我國第三方支付發展狀況及對策研究

陳衛偉，宋良榮

（上海理工大學 管理學院，上海 200000）

一、緒論

（一）研究背景

21世紀互聯網行業飛速發展，作為一個新興的行業，其發展過程中也會遇見各種大大小小的問題，為了解決互聯網交易中，賣家不愿先發貨，怕買家收到貨物后不愿付款；而買家不愿先付款，怕付款后收到的商品不滿意而招到損失，等一系列問題，第三方支付應運而生。

第三方支付，是指和國內外各大銀行簽約，且具有一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供交易支持的一些平臺。當第三方支付平臺交易時，買方先選購商品，再使用該平臺提供的賬戶進行支付，由第三方通知賣家貨款到達，進行發貨；買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉至賣家賬戶。第三方的職責是擔當中介保管和監督交易工程，其風險性幾乎為零，它是一種支付托管行為，通過支付托管實現支付保證。

目前國內第三方支付平臺主要包括支付寶、財富通、貝寶、網銀在線、快錢、環迅IPS、首信易、云網等，其交易規模快速增長，其中支付寶（alipay）是國內領先的第三方支付平臺，由阿里巴巴集團CEO馬云先生創立。

（二）研究意義

第三方支付作為一個新興行業，在一定程度上彌補了傳統支付方式的不足，給線上交易帶來了巨大的好處。隨著消費者需求的日益增強，第三方支付平臺的交易量也飛速增加。但其在發展過程中也存在一些弊端，會給一些不法分子犯罪的機會，例如：洗錢、沉淀資金、套現等問題，這些問題在一定程度上會破壞金融市場的穩定，危及客戶的財產安全。

因此鑒于第三方支付存在以上諸多問題，本文根據其發展現狀及存在的問題，主要從企業本身、政府監管和市場參與三個方面來完善第三方支付的發展。

二、我國第三方支付市場發展過程及發展現狀

（一）發展過程及主要產品介紹

北京首信股份公司是中國最早的第三方支付企業，成立于1999年，主要為B2C網站服務，其在銀行和商家的交易中起到橋梁的作用，從中收取手續費作為報酬。2004年的后半年，國內許多商家開始大量關注第三方支付平臺，開始頻繁涉足第三方支付平臺服務領域。在2004年12月，阿里巴巴集團CEO馬云創立了一種新的支付模式——支付寶，支付寶為中國電子商務提供“簡單、安全、快速”的線上支付解決方案，帶領國內的第三方支付平臺的發展，為經濟發展做出了非常大的貢獻，隨后網銀在線、財富通、環迅IPS、貝寶、云網、快錢、首信易等平臺也大量出現。

第三方支付在世界上產生最早的國家是美國，PayPal公司則為其最知名的。隨著第三方支付服務行業在中國的發展，近年來支付寶（阿里巴巴）、匯付寶（匯元銀通在線支付技術有限公司）、易寶支付（易寶支付有限公司）、網銀錢包（網銀在線科技有限公司）、快錢（快錢支付清算信息有限公司）、財付通（騰訊公司，騰訊拍拍）、環迅支付（迅付信息科技有限公司)、貝付（浙江貝付科技有限公司）等第三方支付產品陸續出現，并發展迅速，位于前列，其中阿里巴巴旗下的支付寶用戶量、成交額最大。下面簡要的解釋幾種第三方支付產品：

1.支付寶：在2004年12月，馬云創立了國內首支第三方支付平臺——浙江支付寶網絡技術有限公司，是該集團的關聯公司，其產品致力于為國內電子商務提供“簡單、安全、快速”的線上支付解決方案。

支付寶流程簡介：實名認證注冊—在線充值—拍下商品收取商品—確認收取商品、付款。

2.財付通。在2005年9月，財付通正式由騰訊公司推出，其是專業的在線平臺，為用戶提供安全、便捷、專業化的線上支付模式。財付通業務比較廣泛，主要覆蓋B2B、B2C和C2C各領域，構建的是全新的綜合性支付平臺。具體還可以分為客人用戶和企業用戶：

