堵住IPO信披稅收漏洞

文/樊其國

把握信息披露的準確性，消除涉稅盲點，減少納稅差異，防范稅務風險，多角度洞悉稅務法規變化，謹防擬上市企業IPO“因稅而誤”。

擬上市企業在IPO過程中，尤其是在改制階段，普遍會遇到一些稅務瑕疵甚至是棘手的稅務問題，干擾著企業IPO的預期。若不能及時發現，將給證劵市場埋下“隱雷”。注冊制的實施就是證監會以投資者需求為導向,對發行人信息披露的準確性、全面性進行審核,并對其投資價值和持續能力作出判斷。這也意味著，在“寬進嚴管”的進程中，信息披露將面臨新的更高要求。然而，根據證監會等有關部門披露，在新股發行過程中，仍存在不少涉稅案件，給新股發行工作帶來極大風險。因此，在對首次公開發行股票進行審核時，建議將以下九類涉稅信息納入擬上市企業信息披露，堵住稅收漏洞，幫助投資者對發行人進行全面了解。

會計政策、會計估計變更

會計政策變更,是指企業對相同的交易或事項由原來采用的會計政策改用另一會計政策的行為。會計估計變更，是指企業對其結果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎做出修訂的行為。如對壞賬、固定資產耐用年限與凈殘值、或有損失等會計估計進行的修訂。為保證會計信息的可比性，使財務報表使用者在比較企業一個以上期間的財務報表時，能夠正確判斷企業的財務狀況、經營成果和現金流量的趨勢，一般情況下，企業采用的會計政策，在每一會計期間和前后各項應當保持一致，不得隨意變更。否則，勢必削弱會計信息的可比性。

根據《中華人民共和國企業所得稅法》第二十一條規定，無論是會計政策變更、會計估計變更，還是前期會計差錯，只要相關年度的會計損益與當年應納稅所得額存在差異，就必須按照稅法的規定計算應納稅所得額。因合理規劃擬上市企業會計政策、會計估計而影響申報期間損益(如利息資本化、折舊費用)，按申報報表各期利潤總額以適用稅率計算所得稅。納稅收入主要包括流轉稅納稅收入和企業所得稅納稅收入，以銷售商品的增值稅一般納稅人為例，流轉稅收入體現于《增值稅納稅申報表》，企業所得稅收入體現于《企業所得稅年度納稅申報表》。

很多公司在決定進行IPO之前，會計報表主要用于納稅需求，往往采用開票確認收入的方法，并始終保持增值稅和企業所得稅申報的收入與原始報表上的會計收入一致。進入IPO程序后，增值稅收入和企業所得稅收入均應以其納稅規則確認，而收入確認則需要嚴格遵循企業會計準則的規定。

重大稅務違法違規行為

公司存在重大違法違規行為，會構成IPO審核中的實質性障礙。重大稅收違法違規情形，是指凡被稅務行政處罰的實施機關給予沒收違法所得、沒收非法財物以上行政處罰的行為，屬于重大違法違規情形，但處罰機關依法認定不屬于的除外。

《首次公開發行股票并上市管理辦法》第25條規定，發行人不得有“最近36個月內違反工商、稅收、環保、海關以及其他法律、行政法規，受到行政處罰，且情節嚴重”情形。如果偷漏稅行為嚴重到違法違規，相關主管部門出具的關于非重大違法違規的證明文件也不會被認可，因為各級稅務主管部門都有一定的審批權限，不能越權出具證明文件，涉及1000萬以上涉稅金額認定的，必須到國稅總局審核。

歷史遺留稅務問題

歷史遺留的稅務問題是產生稅務風險的重要來源之一，對此，擬上市企業應積極與相關稅務機關進行有效溝通，盡早解決歷史遺留的稅務問題，適當時還應向稅務機關申請批復以明確涉稅問題的處理方法，這是消除或降低稅務風險的理想途徑。申報財務報表對原始報表進行的差錯更正中，如果涉及收入和利潤的調整，往往會有流轉稅和企業所得稅的補繳問題。當期補繳前期稅款，屬于“自查補稅”行為，除收取滯納金外，稅務主管部門一般不會進行處罰。報告期內補稅的性質和金額，決定補稅行為是否構成審核中的實質障礙，補稅的性質和金額，是由相關會計差錯的性質和金額所決定的。

