進口量呈下降趨勢，但這兩年進口量依然分別在29、20億噸左右。通過對煤炭進口量、進口價格以及影響因素進行分析，探討今后一段時期國內進口煤炭的發展趨勢，并給出了煤炭價格預測。

一、我國煤炭進口量現狀

（一）不同煤種的進口量分析

2011—2016年9月我國不同煤種的進口量（如圖1所示），同比漲幅（如圖2所示）受全球經濟形勢影響，2012—2015年無煙煤進口量呈下降趨勢，尤其2014、2015年同比降幅達23%、18%。2016年全球經濟復蘇緩慢，對大宗商品需求下降，導致無煙煤價格持續下行，但其主要用于合成氨、電極等，這些行業生產受影響較小，對無煙煤的需求減少有限。然而，我國煤礦開始執行276個工作日制度，無煙煤生產受到限制，因此，在國內無煙煤供給減少的情況下，進口無煙煤量開始增加。2016年1—9月份，我國累計完成無煙煤進口1932萬噸，同比增加2%。

煉焦煤需求量主要受鋼材需求的影響，我國房地產投資增加會帶動煉焦煤需求大增，在國際煉焦煤供大于求格局下，我國進口煉焦煤價格較低，2013年煉焦煤進口量達頂峰，隨后持續下降。到2016年房產需求再次好轉，而我國煉焦煤供給緊縮，導致增加進口量來彌補缺口，1—9月份同比增加200%。

其他煙煤是我國進口量最大的煤種，約占煤炭進口總量的1/4左右，其消費量主要受到我國經濟情況和社會用電量的影響。2012年其他煙煤進口量同比漲幅達84%，隨后幾年進口量比較穩定，2015年由于發電需求減弱，且水力發電同比增長42%，火力發電量下降，導致其他煙煤進口量同比降幅達41%。2016年后受到國內動力煤產量10%以上降幅的影響，火電廠庫存維持低位，國內價格迅速增加，致使其他煙煤進口量大幅增加。其他煤也受到同樣的影響，火電廠參配煤增加，其他煤需求隨之上升，1—9月進口量同比漲幅達33%。

隨著我國對進口煤清潔度要求提高，對褐煤進口需求下降，2011年和2015年我國褐煤進口量同比分別下降70%和24%。到2016年由于國內煤炭供給收縮，供給降幅遠大于需求降幅，再加上煤炭價格大幅上漲，1—9月份，進口褐煤同比增加30%。但從環境保護的角度考慮，我國將繼續控制褐煤燃燒，從而導致褐煤進口量控制在一定幅度。

（二）煤炭進口來源

印尼和澳大利亞是我國主要煤炭進口來源國（如圖3所示）。印尼進口煤種主要為褐煤，其次是其他煙煤和其他煤，我國進口和使用印尼煤存在諸多優勢，推動了印尼進口煤量快速增長，2013年進口煤量達高峰。但是，印尼煤發熱量普遍偏低，煤質較差，對環境的污染和破壞較為嚴重，隨著我國環保力度的持續加強，進口印尼煤將受到限制。澳大利亞是我國第二大進口煤來源國，該國優質煤炭儲量偏高，其中高熱值動力煤全部用于出口，煉焦煤資源極為豐富，因此進口澳大利亞煤以煉焦煤和其他煙煤等優質煤炭為主。然而，受我國煤炭產能過剩影響，2015年我國從澳大利亞進口煤炭總量明顯減少，同比下降25%，2016年我國進口煤需求增加，但是由于澳大利亞煤炭價格漲速過快，價差優勢不復存在，因此對澳大利亞煤炭的進口量同比依舊下降。

隨著中俄煤炭合作的推進，我國對俄羅斯煤炭的進口向好，進口煤種以其他煙煤為主，比重達689%，其次是煉焦煤，因此2016年隨著鋼鐵行業和電力需求增加，帶動了俄羅斯進口煤炭量的增加。蒙古是近幾年新興的煤炭出口國家，目前已成為全球主要煤炭出口國，出口煤種以優質煉焦煤為主，憑借鄰國優勢，蒙古對我國煤炭出口量大增，2016年1—9月份，我國從蒙古進口煤炭量同比增加63%。越南隨著該國經濟穩步增長，煤炭需求不斷加大，越南國內煤炭已經無法滿足燃煤電廠等耗煤企業的需求，使得其由煤炭出口國轉變為進口國，因此，我國從越南進口煤炭量持續下行，2016年1—9月份，從越南進口煤炭僅31萬噸。朝鮮煤炭主要向中國出口，價格明顯偏低，我國從朝鮮進口煤炭基本為無煙煤，進口量相對比較穩定，呈正增長態勢。

二、煤炭進口價格現狀

自2011年以來，我國進口煤炭的進口均價均呈下行趨勢（如圖4所示），部分煤種進口均價下降了50%以上。無煙煤主要進口來源國是朝鮮，進口均價低于國內無煙煤價格。煉焦煤主要進口來源國是澳大利亞和蒙古，由于蒙古國焦煤開采成本低，我國運輸優勢明顯，另外，蒙古幣大幅貶值，導致以美元計價的煉焦煤出口價格下降空間增大，2016年1—9月份，我國進口蒙古國煉焦煤的均價（不含增值稅）為34美元/噸，不到澳大利亞進口均價的1/2。其他煙煤主要進口來源國是澳大利亞，由于煤質優勢，澳大利亞進口其他煙煤的價格高于進口均價，不過近5年降幅仍在50%以上。其他煤和褐煤進口主要來自印尼，受國際動力煤持續下行的影響，這兩種煤也大幅跳水。

