互聯網金融對商業銀行盈利模式的影響

安鳴旭

[提要] 近年來，我國互聯網技術發展取得了很大的進步，幾乎在社會經濟的各個行業都能見到互聯網的身影，尤其是金融行業更為普及。從當前情況來看，人們生活中常用的第三方支付軟件就是互聯網在金融行業應用的成功案例，也正是由于互聯網的發展，我國金融行業在盈利模式方面正在打破傳統進行新的改革。這對于國內金融產業來說，不僅僅是一個巨大的發展機遇，同時也面臨著巨大的挑戰和風險。本文通過對互聯網金融的分析，研究其對銀行盈利模式的影響，繼而分析互聯網金融的特征和優勢，并提出意見和建議，以促進我國商業銀行更好地適應當前互聯網金融環境，最終實現整個金融行業改革的目標。

關鍵詞：互聯網金融；商業銀行；盈利模式

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年10月18日

一、互聯網金融理論概述

隨著互聯網技術的快速發展，傳統金融行業在互聯網技術的基礎上，通過進一步的優化形成了現代化的金融模式，即互聯網金融模式。秉持開放、平等、分享等互聯網精神的互聯網金融發展不僅僅依托于互聯網媒介，更重視通過互聯網工具來發揮互聯網金融精神，推動金融模式的演變，讓金融業務具有更強的透明度、更少的中間成本、更高的參與度和更便捷的業務流程操作。從時代的潮流來看，互聯網金融格局主要以金融機構和非金融結構的網絡化、電商化改革與創新為主要發展趨勢。對比傳統金融行業來講，互聯網環境下的金融行業與社會公眾之間更加貼近，打破了金融行業與普通百姓之間的隔閡，讓更多的國民能夠切實的參與到金融運作中，實現財富的積累和增值。

二、我國商業銀行盈利模式分析

（一）我國商業銀行盈利模式定位。存貸款型盈利模式是一直以來我國商業銀行最基本的盈利模式，相較于其他盈利模式來講，存貸款型盈利模式具有操作簡單、可持續性強、利潤空間穩定、業務開展風險較小等優勢。但是同樣的，也正因為存貸款型盈利模式具有上述優勢特點，所以各大商業銀行在存貸款型盈利模式方面存在明顯的同質化現象，服務差異化較小，在現代互聯網金融逐漸發展的情況下，該種盈利模式受到的沖擊是最大的。

零售業務型盈利模式是指商業銀行通過將客戶進行分類，針對個人客戶或者是家庭客戶提供各類金融服務產品的盈利模式。該種盈利模式主要面對的是大多數的個人客戶，通過為客戶提供良好的理財收益和規避金融風險來匯集資金，實現自身收益增長。零售業務型盈利模式的客戶廣泛、風險分散、利潤空間穩定，但是這主要考驗商業銀行一線工作人員的溝通能力和個人素養。目前，我國金融市場競爭日益激烈，大部分商業銀行的零售業務盈利模式也受到了普遍影響，尤其是第三方支付平臺持續推出各種零售型的金融服務和金融產品，已經與商業銀行的零售業務形成了分庭抗禮之勢。

通常所說的中間業務型盈利模式指的是銀行充分發揮自身在網點以及技術等方面的優勢及長處，在承辦各種收付以及委托業務的過程中以業務規模為依據收取合適的手續費。一般說來商業銀行的中介業務并沒有強制要求具備啟動銀行資金的條件，但卻有能力為商業銀行提供一定年限且相對更加穩定、風險較低的盈利產品和服務，具體說來有結算、信托、代收、租賃以及信息咨詢等方面的業務，但客觀說來中介業務型盈利模式毫無疑問成為了商業銀行最為主要的盈利模式。

私人銀行型盈利模式不同于前幾種盈利模式，其對客戶群體有絕對的區分，主要是針對銀行重要客戶進行個性化、全方位的金融服務。商業銀行通過為高凈值的個人客戶提供綜合的理財計劃和資產管理服務來獲得基本的利潤空間。該種業務模式位于商業銀行金融業務的塔尖，且是商業銀行眾多業務中的核心業務。

（二）我國商業銀行利潤結構現狀。就目前的情況來看利差收入及非利差收入是當前我們國家傳統商業銀行制定利潤結構的基礎。具體說來，利差收入指的是包含以存貸業務的利率差異來獲得盈利的各種模式。相比較而言，非利差收益還包括利差收入之外的其他收入，這些都是通過中間業務的形式來實現的。這主要是出于中間業務所具有的獨特特征，即高穩定性、低風險性的特征，因此中間業務也一般被用作去評估商業銀行利潤質量穩健性的重要指標。通常來說，中間業務在商業銀行利潤結構中所占的比例越大，其利潤質量更高，更能夠保障銀行的長期可持續發展。從目前來看，商業銀行傳統中間業務中包含了銀行卡業務、代理類業務、理財類業務等。具體利潤結構如表1所示。（表1）

