銀行授信業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

李鳳雪

摘要：在商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)過(guò)程中，面臨著行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，如何分析好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源及影響因素，并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)成為銀行發(fā)展的關(guān)鍵，同時(shí)，商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的復(fù)雜性要求，使得銀行在授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控方面要求更高，并且要求銀行詳細(xì)了解授信對(duì)象的財(cái)務(wù)狀況。本文以D銀行對(duì)M高校授信的具體案例對(duì)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面多方位監(jiān)控，運(yùn)用會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，從而幫助銀行確定對(duì)客戶的授信程度。

關(guān)鍵詞：銀行授信；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)周期變化，借款人經(jīng)營(yíng)情況、盈利能力，都與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)具有密切關(guān)系。因此分析銀行授信業(yè)務(wù)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先從授信對(duì)象M高校的行業(yè)、經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)等方面入手。

一、M高校所處行業(yè)總體情況

（一）教育行業(yè)是我國(guó)的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)

M高校涉農(nóng)類職業(yè)教育，在安徽省有很高的知名度。目前，高等教育所受到的重視程度高、客觀基礎(chǔ)好。黨的十六大報(bào)告明確提出“科教興國(guó)”戰(zhàn)略和“可持續(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略，注重依靠科技進(jìn)步和提高勞動(dòng)者素質(zhì)改善經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，這為我國(guó)高等教育指明了發(fā)展方向。近年來(lái)，我國(guó)高等教育的市場(chǎng)前景逐年看好，并呈現(xiàn)出發(fā)展大眾化，辦學(xué)方式多元化趨勢(shì)。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，民眾對(duì)高等教育的需求日趨旺盛，高等學(xué)校的招生規(guī)模不斷擴(kuò)大。據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，從2002年到2010年，在我國(guó)高等學(xué)校新增加的教育投資中，只有20%來(lái)自政府，其余80%全部來(lái)自銀行貸款和社會(huì)力量的投入，雖然近兩年國(guó)家限制高校盲目擴(kuò)張，使得高校融資規(guī)模減少，但高校的融資能力依然存在。

總的來(lái)說(shuō)，高等教育行業(yè)在國(guó)內(nèi)應(yīng)認(rèn)定為中低等風(fēng)險(xiǎn)。

（二）行業(yè)成本結(jié)構(gòu)

教育行業(yè)有其特殊性，初期需要較高的投入即經(jīng)營(yíng)杠桿較高，該類行業(yè)成本主要是校區(qū)的建設(shè)，教學(xué)設(shè)備的采購(gòu)，日常教職工的工資之類，隨著其達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，其平均教育成本隨之下降。

（三）行業(yè)成熟度

我國(guó)的教育行業(yè)現(xiàn)處于高速成長(zhǎng)期，國(guó)家科技強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略的實(shí)施，高等職業(yè)教育市場(chǎng)具備較大的發(fā)展空間，由政府教育部門為高校資信安全提供強(qiáng)有力的保障，行業(yè)成熟度較高。

（四）行業(yè)周期性

教育行業(yè)屬傳統(tǒng)民生消費(fèi)領(lǐng)域剛需行業(yè)，不易受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響，無(wú)明顯的周期性。

（五）行業(yè)盈利能力

教育行業(yè)具有公益性和產(chǎn)業(yè)性雙重特性，其公益事業(yè)的性質(zhì)決定了大部分學(xué)校辦學(xué)不以盈利為目的，導(dǎo)致其在財(cái)務(wù)上總的原則是“量入為出、收支平衡”。近年來(lái)，在高校擴(kuò)招和快速發(fā)展的情況下，資本的趨利性導(dǎo)致了各類資本爭(zhēng)相涌入教育市場(chǎng)，外資及民營(yíng)資本的進(jìn)入減輕了政府的壓力，提高了高校的收支平衡能力。

目前，該校基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷加強(qiáng)，教學(xué)水平不斷提高，生源穩(wěn)定并有逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，財(cái)政撥款及教育收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，且財(cái)政的化解債務(wù)資金每年均能按時(shí)撥付，學(xué)校在保證正常的教學(xué)支出外有能力按期償付銀行貸款本息。

