財務分析如何有效提升企業經營決策的探討

鐘能烽

（施耐德電氣信息技術（廈門）有限公司，福建 廈門 361006）

一、企業經營決策中財務分析的作用

（一）評價經營成果

傳統的財務會計往往側重于會計核算，借助ERP系統直接記錄企業的具體交易，賬載數據無法直接反映企業的經營成果，企業的ERP系統往往也無法直接獲取所有數據，企業的績效評估需要通過專業的財務分析人員，通過一定的方法，對企業的原始財務數據進行系統的篩選、整理、分析，提煉出與企業績效評估直接相關的有用信息，為企業評價其經營成果提供依據。科學的分析數據反映了企業的經營成果，是企業進行績效評估的基礎。

（二）為決策提供數據支持

企業的決策往往著眼于未來，需要預測將來的經營情況，在這個過程中，由于市場的各種不確定因素的存在，以及企業經營管理存在自身的特點，企業不能單純地根據經濟的宏觀走向和市場的總體趨勢來做出判斷，而是需要因地制宜，結合企業的自身情況，在對歷史財務數據進行充分分析的基礎之上，預測企業將來的財務狀況，為管理層的決策提供依據。在企業的決策過程中，管理層往往需要對企業的償債能力、經營風險、現金流量、盈利能力等因素作出評估，在此基礎上才有可能做出正確的決策，而這些都有賴于財務分析提供的數據支持。

（三）發現公司經營管理的問題、提高管理水平

在企業的經營管理過程當中，管理層為了了解企業的經營情況，往往需要大量的財務分析數據作為參考。企業的會計核算雖然覆蓋了企業所有的業務交易，但是這些數據是零散的、粗放的，無法具體反映企業的經營管理水平，揭示企業經營管理存在的問題，企業管理層在日常的管理工作當中，如果需要具體地了解某一產品的成本水平、獲利能力，或者需要具體地了解某一部門在過去某個期間內的業務完成情況、成本控制水平等，需要通過財務分析的手段，在企業的歷史財務數據中總結出相關的有用信息，幫助企業管理層發現經營管理中存在的問題，不斷地提高其經營管理水平。

二、財務分析的內容及方法

（一）財務分析的內容

企業的財務分析內容主要包括償債能力分析、盈利能力分析和營運能力分析。反映企業短期償債能力的指標主要有流動比率和速動比率，計算出的數值越大表示企業的短期償債能力越好，反映企業長期償債能力的指標主要有資本周轉率，比值越大說明長期償債能力越好；企業的盈利能力分析主要包括銷售利潤率、資產利潤率等。利潤率越高代表企業的盈利能力越強。企業的營運能力反映了企業資產配置的合理程度及資產使用效率的高低，反映企業營運能力指標主要包括流動資產周轉率和固定資產使用率，一版情況下，如果企業的流動資產周轉率、固定資產使用率越高，說明企業的資產使用效率越高，資產的使用程度越充分，一定程度上表明企業的營運能力越強。

（二）財務分析的方法

財務分析的主要方法有比較分析法、趨勢分析法、因素分析法和比率分析法。比較分析法、比例分析法和趨勢分析法是企業比較通用的財務分析方法，能夠比較直觀地反映企業的財務狀況。因素分析法通過假設其他因素不變，逐個分析各因素對財務指標的影響程度，剝繭抽絲，最終揭示企業財務分析數據的內涵，反映財務分析結果的具體成因。企業在財務分析方法的選擇上，應該因地制宜，充分考慮自身的經營方式、行業特征及企業發展所處的階段，選擇適合自己的財務分析方法。

三、財務分析中存在的不足

（一）管理層對財務分析重視不夠

在當前的許多中小企業當中，企業的管理層往往對財務分析的重視程度不高，企業的財務部門沒有設立專門的財務分析部門，聘請有經驗的財務人員來擔任財務分析的工作，并對其進行充分的授權，在這樣的組織架構底下，財務分析并沒有成為企業財務部門的核心工作，財務分析工作人員無法充分行使其職權、發揮其應有的作用。

（二）財務分析人員專業水平欠缺

在很多中小企業中，由于管理會計隊伍的建設尚未成熟，許多負責財務分析工作的財務人員在專業水平上還有待于進一步的提高。財務分析對工作人員的綜合水平要求特別高，不但要有扎實的財務管理專業知識，還需要熟悉企業的經營業務、戰略目標、績效考核體系，另外，還需要了解宏觀經濟形勢、相關的政府政策法規，能夠做到以企業管理者的視角來看待具體的業務，只有做到這些，才能夠充分地發揮財務分析的職能，為企業的經營決策提供科學有力的數據支持。在很多的中小企業，負責財務分析的工作人員往往因為不具備財務分析工作必需的素質、無法完全發揮其應有的作用。