第一，個人業務：在線充值、支付、提現、交易管理等豐富功能；

第二，企業業務：富有特點的QQ營銷資源支持和安全便捷的支付清算服務。

2006年，財付通先后榮獲了電子支付平臺十佳獎、最佳便捷支付獎和中國電子支付最具增長潛力平臺獎；2007年，其獲得了最具競爭力電子支付企業獎等獎項，還首創了獲得“國家電子商務專項基金”資金支持。

3.易寶支付。2003年8月，易寶在北京成立，其是國內行業支付的開創者和領導者。目前，該公司規模龐大，分公司普遍分布在各大一線城市，如北京、上海、天津、廣東、浙江、等。自成立以來，易寶快速發展，不斷改革創新，致力成為世界一流的交易服務平臺。在2013年，其發布了“支付+金融+營銷”的升級戰略，領跑電子支付和互聯網金融。

4.快錢。快錢是國內獨立、領先的第三方支付企業，其推出飛產品主要包括五大類：付款類、收款類、生活服務類、移動類、賬戶類，總部設置在上海，其中在各發達城市都設有分公司，以滿足客服的需求。據統計，在2010年4月30日，其已經擁有6 200萬用戶注冊，并獲得多項好評，于2014年12月26日，萬達集團就開始投資快錢，可見快錢值得認可。

（二）交易量及產品創新

1.交易規模和增長率。根據比達咨詢統計數據可以看出，近幾年來，我國第三方支付市場規模愈發強大，從2010—2016年，每年的增長率都高于33%，從長期來看，市場仍舊保持健康穩定的發展趨勢。

圖1 第三方支付總交易規模持續增長

分析可得，近幾年來我國第三方支付快速增長的原因有以下幾點：第一，移動互聯網的普及及網速條件的改善，為第三方支付的發展提供了有利的條件；第二，教育的普及使人們更容易接觸電子化產品；第三，經濟的快速發展使人們生活節奏加快，更加滿意第三方支付產品帶來省時、省力、省錢的好處；第四，第三方支付產品種類不斷創新，更加使人們的需求得到滿足等。

2.交易規模市場份額。如圖2，根據比達咨詢數據可以看出，在第三方支付服務領域內，支付寶穩占鰲頭，占市場份額的52.3%，遙遙領先；財付通位居其次，占市場份額的33.7%；而其他的第三方支付產品所占份額甚少,均低于3%。但網絡的發展飛速猛進，變化萬千，總之不是一成不變的，例如，財付通2014年占市場份額的10.6%，發展飛躍。因此，雖然2016年第三方支付平臺在市場份額上明顯的呈現出集中趨勢，但是每個平臺參與者都努力創新，精心策劃，布下一個適合自己的局，充分的發揮自己的優點，改正和避免缺點，走差異化可持續發展道路。所以以后的移動支付服務領域會面臨著更大的挑戰，存在更多的機遇，行業格局仍會存在很多的不確定性。

圖2 2016年中國第三方移動支付交易規模市場份額

3.創新多樣性。目前，我國第三方支付涉及到方方面面，例如在線校園卡充值①張會林、張昱、鐘文峰、李明元：《研究在線充電校園卡基礎上的第三方支付平臺》，信息技術中心，2014年。、手機充值、轉賬、購物等，并且為了滿足市場的需求，其創新也是多樣性的。

（1）余額寶。余額寶是由支付寶衍生出來的一項全新的余額增值服務，用戶把錢打入其中，可以獲得比較高的收益，同時其內的資金還能隨時用于在線購物、轉賬等支付功能。

余額寶類存款業務于2013年6月13日上線，成為了中國基金史上首支突破千億規模的基金，于2017年1月3日，其用戶量已突破3億。雖然余額寶之類的互聯網金融還存在監管的空白，但仍收到周小川的青睞，其表示余額寶不會被取締，并且對互聯網金融的監管會更加完善。

