應收賬款風險的衡量與防范

王翔雯

摘 要： 本文詳細介紹了應收賬款風險的現狀、成因及影響，提出衡量應收賬款的指標：總量指標、比率指標和系數指標，以及企業如何從宏觀和微觀上對應收賬款的風險進行防范。

關鍵詞：應收賬款；風險管理；風險防范

應收賬款的現狀、原因及影響

現狀

目前企業應收賬款或者逾期應收賬款存在以下兩個方面的問題：首先是數額大比例高且有逐漸上升的趨勢，以上市公司為例，據公開信息統計，應收賬款超億元的上市企業超過半數，且有的企業逾期應收賬款總額高達六成，而在發達國家，這一比例很少有超過10%，其比例遠遠小于國內，而且企業為了生存和發展，一味地提高出貨量，造成應收賬款比例逐漸升高；其次是賬齡長，由于受“和氣生財”“長遠合作”等思維的影響，企業對欠款客戶的管理不足，再加上債務人的“熟人”思想，導致應收賬款遲遲不到位，對某些破產公司的賬務進行分析發現，在1年到3年之間賬齡的應收賬款占總額的比例為1/2，3年以上的占1/4，甚至有長達7、8年的，這些都造成了應收賬款的賬齡長；再次是應收賬款壞賬率較高，壞賬率在國內企業大約為5%～10%，而英美企業只有0.25%～0.5%，只有國內的1/10至1/2，由此可見國內的壞賬率是比較高的[1]。

原因

造成應收賬款風險的原因有很多，歸結起來主要是以下兩個方面，首先在宏觀上：1.激烈的市場競爭壓力使企業必須不斷增加銷售額，這樣就造成了企業不得不對經營商進行賒銷，甚至為了擴大銷售而開出更加優惠的條件，這樣做雖然在短期內為企業的銷售額帶來了增長，但也在無形中增大了風險；2.信用機制不健全，從改革開放到現在，我國的經濟取得了長足的發展，但是與發達國家相比，企業的法律意識還比較淡薄，雖然現在已經有相關法律的保護，但是在實踐中對于“老賴”企業的制裁還缺乏相應的辦法，經營商失信這樣的情形也導致了應收賬款風險的存在[2]。微觀上：一是企業的管理制度和獎懲制度不完善，企業職工只關心自己的銷售任務，為了追求個人的銷售業績，往往會采取有利于銷售的辦法，但是企業由于缺乏相應的財務監督的能力，就導致銷售人員對自己銷售部分的應收賬款無力追款，加上銷售人員變更等因素導致應收賬款增多；二是企業缺乏對客戶的分析，國內大部分企業缺少對經銷商的信用評價，缺乏信用管理，對客戶不加選擇，為追求銷售量，將大量貨物賒銷給信用不良的客戶，最終導致產生大量的應收賬款，如2004年的四川“長虹事件”，企業明知美國進口企業APEX的信譽不良，已有多次違約記錄，仍舊為了占領海外市場大量發貨，最終造成40多億元的應收賬款無法收回，造成了嚴重的損失[3]。

影響

應收賬款的風險對企業的影響主要有以下幾個方面：第一是造成公司資金流緊張，使支付能力降低，應收賬款雖造成賬面利潤的增加，但實際上并沒有增加企業的現金流，企業不得不“緊衣縮食”，用本就緊張的自有資金支付生產，在一定程度上加劇了資金的緊張，一旦資金斷裂，企業就面臨著破產的危險；第二是有出現壞賬的可能，由于時間因素造成的市場的不穩定以及債權、債務關系的不確定，使應收賬款不能收回，從而出現壞賬；第三是增大了企業的機會成本，應收賬款的不到位造成了這些資金失去了其所具有的時間價值，而且在應收賬款的追款過程中企業耗費了大量的人力物力成本，再加上其他的一些利息費用，導致了企業成本不斷加大。

應收賬款風險的衡量

應收賬款的風險主要體現在兩個方面，一個是時間方面的風險，長時間的應收賬款收不回來，就會導致企業資金的占用率和周轉率增高，另一個是數額方面的風險，大量的應收賬款收不回來，就會導致死賬和壞賬的產生，對企業造成損失和財務狀況惡化，導致企業經營困難甚至破產。這就有必要對企業應收賬款的風險進行深層次的衡量。企業對出現的應收賬款情況進行分析有利于企業掌握自身的經營狀況。一般有三個指標，一個是總量指標：

