2016北京新三板市場(chǎng)報(bào)告

文/華財(cái)新三板研究院

北京新三板市場(chǎng)掛牌公司以初創(chuàng)、成長(zhǎng)型公司偏多，整體規(guī)模偏小。約60%的公司集中在以信息技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)為代表的新興產(chǎn)業(yè)和以精神需求為主的高端消費(fèi)領(lǐng)域。

2016年北京新三板掛牌公司1477家，占比14.5%，全國(guó)排名第二。各區(qū)縣均有公司掛牌，海淀區(qū)占據(jù)了近半壁江山達(dá)到685家，新三板為全市的中小企業(yè)/新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展尤其是海淀區(qū)的發(fā)展起到了較大的資本支持的作用。

掛牌公司以初創(chuàng)、成長(zhǎng)型公司偏多，整體規(guī)模偏小，1000萬(wàn)到-5000萬(wàn)股本的公司占54.3%，股東人數(shù)在2至10名的公司占比達(dá)48.1%。分行業(yè)看，信息傳輸、軟件和信息服務(wù)業(yè)”（占比40%）、“制造業(yè)”、“租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)”排名前三”。約60%的公司涉及行業(yè)為信息軟件、互聯(lián)網(wǎng)、科技文化、體育、娛樂(lè)、教育等，集中在以信息技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)為代表的新興產(chǎn)業(yè)和以精神需求為主的高端消費(fèi)領(lǐng)域，這表明北京作為首都，更加注重軟實(shí)力領(lǐng)域和綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，上述行業(yè)未來(lái)資本運(yùn)作的空間較大。

北京新三板掛牌公司整體概述

截至2016年12月30日，北京新三板掛牌公司共1477家（去除1家退市公司遠(yuǎn)特科技），在全國(guó)10163家新三板公司中占比14.5%，全國(guó)各區(qū)域排名第二。第一名廣東，第三至第五名分別為江蘇、浙江、上海。從公司家數(shù)看，北京在新三板市場(chǎng)上走在了國(guó)內(nèi)的前列。

從掛牌總數(shù)看，北京各區(qū)縣均有公司掛牌。其中，海淀區(qū)、朝陽(yáng)區(qū)、東城區(qū)掛牌總數(shù)位列前3，分別占到總數(shù)的46.4%、152%和6.1%。遠(yuǎn)郊區(qū)縣延慶、平谷、門(mén)頭溝掛牌總數(shù)較少。這與各城區(qū)經(jīng)濟(jì)總量、地理位置和公司整體資質(zhì)有直接關(guān)系。其中，海淀區(qū)占據(jù)了近半壁江山達(dá)到685家，海淀區(qū)作為國(guó)內(nèi)知名的科技文化大區(qū)，以及中關(guān)村科技園區(qū)的所在區(qū)，其重要性在新三板掛牌數(shù)量上獲得了充分體現(xiàn)。新三板為全市的中小企業(yè)/新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展尤其是海淀區(qū)的發(fā)展起到了較大的資本支持的作用。

表1 2016年北京市新三板掛牌企業(yè)數(shù)量位居全國(guó)第二位

圖1 2016年北京市新三板掛牌企業(yè)覆蓋全區(qū)縣

圖2 2016年海淀區(qū)掛牌企業(yè)占近半壁江山

行業(yè)分布較為集中

北京掛牌公司行業(yè)分布與股轉(zhuǎn)系統(tǒng)新三板公司整體分布類(lèi)似，“信息傳輸、軟件和信息服務(wù)業(yè)”、“制造業(yè)”、“租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)排名前三”，總量占比70%。其中：“信息傳輸、軟件和信息服務(wù)業(yè)”占到40%；其他占比稍大的行業(yè)還包括“文化體育和娛樂(lè)業(yè)”、“科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)”、“批發(fā)和零售業(yè)”、“教育”。總體上，北京地區(qū)新三板掛牌公司涉及行業(yè)主要集中在以信息技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)為代表的新興產(chǎn)業(yè)和以精神需求為主的高端消費(fèi)領(lǐng)域，這表明北京作為首都，更加注重軟實(shí)力領(lǐng)域和綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。當(dāng)然，制造業(yè)作為支柱性產(chǎn)業(yè)，也占有了較重要的位置。可以預(yù)計(jì)，以上這些行業(yè)未來(lái)資本運(yùn)作的空間較大。而“房地產(chǎn)業(yè)”和住宿餐飲業(yè)”，在北京基本無(wú)公司掛牌（分別為9家和2家）。

表2 2016年北京市新三板掛牌企業(yè)行業(yè)分布

北京市做市企業(yè)比例高于全國(guó)

截至 2016 年12 月 30 日，北京做市261家，占北京總掛牌家數(shù)18%，略高于全市場(chǎng) 16.3%的占比。

圖3 2016年北京做市企業(yè)占18%

表3 2016年北京市新三板掛牌企業(yè)轉(zhuǎn)讓方式

2016年北京市掛牌企業(yè)平均市值9.5億元

北京1477家掛牌公司共有703家公司可以獲得總市值數(shù)據(jù)（包括非做市公司中有 442家做過(guò)定增由定增價(jià)格計(jì)算的總市值），總市值為6699.73億元，其平均市值為 9.5億元。

北京掛牌公司中，實(shí)行做市轉(zhuǎn)讓的公司有 261家，總市值為 3091億元，平均每家公司的市值為 11.8億元。

做市轉(zhuǎn)讓公司的平均市值（11.8）要高于北京市所有掛牌企業(yè)平均市值（9.5）。

圖4 2016年北京新三板企業(yè)市值情況

表4 2016年北京市新三板創(chuàng)新層企業(yè)數(shù)量位列全國(guó)第一位

表5 2016年北京市新三板創(chuàng)新層企業(yè)行業(yè)分布

表6 2016年北京市新三板創(chuàng)新層企業(yè)區(qū)縣分布

北京新三板掛牌公司創(chuàng)新層情況

2016年6月24日股轉(zhuǎn)公司正式公布創(chuàng)新層名單，一共953家。其中：北京地區(qū)創(chuàng)新層企業(yè)181家，占比19%。

北京181家創(chuàng)新層企業(yè)有市值的企業(yè)168家，占比92.8%。總市值為2023.2億元，平均市值12億元。

從行業(yè)分布看，北京181家創(chuàng)新層企業(yè)主要分布在“信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”、“制造業(yè)”、“文化、體育和娛樂(lè)業(yè)”和“租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)”，分別為90家、36家、11家、10家，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)占北京創(chuàng)新層企業(yè)50%。