財政收入的影響因素研究

鄧志杰　陳燕和

摘要：主要研究廣西財政收入的現狀并建立財政收入與地方財政預算支出、GDP、消費品零售總額、工業總產值、GDP在二、三產業比重、進出口貿易總額等因素的關系，研究表明：地區GDP、消費品零售總額、GDP二、三產業比重是顯著影響廣西財政收入的因素，其余因素的影響則不明顯。結合財政收入的實際情況，提出如下建議：大力發展廣西經濟，注重二、三產業協同發展，進一步加強征稅管理，持續開辟財政收入新渠道、深化各項財稅改革工作。

關鍵詞：地方財政收入；GDP；消費品零售總額；GDP二三產業比重

中圖分類號：F2文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.04.004

1引言

1.1研究背景

雖然廣西近年來各方面得到高速發展，但無論在財政收入總量方面，還是財政實力方面依然落后于國內其他發達地區。1994年市場經濟體制實行稅制改革以來，中國財政體系得以重建，中央集權與地方分權問題，有利于改善中央與地方的主動性，增加地方財政收入的能力。但宏觀經濟復雜多變使地方經濟發展遇到諸多困難，從而使財政收支平衡難度不斷加大，近年來廣西財政收入出現整體放緩的情況。地方財政收入與地區自身存在和發展緊密相連。因此，研究如何實現廣西地方財政收入的穩定增長，平衡地方財政收支，發掘和穩固財源，推動全區的經濟發展，具有異常重要的實踐意義。

1.2近年來財政收入的研究現狀

國內一些學者在借鑒國外財政理論的基礎上，探究影響地方財政收入的因素，提出了開創性的觀點。20世紀90年代的研究大多針對分稅制制度對地方財政的作用和影響。21世紀初，隨著地方財政收支同步擴大，收支矛盾突出，研究的層面主要集中在產業結構調整和經濟增長對地方財源建設的可持續性、房地產業對地方財政收入的貢獻以及對地方財政本身收入結構存在的問題上。研究方法主要采用了計量模型進行定量分析，如常學華等（2007）對上海市稅收增長及其影響因素建立動態回歸模型和雙對數模型，表明固定資產投資額、財政支出總額、外貿進出口總額等要素是影響上海市稅收增長的主要因素；孫玉棟（2008）認為影響稅收收入增長的主要因素是價格水平、經濟增長、稅收政策和稅收征管等；徐芳（2010）以GDP、消費及財政支出等經濟因素為解釋變量，構建了關于稅收收入的多元回歸模型；王麗（2015）認為GDP、城鄉人民存款年末余額、進出口總額等因素是影響我國稅收收入的主要因素。盡管目前對于地方財政收入的研究已很深入和全面，但關于廣西的研究仍較少，眾多區域性研究的基礎與廣西的實際也有很大的差異。因此，本文參考前人研究成果的基礎上，建立多元線性模型，研究廣西財政收入的影響要素，為增加財政收入提出建議。文章內容安排如下：第二節是研究廣西財政收入的現狀和影響因素，第三節進行實證分析并得出結論，第四節是對策和建議。

2廣西財政收入現狀及其影響因素分析

2.1財政收入與經濟增長現狀

廣西財政收入增長率與GDP變化方向基本一致（見圖1）。2015年全區財政總收入達2333.03億元，財政總量逐年擴大，增長7.88%，但近年來增速有所放緩，2015年全區GDP達16803億元，同比增長8.1%，增速自2010年以來持續放緩。與此同時，2015年廣西第二、三產業占GDP比達84.7%，達到歷史新高?？偟膩碚f，2015年廣西財政收入與經濟增長在保持持續增長的同時增速有所放緩，產業結構不斷優化。

廣西財政收入質量提高，結構優化。地方財政總收入等于地方財政收入與上劃中央收入之和，其中這二者的占比反映財政總收入的結構，可作為衡量地區財政收入質量的指標。圖2表明，2006以來廣西地方財政收入除2012年稍有回落外，總體上呈上升趨勢，這說明廣西財政總收入結構在新的財政體制約束下得到優化，反映出地方財政收入的可靠來源越來越多。

地方財政收入可分為稅收收入和非稅收收入，其中稅收收入占比越大，就說明財政收入結構越合理，就越能體現公共財政的特征，財政收入的質量就越高。2015年廣西地方財政收入達到1515.16億元，同比增長6.5%，2014年達1031.65億元，增長5.5%。圖3顯示，稅收收入占地方財政收入比為68.09%，同比增幅達1.63%，反映出2015年廣西全區財政收入質量保持穩固，財政收入結構進一步優化。

2.2影響廣西財政收入的主要經濟因素分析

影響財政收入的因素有很多，但受制于變量數據的可比性及可得性，本文選取了地方財政預算支出、廣西GDP、消費品零售總額、工業總產值、GDP二、三產業比重、進出口貿易總額等六個變量來考察其對廣西財政收入的影響，數據區間為1994年至2016年。