信用額度

企業需根據不同客戶的情況采取不同的信用金額，對于達到或者超過信用金額的客戶，企業應采取收款大于供貨的原則進行業務往來，力爭將信用額度維持在最高信用額度的范圍內。

信用期限

企業需根據不同客戶的信用狀況設定相應的信用期限，在信用期限內可以適當催收，超過信用期限由銷售人員或者專門負責人員進行催收，對到期仍然未收到款的客戶企業應立刻停止業務，積極追款。

比率指標

一是應收賬款占流動資產的比率，比率越小對企業的經營活動越有利，比率如果過大，說明企業的資金流緊張；二是應收賬款占主營收入的比率，反應的是賒銷在企業銷售總收入中所占的比，這一指標既能反映盈利水平的高低也能反映銷售質量的好壞。

系數指標

一是周轉率，應收賬款的周轉率反應的是企業應收賬款的周轉情況，計算方法為銷售收入凈值與應收賬款平均余額的比，周轉率越高說明周轉速度越快，應收賬款的管理好；二是回收率，計算方法為回收額與發生額的比，回收率越高說明經銷商的付款速度越快，企業收款速度越快，資金流動穩定，壞賬率低[4]。

應收賬款風險的防范

企業應建立一整套機制，與應收賬款出現的前后時間、次序等相符合，以加快應收賬款的回收，資金的回籠，從而減少壞賬的出現。強化風險管理，將風險的防范運用到整個階段從而保證利潤的實現。下面是企業對應收賬款防范的一些措施。

宏觀上

經營管理中建立健全信用政策

企業追求的是擴大銷售，以增強競爭力，實現利潤的最大化，從本質上來說，應收賬款就是企業為此而進行的投資，針對競爭激烈的市場，企業應該以“實際到賬的利潤才是利潤”為原則，在經營管理中建立健全信用政策，強化風險管理，主要是確定合理的信用期限，在信用期限長與短之間把握尺度，既能抓住客戶又能減少壞賬的風險；采取現金折扣政策（給予客戶一定的優惠以促使其提前還款的政策），同樣需要把握好尺度，既能推動客戶提前還款又能加快資金的回流；重視合同，規范企業的經營行為，一旦客戶出現違約便立即“止損”，不能因為管理層個人的意志而改變銷售行為。

建立客戶的信用評級制度

建立客戶的信用評級制度，企業需要對經銷商進行分析，了解客戶的資產財務狀況，調查客戶的信用記錄、資信等級，根據客戶的能力、財力、抵押擔保、品質、環境五個方面對客戶進行等級評定，看客戶是否具有償付能力，以此來對客戶進行相應的授權。信譽好、償付能力強的客戶評定為優等，可以進行賒銷；信譽一般、償付能力一般的客戶評定為一般等級，可進行有限度的賒銷；信譽差、償付能力差的客戶評定為差等級，不宜進行賒銷。

微觀上

建立科學的考核體系

針對銷售人員出現的追求業務量問題，企業應該建立長效工作機制，具體就是綜合考量盈利與風險，改變追求銷售額和利潤的做法，著重落實應收賬款的責任制，誰出貨誰收款，建立資金回收考核制度，將應收賬款的回收與相應人員的績效相關聯，從而做到責任到部門，責任到人，減少壞賬發生的可能性。

建立完善內部審計制度

企業必須明確崗位職責，由不同的部門人員共同完成產品的銷售與結算，專人專崗，不同部門的人員做到相互監控，對發現問題的部門給予獎勵；對出現問題的部門給予嚴懲，從而有效地防止銷售及追賬過程中出現的瀆職和徇私舞弊現象，從而做到分工明確，協調共贏。

建立合理的追賬程序

除進行內部控制以外，還要進一步規范追賬程序，一般的追賬流程按照程度為先以信函通知，再進行電話催款，再派遣專人進行面談交涉，最后是法律訴訟。當發生催收應收賬款遭到拒絕的時候，企業內部先自查應收賬款的授權是否合規，其次分析違約客戶是否惡意拖款，依據分析結果用相應的追賬流程處理，從而起到減少風險的目的。

基金項目：新鄉學院“大數據背景下現代財務與會計”科研團隊科研成果（項目編號：XXUTD20170108）

（作者單位：新鄉學院商學院）

【參考文獻】

[1]吳富娣.企業應收賬款風險的防范與管理[J].經濟師，2008（09）.

[2]孫世陽.論公司應收賬款風險的衡量與防范[J].科技風，2013（09）.

[3]鄒述春.企業應收賬款的風險及其防范措施研究[J].內蒙古財經學院學報（綜合版），2011，9（03）.

[4]龔新龍.我國民營企業應收賬款風險的衡量及防范[J].中小企業管理與科技（上旬刊），2013（04）.