由于企業規模小、財務管理水平不高等原因，中小企業容易出現會計核算不規范的問題。尤其是稅務問題，由于特殊國情所致，幾乎所有IPO企業都存在補稅問題。部分企業IPO為了提高的賬面利潤，調增利潤，從而補繳稅款，還有因為會計差錯補繳稅款。補稅對IPO企業的影響，包括補稅的法律風險、補稅是否屬重大違法行為、補稅對IPO進程的影響等。一般情況下，補稅不會構成重大違法違規。但是，如果補稅額太大，而且沒有合理的理由，即便稅務機關出具了合法納稅或不屬于重大違法違規的證明，也將加大IPO審核通過的難度。

企業重組特殊性稅務處理

盡管政策紅利的持續釋放提高了并購重組效率和數量，但涉稅問題仍成為妨礙并購重組活躍度的攔路虎。實踐中由于企業并購重組的稅收負擔較重，相關稅收優惠支持力度仍顯不足，因此導致一些企業由于稅收問題放棄了并購重組。同時，企業重組稅收優惠是有限制性條件的，一旦運用不當，可能喪失其享受資格，進而造成稅務風險隱患，甚至引發企業重組失敗，稅收問題不斷構成企業重組的實質性障礙。一是濫用特殊重組優惠派生不確定稅務事項；二是交易方式選擇不當無法正常享受特殊重組稅收優惠；三是享受債務重組稅收優惠限制性條件缺失；四是稅收優惠時間節點確認失誤補繳稅款；五是未按規定書面備案不得按特殊重組稅務處理。

特別納稅調整

隨著跨國交易的不斷增加，納稅人避稅手段不斷翻新。稅務機關通過特別納稅調整，可以促進企業稅法遵從。特別納稅調整，是指稅務機關出于實施反避稅目的而對納稅人特定納稅事項所作的稅收調整，包括針對納稅人轉讓定價、資本弱化、受控外國公司及其他避稅情形而進行的稅收調整。

如果不符合獨立交易原則，稅務機關可以按照已稅前扣除的金額全額,對以下六種情形實施特別納稅調整。1.企業與其關聯方轉讓或者受讓不能帶來經濟利益的無形資產使用權而收取或者支付的特許權使用費。2.企業向僅擁有無形資產所有權而未對其價值創造做出貢獻的關聯方支付的特許權使用費。3.企業以融資上市為主要目的在境外成立控股公司或者融資公司，僅因融資上市活動所產生的附帶利益向境外關聯方支付的特許權使用費。4.企業向其關聯方支付非受益性勞務的價款。5.企業向未執行功能、承擔風險，無實質性經營活動的境外關聯方支付的費用。6.對于實際稅負相同的境內關聯方之間的交易，稅務機關有權進行特別納稅調整。實際稅負相同的境內關聯方之間的交易，只要該交易沒有直接或者間接導致國家總體稅收收入的減少，原則上不作特別納稅調整。但如果境內關聯方之間的交易直接或者間接導致應稅利潤從我國境內轉移到境外的,稅務機關有權對其進行特別納稅調整。

關聯方之間業務往來不符合獨立交易原則，稅務機關按照合理方法調整。企業與其關聯方之間的業務往來，不符合獨立交易原則而減少企業或者其關聯方應納稅收入或者所得額的，稅務機關應當在可比性分析的基礎上，選擇合理的、符合獨立交易原則的轉讓定價方法，對企業關聯交易進行分析評估，并按照合理方法調整。

稅收優惠依賴

IPO公司對稅收優惠的依賴，主要是流轉稅中的增值稅退稅以及企業所得稅的優惠稅率，流轉稅中的增值稅退稅，包括銷售軟件產品退稅、銷售農業產品退稅，銷售軍品退稅，以及銷售廢舊物資退稅等；所得稅優惠，包括高新技術企業優惠稅率、軟件企業優惠稅率，農業企業優惠稅率、西部大開發企業優惠稅率等等。

《首次公開發行股票并上市管理辦法》中明確規定：“發行人的經營成果對稅收優惠不存在嚴重依賴?！痹趯嶋H操作中，如果稅收優惠占各期利潤平均達到20%以上將會構成嚴重的稅收依賴，同時將構成IPO的絕對障礙。在有著嚴重稅收依賴問題的申報企業中，嚴重的稅收依賴將使企業業績出現極大的不確定性。當一家企業確定上市目標后，地方政府往往將其當作重點企業予以照顧，這非常容易導致地方政府濫用公共資源對上市企業進行不恰當的利益輸送。

