集團公司資金集中管理有效模式研究

劉瑋??

摘 要：隨著經濟的發展與資本市場的進一步擴張，集團公司已經成為大部分經濟實體采用的公司組織形式。集團公司具有規模化，集權化以及分工更加明細等等優點。集團公司的資金管理也是集團公司財務管理需要重視的一個部分。現階段，大部分集團公司采用資金集中管理的模式。在討論集團公司資金集中管理的模式后，還分析了集團公司資金集中管理存在的一些問題以及相關的解決方式。以期對后續研究具有一定的參考價值。

關鍵詞：集團公司；資金集中；有效模式

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.05.052

集團公司是以母公司、子公司以及參股公司為主體，以資本為紐帶聯結起來的一種新型的組織形式。集團公司具有規模大，公司橫向組織結構多樣化，統一管理分散經營等等特點。集團公司以母公司為主要核心地位，通過擴張或者參股等方式擁有其子公司或者相關關聯公司。母公司對其下屬子公司具有控制地位，除了戰略規劃和長遠的經營計劃受母公司掌控外，子公司生產能力的擴大也受母公司的控制。集團公司的資金管理是集團財務管理的重要組成部分。集團公司采用資金集中管理的模式有利于資金的統一控制和規劃，對于集團的財務管理具有非常重要的作用。

1 集團公司資金集中管理的模式

1.1 統收統支

統收統支的意思是指集團企業不擁有獨立的賬號，所有的現金流入和流出都從母公司的賬戶流入和流出。集團企業沒有擁有其獨立的財務部門，也沒有自己的備用金。這種模式下使得集團公司的現金控制權高度集中，有利于提高資金的利用效率，增加資金的透明度，也有助于集團公司對于資金流更好地掌控。但是資金的統收統支不利于調動下屬公司的積極性，同時也會降低下屬公司經營活動的靈活性。統收統支應用于行政事業單位較多，在現代的集團公司資金管理模式中不大常用。

1.2 撥付備用金

所謂撥付備用金是指集團公司的下屬企業通過領取備用金的方式對自身現金流出的把控，通過到母公司報銷審核的方式來補足相關的備用金。備用金是根據一定的額度以及一定的期間撥付的，下屬公司對這部分備用金有一定的自主權，但是下屬公司現金的流入還是要經過母公司的賬戶，其沒有設置單獨的銀行賬戶，也不具備相關的財務人員。對于備用金方式的資金管理模式，下屬公司對于資金流出有一定的自主權，但是自主權依然不多，集團公司控制權較大。

1.3 結算中心

結算中心是指集團專門辦理現金收付和結算的專門機構，這個機構一般設置在集團財務部內。這個機構的主要職能是管理集團各企業的現金流入，并把這些現金流入統一匯總到相關的銀行賬戶中，同時核算集團下屬企業的資金余額狀況，撥付相關的資金給下屬企業，并且監督其資金使用情況，結算中心能夠及時計算出下屬企業的現金流狀況。結算中心是一個獨立的核算部門，由于下屬企業沒有相關的對外借款或者投資權，集團的結算中心對資金的投融資等決策統一實施。

1.4 內部銀行

內部銀行是一種模擬的銀行企業關系。即在集團內部單獨設立一個內部銀行這樣一個機構，這個內部銀行就和社會銀行一樣，對下屬企業進行相關的存款和貸款業務，集團內部之間的資金業務，商品交易業務等等都可以通過內部銀行進行。內部銀行可以發行相關的貨幣，可以在企業成員內部使用。內部銀行相關的存貸都是有償的。針對不同的企業，其貸款管理也有不同的形式，有的集團公司采用全額貸款的方式對其放貸企業收取利息，有的集團公司實行差額貸款方式對其放貸企業收取利息，所謂差額是指除去定額免息部分的貸款都要收取貸款利息。內部銀行統一向外籌措集團所需資金。集團內企業有自己獨立的財務部門，資金可供自由支配。

1.5 財務公司

所謂財務公司是指集團內部的一個金融機構，主要為集團內部的成員服務的一個金融機構。集團的財務公司為整個集團的資金運轉負責，主要為集團內部企業提供資金支持。財務公司可以負責存貸款和擔保代理等等業務，經過人民銀行批準還可以從事信托等業務。財務公司的資金主要來源于集團內部，集團成員將資金投入到財務公司，同時財務公司將相關資金統一分配到需要資金應用的集團內企業中，也有一些閑置資金投資于證券等行業。財務公司同時受集團和人民銀行的雙重監督。財務公司和內部銀行是比較容易混淆的概念，事實上，兩個都隸屬于集團，為集團內部資金服務提供支持。但是兩者還是有很大區別的。

1.6 資金困難的企業可實行的資金集中管理操作模式

資金困難的企業更加有必要實行資金集中管理模式。集中資金管理模式可以讓集團更清晰的分析其下屬的企業的資金狀況，不易形成資金的浪費和冗余。本文認為資金困難的企業可實行的資金集中操作模式可以為內部銀行和財務公司的模式。因為財務公司或者內部銀行的資金主要來源于集團內部，集團成員將資金投入到內部銀行或財務公司，同時內部銀行或者財務公司將相關資金統一分配到需要資金應用的集團內企業中，也有一些閑置資金投資于證券等行業。對于資金困難的下屬企業，財務公司可以把資金富余的那些下屬企業的資金收集起來，然后及時地撥付給資金困難的企業。