（三）財務分析的數據基礎薄弱、來源單一

科學嚴謹的會計核算是財務分析的重要基礎，財務分析的許多重要數據都來源于企業的歷史財務數據，這些財務數據的準確性在一定的程度上決定了財務分析的準確性。當前，在許多中小企業當中，由于企業管理層對財務部門的投入不夠、財務部門工作人員的經驗積累不足及管理水平欠缺等原因，其會計核算水平還有待于提高，會計核算精度不夠，無法滿足財務分析的要求，在很大程度上制約了財務分析功能的充分發揮，削弱了企業的管理水平。另一方面，由于企業管理層對財務分析的認識還處在比較傳統的觀念水平之上，認為財務分析只是財務部門的事情，和其他業務部門沒有任何關系，財務分析的數據來源也全部來自于企業的財務數據。這樣很大程度導致了財務分析數據的片面性和局限性。財務分析僅有財務部門的數據支持是遠遠不夠的，因為財務分析反映的是企業的經營管理，它涉及企業各個具體的業務部門，需要來自于各個部門的信息，需要得到各個部門的大力支持，只有這樣財務分析數據才能夠真正做到“有血有肉”，才能真實反映企業的經營情況和管理水平，真正起到為企業經營決策提供數據支持的作用。

（四）財務分析方法的選擇存在局限性

財務分析的主要方法有比較分析法、趨勢分析法、因素分析法和比率分析法。在當前的許多中小企業當中，對財務分析方法的選擇往往存在比較單一的現象，企業往往只是選擇了比較分析法和比率分析法，簡單地呈現了對企業歷史數據的分析、比較結果，并沒有對數據的內涵進行深入挖掘，沒有對影響財務數據的各個因素進行充分的剖析，進而反映企業的經營情況，財務分析僅僅停留在對歷史數據“定量”的層面上，無法對企業未來經營的改善提供指引，并沒有達到“定性”的程度。另外，有些企業的財務分析往往只關注企業的財務指標，沒有適當結合企業的非財務指標，導致財務分析的覆蓋面不夠。

（五）財務指標分析與公司具體業務相關程度不高

財務分析是為企業的經營決策提供數據支持的，指標分析的背后，應該緊扣公司的具體經營業務，真實反映企業的經營成果與管理水平，但是，當前在許多的中小企業當中，由于財務分析指標設置不科學、財務分析工作人員水平欠缺、企業管理精度不高等原因，企業的財務分析往往僅僅停留于數據的本身，沒有充分地與公司的具體經營業務相結合，沒有真實反映企業的經營成果與管理水平，也無法為企業經營管理決策提供科學合理的數據支持。

四、對財務分析中存在的不足的應對策略

（一）提高對財務分析工作的重視

為了讓財務分析真正發揮其作用，企業管理層應該提高其對財務分析工作的重視程度。在組織架構上，設立專門的財務分析部門或者崗位，聘請有經驗的專業人士來擔任財務分析工作，并對其進行充分的授權，使其能夠站在企業管理者的高度來看待財務分析工作中發現的問題，進而真正發揮財務分析的作用。

（二）加強人才專業能力培養

為了提高企業財務分析水平，企業需要加強對人才的培養，聘請有經驗的管理人才來負責企業的財務分析工作，制定科學、合理的人才儲備制度，加強人才的梯隊建設。同時，對現有的財務人員進行相關的培訓，提高其在財務專業知識、公司的業務知識以及宏觀經濟形勢和政府的政策等各方面的認識，以保證其綜合能力能夠滿足企業財務分析工作的需要。另外，企業應盡可能地留住人才，保證員工的穩定性。

（三）夯實財務分析的數據基礎

為了保證財務分析數據來源的準確性，企業應提高其會計核算的水平。在預算允許的前提下，加大對企業ERP的投資及對財務部門工作人員的培訓，提高會計核算的準確性及精細程度，進而為財務分析提供強有力的數據支持。另一方面，為了避免財務分析數據來源的局限性，企業應增加其財務分析數據來源的渠道，讓企業的各個業務部門充分地參與到財務分析的過程中來，自上而下地在企業當中營造一個很好的財務分析氛圍，為財務分析提供有用的信息，彌補財務數據的不足，讓財務分析的數據能夠充分地反映企業的經營情況、發現企業在管理上的問題，進而為企業管理層的經營決策提供有力的支持。

（四）完善財務分析方法

為了更好地反映企業的經營情況，提高財務分析數據的準確性和完整性，企業在選擇財務分析方法的時候，應該根據自身的經營特點，結合多種財務分析方法。在對企業歷史財務數據進行分析、比較的同時，結合因素分析法、趨勢分析法對企業的數據進行深入地分析，揭示影響財務分析數據的各個因素的影響程度及具體原因，充分挖掘數據的內涵，反映企業的經營情況。真正做到財務分析的“定量”與“定性”相結合，為企業未來的經營改善提供有力的數據參考。同時，企業的財務分析也需要適當結合企業的非財務指標，以彌補財務指標的不足。

（五）提高財務指標分析與公司業務的相關性

為了更好地反映企業的經營成果及管理水平，在企業的財務分析過程中，應該充分關注企業的具體經營業務，提高財務指標分析與企業具體業務的相關性。在財務分析的過程中避免“閉門造車”、“紙上談兵”的現象，加強與企業各個業務部門的溝通，充分了解財務數據背后包含的具體經營業務，真正做到財務指標分析緊扣具體業務，充分反映企業的經營成果及經營水平。

五、結束語

隨著經濟的不斷發展，企業要在激烈的市場競爭中立于不敗之地，必須不斷提高其管理精度，及時發現經營管理中存在的問題，財務分析工作的重要性不言而喻，企業管理層應提高對財務分析的重視程度，加大人力物力的投入，完善企業的財務分析體制，企業財務部門也需要不斷提高自身在財務分析方面的工作水平，真正發揮財務分析在公司經營管理中的作用。