目前，余額寶以其操作流程簡單、不收取任何手續費、最低購買金額沒有限制、收益高，使用靈活、安全等優勢，受到大家的廣泛青睞。如今，余額寶還存在一些貨幣市場風險、與銀行競爭風險、糾紛風險、在監管方面、資金流轉等風險，但我們要相信，通過企業內控不斷完善，以及法律監管，將會發展的更好。并且就像支付寶衍生出余額寶，隨著通過不斷的創新，余額寶也會創造出另一種風險小、收益大的產品，來滿足大家的需求。

（2）雙十一。自從2009年11月11日，淘寶網打折促銷后，其他購物網站也都跟風促銷，同時也促進了快遞業的發展，而雙十一也成了特殊日子。阿里于2012年12月28日取得該商標的專用權且于2014年10月30日發出通告函，稱阿里集團已經取得了“雙十一”注冊商標，并授權天貓就“雙十一”商標享有專用權、受法律保護，而其他任何人的使用行為都是商標侵權行為。

如今，雙十一被稱為名副其實的購物狂歡節，且其交易量巨大，交易額猛增。近幾年雙十一支付寶的交易額如圖3所示。

圖3 雙十一支付寶交易額

從圖3我們可以發現，支付寶業務廣泛收到人們的青睞，短短八年的時間，交易額翻幾番，從2009年的不足50億元，到2014年的571.1億元，再到2016年的1 207億元，發展速度飛快。

（3）螞蟻森林。螞蟻森林是支付寶客戶端為首期“碳賬戶”設計的一款公益行動：用戶如果步行、地鐵出行、在線繳納水電煤氣費、網上繳交通罰單、網絡掛號、網絡購票等行為，就會減少相應的碳排放量，可以用來在支付寶里養一棵虛擬的樹。這棵樹長大后，公益組織、環保企業等螞蟻生態伙伴們，可以“買走”用戶的“樹”，而在現實某個地域種下一棵實體的樹。

由于螞蟻森林具有新穎性、環保性、方便性等，在很大程度上吸引了非常多的客戶，從而刺激了消費者選擇網上支付消費。

（三）第三方支付平臺與銀行的關系

2017年，金融領域發生了重大的變革。3月28日，建行聯手馬云；6月19日，工行聯手京東；6月20日，農行聯手百度。銀行三巨頭均聯手了互聯網公司，打破了以往的戰爭格局，成為了利益共享、風險共擔的合作伙伴。

自從2005年以來，各大銀行開始進入網上支付市場，從事線上支付、個人和企業網上銀行、客戶資源共享、聯合促銷等業務，并且由于銀行在支付產業鏈上處于上游，最終網上交易的資金流都會在銀行這里出入，利于抓住最終的客戶，因此處于優勢地位。

“跑馬圈地”是企業拓展市場的必須要經歷的階段。在第三方支付領域內，優先爭奪大客戶成為了擴張客戶資源的重要戰場。銀行希望第三方支付平臺只從事C2C業務，然而事實卻不如人愿。各第三方支付平臺根據自身的優勢，分別從C2C業務領域擴張到B2C、B2B等領域，吸引了更多的客戶。第三方支付的擴張嚴重的影響了銀行的網上支付業務，是銀行的一部分客戶流入到第三方支付的領域內，最終會造成雙方合作關系破裂，使競爭更加激烈。

當電子商務缺乏信用保證體系時，商品的賣家會擔心發出貨物后收不到款項，正好銀行此時可以幫助賣家先確認買家有能力支付，能夠為第三方支付平臺提供可靠的安全保障，因此第三方支付平臺可以完全放心地做出擔保，提高其信譽度。