2 集團公司資金集中管理的相關問題

2.1 相關財會制度不統一

集團公司只有實施統一的財會制度，才能進一步地控制分子公司，從而從各方面都清楚的監控分子公司的財務管理狀況和資金利用情況。集團母公司和集團下屬企業的相關財會制度不統一的話，很難實現資金的集中管理。財會制度的統一可以使得集團實行統一的資金管理制度，不管是集權式的備用金制度還是分權式的結算中心和財務公司都需要母子公司的財會制度統一。但是目前，有很多集團公司內部的財會制度不夠統一，有些子公司并沒有按照母公司的財會制度進行資金管理，這使得母公司的集中資金管理制度很難實施。

2.2 人員問題endprint

人員安排是實現集團公司資金集中管理的最有效手段。人員安排制度也對分子公司的財務管理和資金流動情況有著非常重大的影響。在大部分的集團公司中，集團下屬分子公司是由母公司委派的。這種方式有利于母公司監控分子公司的資金流狀況。但是有些集團公司的下屬分子公司的財務人員是自成體系的，特別是高級管理人員如財務總監并沒有接受母公司的委派，這就很容易形成下屬分子公司各自占山為王的局面，不容易受母公司掌控。

2.3 管控和風險問題

集團公司實施資金的集中管理還需要面臨管控和風險問題。所謂管控問題是，不論采取上文所述的哪種資金集中管理方式都需要了解集團下屬公司的實際資金流入和流出狀況，即公司的現金流入主要來源是什么，其現金流出的合理性等等，一旦資金管控不好，就會造成很大的資金風險問題。集團公司建立相應的分子公司都需要很大的資金支持，在資金占用和資金的有效利用率上，母公司需要進一步地進行預算和管控，不然會帶來很嚴重的資金供給和需求不匹配的風險，嚴重的可能造成資金鏈斷裂的危險。

3 集團資金集中管理的有效方法

3.1 人員安排

集團公司在實行資金集中管理模式前，人員的安排都是非常重要的。良好的人員安排有助于實現母公司對下屬分子公司的財務掌控，并且更好地掌握下屬公司的現金流狀況。本文認為，大型的集團公司需要委派相關的管理人員到下屬分子公司，特別是財務總監或者財務主管等。將財務相關重要人員委派到下屬分子公司，對其財務進行監督，其公司和績效還是由母公司進行發放。對這些委派人員的考核除了集團設立的內部審計對其進行考核外，還可以通過分子公司的負責人對其進行相應的評價。這些評價結果和其業績以及薪酬福利是息息相關的。只有這樣才能克服委派制下財務人員不積極管理的缺點。人員安排設想圖如下：

3.2 統一相關的財會制度

財會制度的統一可以使得集團實行統一的資金管理制度，不管是集權式的備用金制度還是分權式的結算中心和財務公司都需要母子公司的財會制度統一。但是目前，有很多集團公司內部的財會制度不夠統一，有些子公司并沒有按照母公司的財會制度進行資金管理，這使得母公司的集中資金管理制度很難實施。統一相關的財會制度能夠有助于母公司對下屬分子公司資金動態的掌控。要統一相關的財會制度，首先母公司應當制定一個統一的財會制度，并把這統一的財會制度分發到下屬分子公司，督促其有效實施。其次根據分子公司的實際情況，制定相關的資金管理模式，有的可以采用備用金模式，有的采用結算中心模式等等。資金的集中管理制度需要母公司統一管理下屬分子公司的銀行賬戶，資金統一由總部管理，賬戶實行零余額制度，實現收支兩條線等等。統一相關的財會制度能夠讓下屬分子公司自覺根據相關的政策自我約束。

3.3 統一分子公司賬戶管理和結算方式

統一分子公司賬戶管理和結算方式有助于母公司對下屬分子公司資金流的掌控。通過統一分子公司賬戶管理和結算方式能夠更好更快地了解下屬分子公司的資金動態，從而進一步監督其資金使用狀況。集團公司想要統一分子公司的賬戶管理和結算方式，那么需要對分子公司的賬戶數量，賬戶性質，開戶銀行選擇以及授信范圍等等都有規定，利用商業銀行的服務達到垂直管理化，從而真正實現收支兩條線。集團公司賬戶統一管理的主要流程是，先由客戶的賬戶把錢打入分公司的賬戶，分公司的賬戶再把錢打入總部賬戶，總部再根據相關預算向子公司發放相關的工資，支付相關的費用和稅金等等。

綜上所述，集團公司作為一個重要的經濟實體組織形式，其財務管理模式值得認真研究和探討。資金管理是財務管理的重要一環，其重要程度更是不言而喻。本文探討了集團公司資金集中管理的模式，主要有統收統支，撥付備用金，結算中心，內部銀行和財務公司等模式。但是集團公司在進行資金集中管理時也會遇到一些問題，例如母子公司不一致的財會制度，資金管理缺乏主動性等等。針對這些問題，本文從制度統一，人員安排以及資金預算等等方面給與相關政策建議。

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