主要行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：前期投入較大，必須依靠大規(guī)模的生源，才能消化固定成本。

二、經(jīng)營(yíng)、管理風(fēng)險(xiǎn)分析

該校以生物技術(shù)類專業(yè)為特色，注重學(xué)生綜合素質(zhì)的提高和實(shí)踐能力的培養(yǎng)，畢業(yè)生有較強(qiáng)的就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。目前生物技術(shù)在農(nóng)業(yè)上的運(yùn)用日益廣泛，而以培養(yǎng)生物技術(shù)應(yīng)用型人才為主的高職院校卻極少。該校結(jié)合長(zhǎng)期的辦學(xué)優(yōu)勢(shì)，加快此類人才培養(yǎng)的步伐，改善了安徽省高等農(nóng)業(yè)職業(yè)教育結(jié)構(gòu)失衡的局面，填補(bǔ)了生物工程應(yīng)用型人才培養(yǎng)不足的空白。

該校所處教育行業(yè)，免營(yíng)業(yè)稅和所得稅，個(gè)人所得稅代扣代交情況良好。2009年學(xué)校得到國(guó)家新政策，涉農(nóng)專業(yè)免收全程培養(yǎng)費(fèi)，具有極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

該校近三年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較穩(wěn)定，分別為0.23、0.25、0.25。由于教育行業(yè)的特殊性，該行業(yè)一般固定資產(chǎn)、教學(xué)設(shè)備投入較大，回收周期較長(zhǎng)，因此總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低。

近三年流動(dòng)比率分別是0.09、0.08、0.24，因流動(dòng)資產(chǎn)較少，大部分投入都在固定資產(chǎn)上，所以導(dǎo)致流動(dòng)比率較低，隨著校區(qū)的擴(kuò)建，該校存在較多的工程預(yù)付款，因此流動(dòng)比率較以前年度小幅增加。考慮到借款人教育行業(yè)特殊性，流動(dòng)比率較為穩(wěn)定，處于可以接受的水平。

學(xué)校的收入主要是財(cái)政補(bǔ)助收入、教育事業(yè)收入及其他收入，近年總收入、總支出呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，剔除學(xué)校擴(kuò)建投入因素，學(xué)院收支結(jié)余逐步增加，實(shí)際資金狀況向好。

2013、2014、2015年分別收入10526萬(wàn)元、12469萬(wàn)元、13335萬(wàn)元，2014年比2013年增長(zhǎng)18%，2015年比2014年增長(zhǎng)7%。增幅雖下降較多，但仍保持增長(zhǎng)。該校收入不斷增長(zhǎng)主要是由于學(xué)校知名度提高，報(bào)考人數(shù)快速增長(zhǎng)。隨著示范高職建設(shè)的進(jìn)行，省財(cái)政撥款也逐年遞增，這方面收入的增長(zhǎng)保證了學(xué)校正常支出。可以認(rèn)為伴隨著M校綜合實(shí)力的不斷壯大，該校主營(yíng)業(yè)務(wù)收入未來(lái)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

（二）償債和利息保障能力

該校近三年的有形凈資產(chǎn)分別是31993萬(wàn)元、33850萬(wàn)元、36224萬(wàn)元。近幾年學(xué)校一直進(jìn)行擴(kuò)建工作，有形資產(chǎn)呈逐年增加的趨勢(shì)。該校由市政府負(fù)責(zé)管理，為全額撥款事業(yè)單位，可以認(rèn)為有較強(qiáng)的利息保障能力。

（三）現(xiàn)金流量分析

主要指標(biāo)分析：2015年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金流量為13335萬(wàn)元，應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收貨款無(wú)變動(dòng)。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)現(xiàn)金流量為1944萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本隨著校區(qū)的擴(kuò)建而增加，但增幅略小于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增幅，反映出學(xué)校有效的控制了成本。由于存貨周轉(zhuǎn)較快，存貨并沒(méi)有較大幅度的變動(dòng)，有效減少了對(duì)資金的占用，所以對(duì)其現(xiàn)金流的影響不大。主營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為1944萬(wàn)元，管理能力是較為有效的，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量有十分積極的影響。