同時，第三方支付平臺資金及技術能力有限，但網上支付的安全性要求非常高，必須有足夠的資金及完善的技術來支持，因此其必須依賴于銀行完善的專業技術和安全的交易平臺的支持。且第三方支付平臺還會將其資金交給銀行來管理、結算。

第三方支付平臺對銀行體系也會起到一定的影響，目前，其業務領域已經和銀行發生重疊，例如：B2C業務，開始與銀行搶生意，因此作為最終靠山的銀行體系絕對不會養虎為患。然而第三方支付也為銀行體系推出網上電子支付業務扮演了排頭兵沖鋒陷陣的重要角色，使銀行網上電子支付業務的推出更便捷一些，也刺激著銀行業務的發展，為銀行的發展提供了非常重要的作用。因此目前銀行絕對不會做得太絕，把第三方支付平臺扼殺在搖籃里，這有點卸磨殺驢之嫌。因此，無論銀行還是第三方支付平臺，要想發展的更好就必須積極創新，率先“跑馬圈地”，優先拓展自己的市場，并打下堅實的基礎。

（四）已頒布的有關政策

由于第三方支付具有眾多優點，且如今互聯網高度普及，電子商務發展迅猛，為第三方支付的發展提供了堅實的基礎，因此第三方支付自產生之后，飛速發展，成為如今人們生活中不可缺少的一部分。我國第三方支付從產生經歷了無法律規制的飛速發展后，一些問題也隨之發生了，并且這些問題制約著我國第三方支付的發展，給互聯網的發展帶來了眾多隱患。結合我國第三方支付的發展狀況以及借鑒外國成熟的實踐經驗和立法監管，我國也制定了相應的法律制度，如《網上交易平臺服務自律規范》、《第三方電子交易平臺服務規范》、《關于加強商業銀行與第三方支付機構合作業務管理的通知》等。

與美國、德國等其他第三方支付發展比較成熟的國家相比，由于我國第三方支付起步比較晚，關于第三方支付的法律法規就比較少，仍有漏洞存在，因此仍需要加強管理。

三、第三方支付發展中存在的問題

第三方支付平臺具有一定的實力和信用保障，其采取和眾多銀行簽約的方式，提供與銀行支付結算相關的中介交易支持平臺的網上支付模式。目前，由于我國第三方支付是一種新興的行業，且其發展迅速，從而導致企業自身制度、國家相關立法、市場操作等都不完善，以至于存在以下諸多問題。

（一）行業內競爭問題

在互聯網普及的今天，第三方支付平臺發展迅速，在短時間內已經擁有好多商家，且潛在的進入者有很多，作為一個新興的行業，其競爭非常激烈，會帶來很大的威脅，引發惡性競爭，對其發展會造成不利的影響。

第三方支付行業飛速發展，目前呈現出僧多粥少的局面，供大于求，形成買家市場。由于第三方支付主要是線上交易，問題主要來源于硬件和軟件上，因此電子信息系統能否正常、高效、有序的進行，直接關系到買賣雙方、第三方支付平臺及銀行系統的穩定性、可靠性和安全性。因此賣家要高度重視服務質量和創新，以滿足客戶的需求，否則會導致客戶流失。

（二）銀行拒絕合作問題

從目前的發展情況來看，第三方支付的發展需要與眾多銀行合作起來，才能為客戶提供更加方便、快捷、低成本的服務平臺，才有利于其快速發展。然而，第三方支付平臺在縱向發展的同時，還橫向發展，從以前的C2C業務，拓展到B2C、B2B等業務，呈現出第三方支付平臺的業務與銀行的業務發生了部分重合，即第三方支付平臺使其業務范圍發展到銀行業務領域，從單一的合作關系發展到即合作又競爭的關系，影響了銀行的發展。如果有一天銀行惱羞成怒，拒絕與其合作，其將會遭受致命的打擊，因為銀行在其發展的過程中起著至關重要的作用。

