我國民間信用

李彥霞

摘要：由于國家經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型和提高，我國民間信用發(fā)展迅速，成為正規(guī)金融機構(gòu)之外的巨大資本力量。本文介紹了不用類型的民間信用組織形式，針對金融市場對民間信用發(fā)展的影響進行了因素分析，提出了我國民間信用目前存在的問題，并針對問題給出了具體的規(guī)范措施。

關(guān)鍵詞：民間信用 組織形式 金融市場 影響因素

一、我國民間信用的組織形式

我國民間信用的組織形式復(fù)雜多樣，具有鮮明的時代特色和區(qū)域特征。

（一）親朋好友間借貸。親朋好友間借貸通常低息甚至無息，也無需抵押和擔保，完全建立在信用基礎(chǔ)上，主要依賴地緣和血緣紐帶連結(jié)。

（二）高利貸。高利貸往往索取較高的利息，導(dǎo)致借款者的借貸成本很高，還貸壓力很大。般只有在特殊情況下，人們才會舉借高利貸。當還款者無力還貸時，放貸者經(jīng)常通過暴力等非法手段追討賬款，甚至釀成嚴重的刑事犯罪。

（三）錢莊。錢莊屬于較高層次的民間金融組織形式，主要存在于我國經(jīng)濟較發(fā)達的南方地區(qū)。由于優(yōu)越的地理位置，福建和廣東等地區(qū)的地下錢莊成為洗錢和外匯黑市交易的主要場所。

（四）民間票據(jù)貼現(xiàn)。民間票據(jù)貼現(xiàn)即民間票據(jù)貼現(xiàn)者對企業(yè)持有的未到期的商業(yè)票據(jù)進行貼現(xiàn)，其中既有個人，也有組織化的民間票據(jù)機構(gòu)或企業(yè)。這種形式具有高效、便利的優(yōu)勢，較好的適應(yīng)了南方經(jīng)濟發(fā)展的需要，在浙江、江蘇、福建、廣東等地發(fā)展較快。

（五）商業(yè)信用

商業(yè)信用允許企業(yè)互相賒銷或賒購，減輕了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的壓力，緩解了企業(yè)資金短缺的困難。同時，商業(yè)信用具有方便、靈活、及時、容易獲得等優(yōu)點，因此普遍存在于企業(yè)的商品交易中，規(guī)模增長迅速，成為中小企業(yè)和個體私營經(jīng)濟重要的民間融資方式之。

（六）互聯(lián)網(wǎng)借貸。互聯(lián)網(wǎng)借貸是指資金借入者和資金借出者利用互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)借貸，借貸方式靈活，通常借貸額度較小，不需抵押，屬于信用借貸。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)借貸發(fā)展十分迅猛。互聯(lián)網(wǎng)借貸在民間金融市場嶄露頭角，成為民間金融市場的枝新秀。

二、金融市場對民間信用發(fā)展的影響因素

（一）銀行存款準備金率。當政府實施緊縮的貨幣政策時，政府會提高存款準備金率，投放于市場的貨幣將減少。這對于民間信用有定的促進作用，企業(yè)從銀行的貸款減少，便會考慮用民問借款的方式籌資。但是，民間信用還受資金來源、市場環(huán)境等其他因素影響，存款準備金率的提高理論上能促進民問信用規(guī)模的增大，在實際中并不定能直接增大民問信用的規(guī)模。

（二）貨幣發(fā)行量。當國家提高貨幣供應(yīng)量時，就會發(fā)行較多貨幣，民間資本持有者的資金也會越來越多。而我國存在著國有銀行利率普遍偏低的情況，銀行的存款利率甚至不能彌補通貨膨脹帶來的貨幣貶值。因此，許多人認識到資金存入銀行是負收益，為了尋求高額的利益，民間資本會加速流動，這有利于民間信用的發(fā)展。當國家緊縮銀根回籠貨幣時，民間資本的流動也會相應(yīng)的減緩，民間信用的規(guī)模相應(yīng)減小。（三）通貨膨脹與通貨緊縮

通貨膨脹通過兩個方面影響民問信用。方面，通貨膨脹會造成原材料、人工成本的上升，企業(yè)發(fā)展會需要更多的資金，由此促進了民間信用的發(fā)展；另一方面，一旦發(fā)生通貨膨脹，政府會采取應(yīng)對措施，一般政府會實施緊縮的貨幣政策，進而促進民問信用的發(fā)展。通貨緊縮對民間信用的影響方向與通貨膨脹恰恰相反。

三、我國民間信用存在的問題

（一）民間信用無政府狀態(tài)。民間信用不在國家官方的統(tǒng)計范圍內(nèi)，這使得銀行的信貸規(guī)模控制失效。2011年，國家開始通過緊縮性的貨幣政策調(diào)控，逐漸降低信貸規(guī)模。流動性降低后，中小企業(yè)融資難的問題開始凸顯出來，中小企業(yè)由于無法從銀行得到足夠的貸款，只能轉(zhuǎn)而通過民問信用的渠道進行資金的融通。2012年到2015年數(shù)據(jù)顯示，人民幣貸款以外的融資規(guī)模占整個社會融資體系中的比例大幅增加，但卻沒有得到很好的引導(dǎo)，這樣就容易造成國家宏觀控制失效。

（二）金融投機風氣嚴重。由于民間信用的利率遠高于正規(guī)銀行的貸款利率的波動范圍，而且在2008年金融危機之后，整個實體經(jīng)濟的利潤率大幅降低的情況下，人們被民問信用的高利率所引誘，爭相加入民問借貸的隊伍。但是由于民間信用的不正規(guī)性、信息不對稱性，借貸資金被騙的情況不斷增加。

四、關(guān)于我國民間信用的規(guī)范建議

（一）加強對民間資本的引導(dǎo)，發(fā)揮國家的宏觀調(diào)控作用。針對民間信用的隨意性、無政府狀態(tài)，國家應(yīng)進行干預(yù)，通過適當?shù)囊龑?dǎo)，將民間信用對社會的消極影響降低到最小，進而強化民間信用的積極作用。另外，降低民間投資準入門檻，給一些傳統(tǒng)的自然壟斷行業(yè)加入新鮮血液，鼓勵民間資本進入，這樣就可以使富余的資本效用最大化。

（二）加強國家的監(jiān)管，建立健全相關(guān)法律法規(guī)。國家應(yīng)賦予民間信用合法地位，允許民營資本參與金融業(yè)競爭。確定了法律地位之后還需細化它的法律體系，讓民間借貸變得更加完善。借鑒《民間借貸法》的內(nèi)容，以些相關(guān)法規(guī)，如《放貸人管理條例》、《私募基金管理辦法》等為輔助內(nèi)容，來規(guī)定補充民間借貸體系，確保借貸雙方的合法利益不受損害，同時約束兩者的行為。

（三）引導(dǎo)民問資本參與設(shè)立中小金融機構(gòu)。由于富余的民間資本缺少個合理、合規(guī)的機構(gòu)去吸納，因此應(yīng)當設(shè)立些國有資金為主體、民間資本為補充的中小金融機構(gòu)去吸納和引導(dǎo)。然后利用這些中小金融機構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)，從而解決大銀行不想借、中小企業(yè)融資難的問題，使民間資本更好的為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。endprint