各因素的含義和選擇理由如下：（1）財政預算支出是財政預算的部分之一，反映了地方公共財政的需求，與財政收入組成財政分配的完整體系，共同反映政府在一定時期內的財政收支狀況計劃，可知其對本期的財政收入有影響。（2）地區GDP是用來一個地區宏觀經濟運行狀況的關鍵指標，關系到財政收入的數量和質量。（3）消費品零售總額反映整個社會的消費意愿、工資水平、人民生活水平、購買力程度及零售市場等狀況，與之相關的增值稅、營業稅，與廣西財政收入緊密相關。（4）工業總產值也是影響財政收入不可或缺的因素，隨著企業綜合素質、經濟效益、利潤和稅利等方面的提升，第二產業的產值與財政收入緊密相連。（5）GDP二、三產業比重也是衡量經濟結構因素的重要指標，近年來由于廣西的二、三產業對GDP的貢獻率越來越高，使得財政收入也明顯上升。（6）廣西的進出口貿易總額在國家鼓勵擴大出口政策下持續增長，出口退稅總額不斷增長，影響著財政收入。

3廣西財政收入影響因素的實證分析

3.1理論模型的設定

結合廣西財政收入實際情況，本文被解釋變量選定為廣西財政總收入，并引入其它六個解釋變量，具體見表1。endprint

數據主要來源于歷年的《廣西統計年鑒》，變量的原始數據是以當年價計價的。為使數據具有可比性，將反映廣西通貨膨脹的居民消費價格總指數（上年=100），調整為同比數據（1994年=100），再將各變量的原始數據消除居民消費價格總指數的影響，以轉換成同比數據。根據上述變量建立計量經濟模型。為避免異方差，建立雙對數線性模型。

lnY=β0+β1lnX1+β2lnX2+β3lnX3+β4lnX4+β5lnX5+β6lnX6 +μ（1）

其中β0為常數項，βi（i=1，2……）為模型待估參數，μ為隨機干擾項。

3.2計量模型回歸

3.2.1平穩性檢驗

由于時間序列數據容易造成“偽回歸”或“虛擬回歸”的現象，因此需要進行平穩性檢驗，本文的檢驗方法采用ADF檢驗（單位根檢驗）。結果如表2。

根據ADF的檢驗原理，在檢驗估計出的三個模型中，只要其中有一個模型的檢驗結果拒絕了零假設，則可認為數據是平穩的。以上檢驗結果表明只有變量lnX5的ADF統計量小于5%的臨界值（-3.710），說明lnX5平穩，對其余非平穩數據取一階差分后平穩。數據平穩后表明數據具備回歸的基本條件。

3.2.2總體樣本的回歸結果

對廣西財政收入影響因素的雙對數線性模型進行回歸，得到初步的估計結果如下：

lnY=-9.99+0.049lnX1+1.017lnX2+0243lnX3-0.235lnX4+1.591lnX5+0.0008lnX6（2）

（-4.22）（-0.40） （4.31）（1.49）（-2.35）（3.24）（0.02）

R2=0.9995（R2=0.9992 F=3291.308DW=1.197

3.3模型檢驗與修正

3.3.1多重共線性檢驗及修正

變量lnX4前的參數值符號為負值，與預期方向相反，說明其變量估計的結果與經濟意義不相符。模型回歸結果中具有很高的可決系數（0.99以上），表明廣西財政收入變化的99.94%可由這8個解釋變量的變化聯合解釋。F檢驗通過，表明解釋變量聯合起來對廣西財政收入有顯著影響。解釋變量的自由度為21-2=19，其臨界值t0.025（19）=2.093，即只有變量lnX2、lnX4、lnX5通過t檢驗，這三者對財政收入影響顯著，而變量lnX1、lnX3、lnX6對財政收入的影響不顯著。以上結論表明模型（2）可能存在嚴重的多重共線性。

針對模型所表現出來的多重共線性，采用逐步回歸法進行修正，具體步驟如下：

第一步：使用被解釋變量Y對各解釋變量分別進行一元OLS，比較各個結果，篩選出最符合經濟意義且擬合效果最好的一組方程：

lnY=-7.33 + 1.44lnX3（3）

（2.23）（11.84）

R2=0.8190（R2=0.8090F=81.47D.W=0.704

第二步：將其余解釋變量逐步引入（3），保留能使模型可決系數增大、經濟意義合理且顯著通過t檢驗的解釋變量，得：

lnY=-10.13+0.452lnX2+0.572lnX3+1879lnX5（4）

（-10.19） （3.42）（4.03）（5.38）

R2=0.9989（R2=0.9987 F=3303.73D.W=0.989

模型（4）的擬合程度很高（0.99以上），模型整體通過F檢驗且各解釋變量都通過t檢驗，綜合判斷可知以上估計結果已排除了嚴重多重共線性的影響。

3.3.2序列相關性檢驗及修正

經濟系統中經濟變量前后期之間很可能存在關聯性，從而使得隨機誤差項不能滿足無自相關的假設。依據線性回歸方程的基本假定，模型隨機干擾項不能存在序列相關性，故須對模型（4）進行序列相關性檢驗及修正。模型（4）中樣本量為21，解釋變量3個， 5%顯著性水平下， dL = 1.13，dU = 1.54， D.W=0.989