（三）市場違約問題

信用風險，即違約風險，是指交易對手未能按照契約中規定的履行義務，以至于造成經濟損失的風險，它是金融風險的主要類型。而第三方支付市場的風險主要指交易對手帶來的風險。網上交易的參與者有交易雙方參與者、第三方支付平臺和銀行，而其中的任何一方不能按照有關規定履行義務都會使交易無法順利完成，會帶來信用風險。

（四）流動性問題

流動性風險是指因市場成交量不足或缺乏愿意交易的對手,導致未能在理想的時點完成買賣的風險。而第三方支付流動性風險是指在資產遞增或負債遞減時該機構不能及時獲得融資而導致資金損失或公司破產的風險。其風險主要分為沉淀資金風險、虛擬貨幣風險、盈利不足風險等，其中最為典型的是沉淀資金風險。

在網上支付流程中我們可以發現，第三方支付平臺在交易過程中通過暫時（3—7天）保管交易資金對交易雙方起到約束和監管的作用。由于交易量的增加，交易在第三方支付平臺上暫時積累存放了一大筆資金，即所謂的沉淀資金。該沉淀資金既可以為第三方支付平臺帶來一筆可觀的利息收入，也可以用來風險投資，從而給第三方支付平臺帶來收益，但當這一部分資金由于種種原因無法收回時，會帶來巨大的流動性風險。

（五）套現問題

《關于預防信用卡風險有關問題的通知》中明確指出，第三方支付機構給持卡人和商戶提供信用卡套現的行為會給其自身帶來套現風險。此現象的出現是由于第三方支付機構對企業的資格認定缺乏充分的識別和后期的跟蹤和監管機制，而急于抓住客戶，這正好給有些不法分子提供套現的渠道，其在該平臺上通過在線購買某些虛擬商品，用自己的信用卡完成在線支付流程，該機構再將貨款打到賣家賬戶內，賣家再從其賬戶上取現以完成整個信用卡套現過程。

（六）洗錢問題

洗錢，指的是將犯罪或其他非法手段所獲得的金錢、偽鈔，經過合法金融作業流程之類的方法，以“洗凈”為看似合法的資金。由于第三方支付注冊要求不是很嚴格，只需要客戶在第三方支付平臺上注冊并登陸一個虛擬賬戶就可以方便地、隱蔽地將資金轉移。即該平臺為不法分子提供了一個簡單快捷、無需實名注冊的資金渠道。不法分子可以人為地改變資金流向，在不發生資金實際跨境流動的情況下實現跨境的兩地平衡，繼而通過尋找境外合作伙伴及充足的境外外匯供給的方式來實現人民幣的跨境資金轉移。因此，第三方支付機構在一定程度上加大了洗錢的風險。

（七）法律監管不完善問題

在我國，第三方支付是一個新興的行業，其法律的制定滯后于其發展速度，無論是其廣度還是深度，都存在著法律的漏洞。其中包括兩個方面，及法律責任模糊和企業性質不清。目前，我們可以發現第三方支付機構業務從C2C逐漸發展到B2C、B2B等，與銀行的業務發生了交叉，但卻沒向銀行業務一樣受到相應的監管，其我國制定的有關第三方支付的法律法規不明確、不夠完善。第三方支付機構仍在飛速發展，一旦出現新的完善法律，會引起相應的法律風險出現。

四、完善我國第三方支付發展的建議

鑒于我國第三方支付機構正處于特殊的發展階段，且相對于美國、歐盟等發達的國家，我國第三方支付的監管還不夠完善，因此我國在發展第三方支付的同時，還要根據我國第三方支付發展的實情及借鑒其他發達國家的市場管理經驗，建立多層次監督管理體制，鼓勵和支持第三方支付機構的發展。

（一）提高進入門檻和加快技術創新

1.調高進入門檻，降低行內競爭力。目前，互聯網行業出現了僧多粥少的狀況，由于該行業的門檻太低，進入的企業比較多，導致行業競爭壓力太大，不穩定性強，風險大，因此為了電子信息系統能夠正常、高效、有序的進行，第三方支付平臺應該提高企業進入的門檻，提高行業的整體水平，降低不穩定性。