（四）還款能力分析

根據(jù)借款原因中對(duì)銷售情況的不同預(yù)測(cè)，對(duì)應(yīng)各種情況的還款能力分別進(jìn)行預(yù)測(cè)。

1.在基準(zhǔn)的還款能力情況下，設(shè)定2016年、2017年、2018年的銷售增長(zhǎng)率都設(shè)定為10%，凈利潤(rùn)率都設(shè)定為10%，營(yíng)運(yùn)投資-周轉(zhuǎn)率都設(shè)定為10，現(xiàn)金剩余需求分別為2302萬(wàn)元、1320萬(wàn)元、1452萬(wàn)元。

2.在較差的還款能力情況下，設(shè)定2016年、2017年、2018年-銷售增長(zhǎng)率都設(shè)定為5%，凈利潤(rùn)率都設(shè)定為5%，營(yíng)運(yùn)投資周轉(zhuǎn)率都設(shè)定為5，現(xiàn)金剩余（需求）分別為4649萬(wàn)元、474萬(wàn)元、468萬(wàn)元。

3.在較好的還款能力情況下，設(shè)定2016年、2017年、2018年銷售增長(zhǎng)率都設(shè)定為15%，凈利潤(rùn)率都設(shè)定為15%，營(yíng)運(yùn)投資周-轉(zhuǎn)率都設(shè)定為15，現(xiàn)金剩余（需求）分別為896萬(wàn)元、2243萬(wàn)元、2579萬(wàn)元。

以上情況說(shuō)明該校短期償還貸款本金一般，但隨著學(xué)校招生規(guī)模的擴(kuò)大以及銷售收入的穩(wěn)步增長(zhǎng)，未來(lái)還款能力向好，逐步償還貸款不成問(wèn)題。提款條件：按流動(dòng)資金貸款支付管理辦法發(fā)放貸款，全部受托支付。

（五）銀行貸后監(jiān)控要求

1.加強(qiáng)用途監(jiān)控，防止挪用，D銀行貸款僅限用于M高校日常流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)及置換流動(dòng)資金貸款使用。

2.關(guān)注國(guó)家教育產(chǎn)業(yè)政策變化，關(guān)注學(xué)校經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及招生辦學(xué)情況，關(guān)注學(xué)校學(xué)費(fèi)收入和財(cái)政撥款的變化及到位情況對(duì)學(xué)校收支影響，提前落實(shí)還款資金來(lái)源。

M校財(cái)政補(bǔ)助收入能夠按時(shí)、足額到位，事業(yè)收入穩(wěn)定，具有按時(shí)還息、逐年償還貸款本息的能力。該校學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)逐年提高，結(jié)合學(xué)校的資產(chǎn)實(shí)力、同行排名，收入較為穩(wěn)定且會(huì)有小幅增加，未來(lái)現(xiàn)金流量應(yīng)該是比較樂(lè)觀的。主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有：收入支出結(jié)余金額不大，存在短期償還借款能力較弱的風(fēng)險(xiǎn)。

四、授信方案設(shè)計(jì)

該校經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范，生源充足，財(cái)政補(bǔ)助有保障，事業(yè)收入穩(wěn)定，具備還款能力，風(fēng)險(xiǎn)較為可控。根據(jù)該校實(shí)際情況并從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，建議給予該校5000萬(wàn)元中期流貸授信額度，授信期限2年，業(yè)務(wù)期限2年，寬限期6個(gè)月，利率不低于同期限人行基準(zhǔn)利率，按年浮動(dòng)，擔(dān)保方式為信用。

五、主要結(jié)論

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析在銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理中起著舉足輕重的作用，掌握財(cái)務(wù)分析的理念和方法，對(duì)于銀行授信業(yè)務(wù)的發(fā)展有非常重要的意義。

（二）在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，一定要從實(shí)際出發(fā)，實(shí)事求是，不可主觀臆斷。銀行的授信人員進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)當(dāng)多運(yùn)用這個(gè)理念，提高業(yè)務(wù)準(zhǔn)確性。