企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效應(yīng)對(duì)分析

孫紅梅

（山東中大會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司，山東 濟(jì)南 250000）

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是與企業(yè)生存發(fā)展密切相關(guān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問題，企業(yè)在外部市場(chǎng)環(huán)境下開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，難以徹底避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。特別是在當(dāng)前外部市場(chǎng)復(fù)雜多變，競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈的形勢(shì)背景下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展面臨的外部不確定性因素越來越多，面臨的風(fēng)險(xiǎn)隱患越來越大。因此，適應(yīng)新時(shí)期市場(chǎng)環(huán)境的發(fā)展變化，要求企業(yè)必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，尤其是運(yùn)用科學(xué)方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)分析，制定系統(tǒng)完善的風(fēng)險(xiǎn)防范控制措施，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)范有序開展奠定良好的基礎(chǔ)條件。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要形成因素分析

對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成因素來分析，總的來說可以分內(nèi)外兩方面進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析：

在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的內(nèi)部影響因素方面來分析，主要集中在三個(gè)方面：一是企業(yè)的內(nèi)部控制體系不完善，在財(cái)務(wù)管理制度制定落實(shí)方面存在著一些薄弱環(huán)節(jié)，內(nèi)部信息溝通、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及財(cái)務(wù)審計(jì)監(jiān)督等落實(shí)不到位，容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題；二是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性還沒有引起足夠的重視，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控實(shí)施缺乏科學(xué)全面的認(rèn)識(shí)理解；三是缺乏有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)體系，沒有結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析管控體系，造成了對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有及時(shí)預(yù)警，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的應(yīng)對(duì)。

在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的外部影響因素方面來分析，主要是集中在兩方面，一方面是外部宏觀市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，特別是當(dāng)前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)，對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境帶來較大影響，金融行業(yè)領(lǐng)域等方面的波動(dòng)等，都有可能造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。另一方面，企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展不同階段所面臨的外部環(huán)境的變動(dòng)等，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部管理特別是財(cái)務(wù)管理都有著不同的要求，企業(yè)必須根據(jù)外部環(huán)境變化調(diào)整融資投資等行為，如果對(duì)于外部行業(yè)形勢(shì)分析不準(zhǔn)確等，則容易造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)實(shí)施分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控中具有重要的基礎(chǔ)性作用，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，關(guān)鍵應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注以下幾方面：

第一，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系構(gòu)建原則要求。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建方面，應(yīng)該綜合考慮企業(yè)自身情況以及行業(yè)特點(diǎn)等，堅(jiān)持針對(duì)性、系統(tǒng)性、相關(guān)性、可比性的原則，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)能夠準(zhǔn)確的衡量反映企業(yè)的整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，得出最為準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果。

第二，科學(xué)合理的選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)。確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的科學(xué)準(zhǔn)確，關(guān)鍵在于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇上，對(duì)于籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是選擇資產(chǎn)負(fù)債率、帶息負(fù)債比以及速動(dòng)比率，對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)主要是選擇凈資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率，在營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)上主要是選擇應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，在現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)上主要是選擇全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比等指標(biāo)。

第三，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的評(píng)價(jià)和分析。現(xiàn)階段對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)分析，較多的主要是采用層次分析法進(jìn)行判斷，按照層次隸屬關(guān)系構(gòu)造層次結(jié)構(gòu)分析模型，建造判斷矩陣，并對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行計(jì)算，進(jìn)而得出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)結(jié)果，判斷可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其發(fā)生概率等指標(biāo)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效應(yīng)對(duì)措施分析

（一）改進(jìn)優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控流程

完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，首要工作就是應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控流程的優(yōu)化。具體來說，首先應(yīng)該準(zhǔn)確的設(shè)定企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的基本目標(biāo)、直接目標(biāo)、間接目標(biāo)和最終目標(biāo)進(jìn)行確定。其次，改進(jìn)完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，建立完善企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)信息庫，按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)和預(yù)警模型，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率及程度進(jìn)行評(píng)估。同時(shí)對(duì)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位的識(shí)別評(píng)價(jià)，進(jìn)而有針對(duì)性地制定企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理方案。

（二）強(qiáng)化企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制

有效防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生，除了做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范之外，還應(yīng)該完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制管理制度，尤其是發(fā)揮好財(cái)務(wù)審計(jì)監(jiān)督的作用，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)收支、投資項(xiàng)目、經(jīng)濟(jì)管理和效益情況、內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理情況、管理層履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任情況等進(jìn)行全方位的審計(jì)監(jiān)督，建立完善內(nèi)部財(cái)務(wù)審計(jì)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題問題整改機(jī)制，及時(shí)解決內(nèi)部財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)的隱患，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

（三）突出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的重點(diǎn)

在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控方面，應(yīng)該突出風(fēng)險(xiǎn)管控的重點(diǎn)：對(duì)于籌資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該結(jié)合公司的實(shí)際情況，嚴(yán)格控制新增舉債，同時(shí)重點(diǎn)對(duì)公司的債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)優(yōu)化，在籌資方式上，應(yīng)該注重多元化組合融資，綜合運(yùn)用銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、杠桿收購(gòu)等方式，減少籌資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該提高公司財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，對(duì)于公司的投資項(xiàng)目提前進(jìn)行項(xiàng)目收益分析，準(zhǔn)確的評(píng)估確定投資收益，盡可能的提升公司的資金利用率。對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該根據(jù)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際狀況，減少公司的內(nèi)部存貨，提高公司的存貨周轉(zhuǎn)率，避免由于庫存積壓對(duì)資金的占用；同時(shí)，還應(yīng)該完善公司的應(yīng)收賬款管理制度，改進(jìn)信用體系，確保各類應(yīng)收賬款能夠及時(shí)收款變現(xiàn)。對(duì)于收益分配風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵對(duì)收益分配方式進(jìn)行優(yōu)化，既應(yīng)該保證形成良好的激勵(lì)效果，同時(shí)也應(yīng)該為公司的將來發(fā)展預(yù)留相應(yīng)的資金。

有效防范控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展階段出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)問題，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)自身之際情況以及外部風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展變化，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)分析，分類制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)對(duì)的科學(xué)化系統(tǒng)化水平，實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范控制能力的顯著提升，確保企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。