為確定模型自相關的階數，需做拉格朗日檢驗（LM檢驗）。對于1階自相關的檢驗， nR2統計量的P值為0.039（<0.05），故模型（4）存在1階自相關。對于2階自相關檢驗，其檢驗結果如下表所示，檢驗方程中RESID（-1） 統計量的伴隨概率為0.012（<0.05），即RESID（-1）顯著不為0，同樣證實了模型（4）存在1階自相關，然而，RESID（-2）卻不拒絕的參數為0的假定（P=0.063>0.05），表明該模型不存在2階序列相關。

針對模型存在的1階自相關采用廣義最小二乘法對其進行修正，即將隨機干擾項的1階自回歸項AR（1）引入模型（4）中，得：

lnY=-11.11+0.952lnX2+0.215lnX3+2296lnX5+0.679AR（1）（5）

（-6.26） （5.35）（4.28）（3.96）（3.84）

R2=0.9994 （R2 =0.9992F=6661.26D.W=1.50

在5%顯著性水平下，由于1.05 = dL <1.500.05），表明模型隨機項已無序列相關。

3.4回歸模型結論分析

對模型的初步結果做各項檢驗與修正后得到最終結果模型（5）。檢驗過程中地方財政預算支出、工業總產值、進出口貿易總額三個變量對廣西財政收入的影響不顯著，所以將其剔除。模型的擬合優度高達09994說明廣西財政收入變化的99.94%可由GDP、消費品零售總額、GDP二、三產業比重等3個變量的變化聯合解釋。

在1994年至2015年間，GDP對廣西財政收入的彈性為0.952，即廣西GDP每提高1%，財政收入就會同向變動0.952%，因此，保持經濟長期穩定的增長是保障財政收入的源泉。消費品零售總額的彈性為0215，即其每變動1%，廣西財政收入就會同向變動0215%，說明經濟發展質量越好，全社會的供給能力及稅賦承受就越強，所創造的財政收入也就越多。GDP二、三產業比重的彈性為2296，即GDP二、三產業比重每增長1%，廣西財政收入平均增長2296%，表明第二、第三產業結構優化程度越高，能創造出更多的地方財政收入。

4對策和建議

結合回歸結論，參考廣西財政收入的實際情況，并以區域經濟政策為導向，為中央和地方政府給出如下幾點政策建議。

4.1大力發展廣西經濟，促進財政收入增長

地區經濟發展穩定是保證其財政收入的必要條件。宏觀上，一是中央應通過穩健的宏觀財政政策和稅制調整的手段，改進各項經濟政策，使GDP 保持增長，二是理順并改進中央與地方間財政關系，賦予地方政府較為完整、相對獨立的財政權，最大限度地調動地方政府當家理財的積極性，三是完善現行縱向的財政轉移支付制度，不斷增加均衡性轉移支付規模。地方政府需在經濟保持穩定增長的基礎上加強征收管制，有效增加財政收入。再者，經濟發展的動力主要源于投資與消費需求的擴大，但投資過量終究會轉化成消費并受消費的制約，因此，地方政府的政策導向為適當降低過度的投資需求，重視消費對經濟增長的貢獻。

4.2注重二、三產業協同發展，開辟財政收入新渠道

二、三產業的發展對整體經濟增長的推進效果顯著。第二產業的比重由2006年的39%上升至2015年的45%，第三產業也正逐漸成為廣西財政收入增長的重要因素，地方政府可以支持第二、三產業發展為政策導向，構建合理、完善的財政體系，并以信息化帶動第三產業的發展，創造新的財政收入增長點，發掘財政收入新渠道。

4.3進一步加強征稅管理，深化各項財稅改革

財政體制影響著征稅管理，管理的效率又顯著影響財政收入。首先，地方政府征稅部門可依據經濟發展、行業結構、稅源分布、風險程度等因素對稅源進行分類，提高征收管理的科學性；其次，完善以信息化為主導的征管體系，增強信息技術的應用能力，進一步提高征稅的積極性和專業性；再者，中央政府需進一步推進財政體制改革，由于1994 年改革以來地方稅體系的先天不足，地方財政收入壓力之下，地方政府紛紛“工業立市”、“招商引資”、“房地產開發”，來應對地方財政收入不足，導致出現產業趨同、產能過剩，因此中央政府有必要繼續推進財政體系的改革，保障地方財政收入的穩定稅源。

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