三、影響我國煤炭進口的因素分析

（一）國內外煤炭價差

進口煤與國內煤兩者的價差始終是國內煤炭進口的確定性因素之一。2015年末、2016年初，在一系列政策因素的支撐下，國內動力煤價格下降速度明顯放緩，而國際動力煤市場仍然處于供大于求階段，進口動力煤價格持續下降，導致我國煤炭進口量正向激勵，動力煤進口價差優勢與進口量呈正相關。然而，煉焦煤則有所不同，由于我國煉焦煤的稀缺性，當國內資源無法滿足需求時，即使價格倒掛，進口量依然增加，并不受價差優勢影響。endprint

（二）供需矛盾

我國煤炭資源北多南少、西多東少，而煤炭消費卻集中在華東以及東南沿海地區，因此我國煤炭資源的分布、生產與消費地區分布極不協調，呈現出逆向分布的特征。迎峰度夏、迎峰度冬兩季用煤高峰期，東南沿海地區煤炭市場仍將會出現供不應求的情況，尤其運輸需求的增加而帶來的公路、鐵路以及海運運力緊張，即使運輸價格上漲的情況下依然難以滿足運輸需求。進口煤能夠有效彌補迎峰期間煤炭市場供給，解決煤炭供應緊張狀況。此外，國內電力企業要保障煤炭供給安全，平衡及抑制國內煤炭市場，存在一定進口煤的剛性需求。

（三）政策因素

2016年全國兩會通過的《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》描繪了我國未來五年能源發展的基本愿景，明確了未來五年將加快建設安全、清潔、高效、低碳的現代能源體系，首要任務便是控制煤炭消費，淘汰落后產能，并加強煤炭清潔利用，預計2020年的煤炭消費總量39億噸左右，煤炭消費量占能源消費總量的比重將下降至60%。

（四）運輸的影響

鐵路交通運力緊張長期成為制約我國煤炭工業可持續發展的關鍵，也是造成我國煤炭產品物流成本高、交易費用大、國際競爭力弱的重要原因。隨著基礎建設的加快，預計到2020年煤炭運輸能力將達37億噸以上，煤炭運輸系統得到完善，“北煤南運”的瓶頸逐漸被打開。

四、煤炭進口量及價格預測

“十三五”期間我國煤炭消費總體將將呈前底后高走勢，前期受宏觀環境低迷和供給側改革影響，煤炭消費將快速下滑，2018年將是煤炭消費底部。后期隨著供給側改革完成以及基建等新增動能的釋放，煤炭消費降速將逐步趨緩，預期2019年全國煤炭消費將逐步回升，“十三五”末將出現32%左右增速。[JP]

根據中國煤炭市場網預測的“十三五”期間，我國煤炭供給與需求的情況來看（如圖5所示），國內煤炭供需缺口逐漸縮窄，到“十三五”末再次擴大。缺口減小時，我國對進口煤的需求減少，進口煤價格承壓；當國內供給缺口增大時，我國對進口煤的需求增加，進口煤價格有上行支撐。

2016—2020年我國煤炭進口量預測（如圖6所示），印尼和澳大利亞仍然是我國的主要煤炭進口來源國，在此期間，我國對印尼和澳大利亞煤炭進口量的變化隨國內供給缺口而變化，預計在“十三五”期間，兩國平均進口煤炭量分別占總量的38%和30%，進口動力煤價格也隨供給缺口變化（如圖7所示）。由于聯合國安理會對朝制裁決議，設置朝鮮出口煤炭總量每年不超過750萬公噸，當前為執行聯合國安理會第2321號決議，暫停朝鮮煤出口，因此未來我國對朝鮮煤的進口量將大幅減少，不隨國內供給缺口變化。

五、結語

從過去20年的角度來看，每次國內外市場的巨幅波動變化，和我國煤炭的進口和出口有關，影響了煤炭國際市場。從2002年開始到2008年我國煤炭出口從高位持續回落，造成國際市場的持續短缺，期間出口減少的幅度決定了價格攀升的幅度。從2013年開始，我國煤炭進口從頂峰開始持續下滑，國際煤炭市場開始持續過剩，國際煤炭價格一路下跌；2016年，進口煤重新開始快速增加，國際煤炭市場價格快速上漲。

結合2017—2020年可釋放的最大核定產能情況與煤炭消費情況，預計期間我國每年煤炭供需缺口為20億噸左右，我國煤炭進口需求依然較大。即使人民幣貶值預期增加，導致進口煤成本增加，2017年起，我國進口澳大利亞動力煤的關稅將由2%降至0，將有效抵消因人民幣貶值帶來的成本上升壓力，我國煤炭進口量將依然保持2億噸左右。

（趙龍弟，上海電力股份有限公司。）endprint