對稅收優惠的依賴，主要體現于其占凈利潤的比例。如果占凈利潤的比例超過一半甚至更高，或者高于同行業水平，且假定其未享受稅收優惠的條件下，報告期內盈利能力較差甚至虧損，則很可能稅收優惠依賴會成為審核過程中的實質性障礙。如果雖然占凈利潤比例比較高，但假定其未享受稅收優惠的條件下，報告期內IPO公司仍然具有較強的盈利能力，則一般也不視作存在稅收優惠嚴重依賴。證監會關注的重點是稅收優惠的連續性，IPO企業應該盡早規劃，保證稅收優惠的可持續性。

整體變更及分紅納稅

如果申報對于整體變更及分紅的納稅問題披露不充分，或者存在重大瞞報時，將會構成上市的實質性障礙。整體變更及分紅納稅情況必須充分披露，監管層審核的關注點在于控股股東、實際控制人是否存在巨額稅款未繳納的情況，是否會影響到控股股東、實際控制人的合規情況及資格，從而影響到發行條件。

申報企業股份制改造時以及各期分紅的納稅情況也受到監管層的高度關注。盈余公積轉增股本，按照”利息、股息、紅利所得”征收個人所得稅。未分配利潤轉增股本，自然人股東需要繳納個人所得稅。如果申報對于整體變更及分紅的納稅問題披露不充分，或者存在重大瞞報時，將會構成上市的實質性障礙。整體變更及分紅納稅情況必須充分披露，審核的關注點在于控股股東、實際控制人是否存在巨額稅款未繳納的情況，是否會影響到控股股東、實際控制人的合規情況及資格，從而影響到發行條件。

企業所得稅核定征收

在實務中，一些企業在賬冊齊全的情況下，為盡可能的規避企業所得稅，也存在核定征收企業所得稅的情形，核定征收實際上變質成了一種變相的稅收優惠。對于IPO公司本身或其重要的子公司，如果報告期內存在核定征收，那么是否符合稅法規定，是很難自圓其說的。如果自認為符合核定征收的條件，即是承認了賬目混亂，無法準確核實收入費用等前提條件，那么公司的會計信息基礎根本無從談起，其提供的財務報表的真實性也無法保證。如果自認為內控有效，可以準確核實收入成本，那么就不符合核定征收的條件，未能依法納稅，有偷漏企業所得稅的嫌疑。報告期內，IPO公司本身或其重要的子公司不能存在核定征收的情況，如果存在，則應在報告期第一年開始執行查賬征收。

此外，由于IPO公司往往自認為報告期外的財務也具有規范性，即隱含的意思是并不實質符合核定征收的條件，所以實務中往往需要對以前年度的核定征收按照查賬征收的標準進行測算稅收差額。該差額是否補繳，一是考慮發生的年度，如果年代久遠，一般不需要再補繳，如果報告期外2年以內，則補繳的可能性較大；二是考慮稅務主管部門的態度，如果稅務部門認為公司的行為并不違規，亦不會再追繳稅款，一般情況下也不需要再補繳。

高新技術企業資格

目前，高新技術企業可以享受多項稅收優惠政策，即企業所得稅15%稅率優惠，研發費用50%或75%加計扣除，技術轉讓所得免征減征，固定資產加速折舊，職工教育經費超過8%的準予結轉扣除，資源綜合利用減計收入，購買專用設備抵免稅額等。大部分IPO公司具有高新技術企業證書，并在證書有效期內享受15%的所得稅優惠稅率。實務中，部分IPO公司完全不考慮招股書中可能的信息披露，通過拼湊或作假取得了高新證書并享受了稅收優惠，但IPO過程中卻難以自圓其說，容易引起審核及社會輿論的質疑，故存在實質性的審核風險。

為享受高新技術企業的稅收優惠，有的企業在申報過程中采取了一些變通的做法，甚至提供了部分不實資料，造成了企業享受減免稅條件發生了實質性的變化，形成了高新技術企業認定標準的瑕疵。納稅人認定為高新技術企業、享受高新企業稅收優惠，必須同時具備相關的前置條件，缺一不可。

總之，把握信息披露的準確性，消除涉稅盲點，減少納稅差異，防范稅務風險，多角度洞悉稅務法規變化，謹防擬上市企業IPO“因稅而誤”！