三、互聯網金融對商業銀行盈利模式的影響

互聯網金融是基于互聯網計算機技術發展起來的，具備了時代性和現代化的金融模式，其也是對傳統金融模式的改進以及發展的結果。對于很多商業銀行來說，互聯網金融模式的產生不僅僅為其帶來了巨大的機遇，同時也帶來了巨大的挑戰和風險。但是從當下的發展現狀來說，互聯網技術對于商業銀行的沖擊，其更多的是體現在金融業務方面。因此，如何利用互聯網金融的優勢，有效避免互聯網網金融的劣勢和不利之處，這成為當下商業銀行和相關專家所面臨的急迫問題。

（一）對存貸利差盈利的影響。互聯網金融對商業銀行存貸利差的影響存在著兩面性，即有著有利的一面也存在著較大的挑戰和風險。從有利的方面看，互聯網金融的出現極大地推動了商業銀行存貸利差盈利模式的網絡化發展，簡化了商業銀行存款業務和貸款業務的流程。尤其是現階段隨著商業銀行金融業務的網絡化體系逐漸成形，各大商業銀行都在積極的設計具有本行特色的互聯網金融軟件，諸如中國工商銀行的APP軟件、中國農業銀行除了中國農業銀行官網之外也設計了農行掌上銀行，這些商業銀行APP軟件中都設有存貸款業務功能，客戶可以借助這些軟件直接在互聯網上進行資金的存入和貸出。相較于傳統的存貸利差盈利模式來講，這種網絡化的存貸利差業務無疑給很多客戶提供了方便，客戶可以不用再到銀行進行繁瑣的手續辦理，可以在手機上，隨時隨地一鍵辦理存款和貸款業務，而且這樣還避免了客戶在存貸款的過程中出現的財務損失風險。所以互聯網金融對商業銀行的盈利模式具有一定的推動作用，但是同樣的，在商業銀行推動互聯網金融模式發展的同時，更多非銀行互聯網金融平臺也通過這些簡易的金融業務程序稀釋了商業銀行存貸業務原有的客戶群體。以支付寶來看，支付寶最基本的功能就是余額寶，其實余額寶很大程度上就相當于商業銀行的存款業務，而且相較于商業銀行的存款利率受中央銀行的嚴格調控來說，余額寶在利率的設置上受到的調控力度相對較小，因此余額寶的存款業務的利率相較于商業銀行的存款利率要高一些。例如，目前工商銀行的活期存款利率為0.35%，而余額寶的存款利率卻可以達到4.06%，而且余額寶的年化收益是隨著用戶資本的積累而不斷增長的，這種增長機制就很大程度上會吸引商業銀行的客戶，對商業銀行的存款業務造成沖擊。而且同樣的，支付寶雖然沒有明確的貸款業務項，但是卻有螞蟻借唄。當然，相較于傳統商業銀行的貸款業務來講，支付寶的螞蟻借唄可能在規模上不如前者，但是實際上支付寶本身并不是明確的貸款金融平臺，與商業銀行競爭的是各大非銀行貸款金融機構，例如福州三六零網絡小額貸款有限公司等。因此，互聯網金融給商業銀行的傳統盈利模式帶來的不利之處遠大于其有利之處。endprint

（二）對信用卡業務的影響。互聯網金融對于商業銀行信用卡的征信體系的完善有著巨大的影響。像大眾所熟知的，商業銀行信用卡業務開展的基礎就是銀行的征信體系，隨著互聯網技術的快速發展，極大地推動著銀行征信體系的完善。一方面是因為互聯網金融模式的出現推動了各非銀行金融機構類似征信業務的發展，例如支付寶中的螞蟻花唄，相較于商業銀行的信用卡業務來講，支付寶的螞蟻花唄更適合現代人的網絡消費模式。消費者可以在網上購物的過程中直接使用螞蟻花唄，而無需通過信用卡。這對于商業銀行的信用卡業務發展來說無疑是巨大的沖擊，這也是近幾年商業銀行信用卡業務開始下滑的主要原因；另一方面互聯網金融模式在很大程度上降低了人們對于信用卡的需求程度，尤其是支付寶不僅在線上市場獨占鰲頭，而且也逐漸將市場空間拓展到了線下市場，而這就促使原本在線下市場很有優勢的商業銀行信用卡業務受到了巨大的挑戰。相較于信用卡的隨身攜帶，很多消費者更愿意直接通過手機來進行消費，這不僅是消費理念的問題，同時也是金融行業整體轉變的主流發展趨勢。