2.創新服務模式，拓展營銷渠道。逐漸擺脫對銀行體系的依賴，在一些銀行未涉及的市場上創新出一些新的業務，發展其優勢行業，有效控制銀行拒絕合作的風險。

3.拓展市場，提供多元化服務。已經進入或潛在進入第三方支付市場的企業比較多，競爭比較激烈，該狀況要求市場必須拓展新的業務領域，提供更多的業務，也滿足需求。

4.加快創新，提高服務質量。經濟在發展，人民的需求也在進步，因此要加快創新步伐，滿足客戶需求，提高服務質量，是客戶更加滿意所提供的服務。

（二）劃清市場業務界線

目前，第三方支付平臺和銀行體系的關系即競爭又合作，相互獨立又不可分離，決不能因為一些小的問題而展開戰爭。因此為了避免銀行拒絕合作，第三方支付平臺應該和銀行達成協議，劃清市場界限，防止矛盾發生。

（三）保護交易雙方及第三方支付平臺的權益

在互聯網交易過程中，由于買賣雙方、第三方支付機構及銀行體系之間的信用體系不夠完善，從而可以導致屢次發生信用風險，因此第三方支付體系要不斷地加強完善自身和用戶的信息，通過建立信用體系及內外部防炸機制的方式來降低信用風險。

（四）減少沉淀資金數量及確定其利息的歸屬

有效的減少沉淀資金的數量，使資金能夠得到更加充分的利用。沉淀資金關系到消費者的利益，要確定沉淀資金利息的歸屬問題，參考國外經驗，根據中國的實情，沉淀資金按理應該歸消費者所有，因此應該建立相關法律，以法律的形勢規定消費者沉淀資金的所有權。

（五）加大力度控制套現和洗錢行為

首先，第三方支付機構應該加大對企業的資格認定力度、后期跟蹤和完善監管機制。其次，第三方支付平臺要要求客戶實名注冊，降低洗錢風險。最后，提高第三方支付平臺的線上線下管理技術水平，確保電子信息系統能夠正常、高效、有序的進行交易。

（六）加強政府監管力度

第三方支付機構在發展的過程中不僅需要企業的內控，也需要政府的監督管理，只有在政府監管下，才能健康持續的發展下去。

目前，關于對第三方支付行業的監管，我國法律在很多方面上仍存在漏洞，甚至說空白，我國法律法規的制度滯后于該行業的發展，根據我國第三方支付行業發展的情形以及借鑒美國、歐洲等一些發達國家發展的經驗，我國需要完善對該行業的監管。

首先，完善法律法規是重中之重。彌補法律漏洞，扼殺不法分子的非法行為的念頭。完善的法律體系也可以刺激行業的發展。

其次，加強對第三方支付機構的監管。在法律體制完善時，仍然會有一些人會挑戰法律的極限，為了利益，不惜觸碰法律，因此應該加強監督管理，杜絕此行為。

再次，加快建立多方位監管模式，促進多部門協同監管。

最后，制定嚴厲的懲罰措施，以此警告一些人法律不可違抗。

（七）市場參與

無論企業自律再完美、政府監管再完善，一個行業的發展也離不開市場的參與，只有社會上的參與者都各盡其職、遵紀守法，社會才能更好的發展，行業才能長盛不衰。

五、總結

目前我國第三方支付行業正處于特殊的發展階段，且相對于美國、歐盟等發達的國家而言，我國第三方支付的內控及監管還不夠完善，因此我國在發展第三方支付的同時，還要根據我國第三方支付發展的實情及借鑒其他發達國家的市場管理經驗，建立“企業、政府、市場”的多層次監督管理體制，鼓勵和支持第三方支付機構的創新發展。

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