（三）對代理業務的影響。一直以來，代理業務是商業銀行中間業務的重要基礎，也是商業銀行的主要盈利點，相較于其他非銀行金融機構來講，銀行所具有的信譽度和穩定性是其能夠始終保持代理費用業務開展的核心優勢。而在這一點上即便是互聯網金融模式的發展也無法撼動。諸如工資代發、保險代繳等代理業務仍然是以商業銀行為主，這是銀行深厚的信譽積淀的結果，不是非銀行互聯網金融平臺可以輕易趕超的。更何況，互聯網金融也推動了商業銀行代理業務流程的簡化和優化，這對于商業銀行代理業務的發展來說是絕對的優勢。但是，必須承認的是，商業銀行代理費用確實在互聯網金融的影響下產生了代理市場的稀釋，包括保險代理業務、證券代理業務等這些都在非銀行互聯網金融平臺的沖擊下受到了嚴重影響。所以綜合來看，互聯網金融對商業銀行的代理業務確實產生了一定程度上的影響，但是相較于其他業務來講，這種影響的優勢要大于劣勢。

四、商業銀行應對互聯網金融影響的對策

（一）強化互聯網體系，優化存貸業務效率。對于商業銀行來講，在面對非銀行互聯網金融機構對自身存貸業務市場空間的影響時必須要借助于互聯網體系來不斷完善自己的存貸業務。雖然說在現有的銀行管制限制下，商業銀行的存貸業務改革空間狹小，但是即便如此，商業銀行也只能借助于互聯網體系的建設來強化存貸業務的效率，改變存貸業務的現有結構。例如平安銀行曾經推出了口袋銀行、橙e網、行e通等互聯網金融平臺，這些平臺構建意義在于將傳統的存貸業務視角放寬，在金融行業網絡化趨勢不可逆轉的情況下，借助于這種趨勢來完善自我的互聯網金融體系，將客戶群從傳統的客戶群體轉移到那些更需要存貸款業務的新型金融機構上，也包括那些中小型的非銀行金融機構。在現有的金融行業中，并不存在絕對的競爭對手也不存在絕對的客戶群體，如何轉變業務發展視角，推動業務網絡化和現代化發展是大多數商業銀行目前發展的重要關注內容。

（二）擴大信用評級體系，拓展信用卡業務范圍。雖然說互聯網體系的構建已經在一定程度上擴大了商業銀行傳統的征信體系，拓展了信用卡業務的范圍，但是實際上，現有的商業銀行信用卡業務的發展空間極其狹小。商業銀行要想重新在互聯網金融環境中找到信用卡業務發展的落腳點就必須要進一步擴大信用評級體系，調整廣大用戶的征信能力，以刺激廣大用戶對信用卡業務的興趣。當然，這指的是要在信用評級體系完善的情況下對用戶進行的征信能力調整，而不是一味地通過提高用戶征信能力來刺激用戶信用卡業務的辦理，這樣只會給商業銀行的信用卡業務埋下隱患。而除了調整征信能力以外，商業銀行還必須要調整信用卡的業務范圍，信用卡不僅應該支持線下消費，同時也應該在一定程度上開辟線上消費的可能性，當然，在這方面需要商業銀行根據自身的實際情況來進行把關，但是如果仍然將信用卡單純作為線下交易途徑的話，只能促使信用卡淪為其他非銀行互聯網金融平臺的“資金庫”，而喪失其所具有的銀行金融屬性。

（三）整合業務體系，推動業務升級。目前來看，互聯網金融對商業銀行代理業務產生的影響是最小的，但是這并不意味著商業銀行可以在代理業務的發展上高枕無憂。尤其是在非銀行互聯網金融平臺始終都在向著代理業務發展的情況下，商業銀行只是占據了發展基礎的優勢而已，這種優勢在互聯網金融高速發展的情況下很容易就會被掩蓋掉。因此，商業銀行必須要通過互聯網金融來實現代理業務體系的整合，進一步推動業務升級，通過網絡體系推動代理業務辦理效率的提高，促進代理業務種類的增多和服務質量的增強，只有這樣才能夠更好地促進代理業務在互聯網金融模式下的發展。至于現階段商業銀行在生活費用代繳方面存在的劣勢，客觀來講并不能直接通過業務升級來打破發展僵局，只能通過進一步完善商業銀行網絡金融平臺的功能，擴大商業銀行網絡代繳業務的范圍來逐漸增強其市場競爭力。

主要參考文獻：

[1]李國峰，常戈.互聯網金融時代零售銀行經營轉型的思考[J].農村金融研究，2014.7.

[2]洪娟.互聯網金融浪潮下的商業銀行競爭策略研究[J].武漢金融，2014.3.

[3]劉英，羅明雄.大數據金融促進跨界整合[J].北大商業評論，2013.11.

[4]田華茂.大數據時代中小商業銀行的戰略與路徑[J].銀行家，2013.11.

[5]裴改艷.新互聯網金融浪潮下銀行業面對的挑戰和機遇——以阿里金融為例[J].經營管理者，2013.23.

[6]鄭良芳.商業銀行奮起迎接互聯網金融時代的挑戰[J].金融與經濟，2013.9.endprint