企業供應鏈融資模式及風險管理研究

趙志剛

摘要：供應鏈融資作為當下的一種新興的融資方式，打破了傳統融資模式的單一性，突破了企業進行授信的融資局限，解決了部分企業資金困難的問題。本文介紹了供應鏈融資的含義和模式，并且分析了供應鏈融資模式的一些風險，提出了相關的建議。

關鍵詞：供應鏈融資；融資模式；風險管理

中圖分類號：F274 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2018）025-0294-01

前言

供應鏈融資是近年來部分新興企業融資的主要渠道，它對緩解企業融資困難的問題起到了積極的解決作用，并且促進了企業的發展，但同時也存在著相應的風險。凡事都有它的兩面性，雖然供應鏈融資有一定的風險，但企業在探索的道路上一定要不停的在嘗試，并且架起橋梁，讓企業的發展像一棵茁壯成長的大樹，枝繁葉茂生機蓬勃。

一、供應鏈融資的含義

企業的供應鏈就像是一棵枝繁葉茂的大樹，期間的各個部門盤根錯節，相輔相成。生產企業是根基，代理商銷售行業是樹木的骨干，分銷商構成了樹枝和樹梢，而滿滿一樹的綠葉紅花和果實是企業的最終客戶，也就是消費者。也可以把企業的供應鏈想象成生物鏈，企業供應鏈的各行各業，每一個環節都非常重要，他們的關系是相輔相成的，只要缺少其中的一環，那么供應鏈就無法形成。而供應鏈的融資是銀行對企業整體實力狀況，資金水平進行評估并進行提供貸款的一種模式。它可以宏觀把控行業行情，提高供應鏈運作效率，提高企業承擔風險的能力，解決企業資金短缺的問題，給物流企業更多的發展機會，降低機構放貸風險。這是企業供應鏈融資的基本含義。

二、企業供應鏈融資模式

供應鏈融資模式是線下的商務機會與互聯網相結合的模式演化，且企業的采購，生產以及銷售階段是企業生產經營的必要階段，以此，企業供應鏈的融資模式也可以分成，采購階段收賬，銷售階段預付款項和生產階段存儲貨物的三種融資模式。應收賬款的融資模式是供應鏈金融的主要融資模式，因其不需要承擔企業銷售風險，預付賬款融資模式可以有效解決企業短期資金周轉不足的問題，這是一種銷售渠道的融資，它可以促進產品的銷售，而存貨融資是企業在運營階段的融資，企業可以將貨物當作抵押品讓銀行指定的第三方物流機構進行監管，從而籌集到資金，他可以保證企業有足夠的資金來正常維持運轉。這是企業供應鏈融資的模式。

三、企業供應鏈融資模式相關風險分析

1.道德風險

在企業供應鏈融資模式中，存在著一定的道德風險。核心的企業其根本的支柱在于它強大的規模，雄厚的實力，但這種方式的融資在供應鏈金融中是一種特殊的存在，一旦核心的企業違約，整個供應鏈便會受到影響，其信譽也會大打折扣。如果在供應鏈中，其中的一環將利益過于偏向自己這一方，另一方因為資金問題向銀行尋求幫助，待資金狀況得以緩解后，以此就形成了惡性循環，導致供應鏈出現不穩定的情況發生，讓整個企業的供應鏈而處在一個不健康的狀態下。

2.管理風險

當下，企業供應鏈的管理機制還不夠成熟，各個環節，像是信息，資金，物流等還無法合理有效的配置，成員企業之間也沒有真正達成戰略伙伴的合作關系，管理水平普遍偏低，部分企業仍處于供應鏈的邊緣地帶，并且，相關金融機構對供應鏈的控制能力不足。雖然供應鏈融資的發展前景很大，但如果忽略這些風險，就會影響供應鏈融資的健康發展，給各個環節和主體帶來利益損失。

3.操作風險

操作的風險在供應鏈融資的多個環節都有體現，通常情況下，銀行需要依據供應鏈中各個方面的具體情況晚上企業提供融資服務，期間，若業務操作過程不規范，不嚴謹，就會有風險產生。因為供應鏈本身參與的主體就多，結構也只會越來越龐大，越來越復雜，錯綜復雜的脈絡本身就有著很高的問題風險，主要在操作過程中有不當的行為，就會導致有一連串的問題發生。

四、企業供應鏈風險管理相關措施

1.建立監督機構

若要降低企業供應鏈融資風險，就要建立第三方監督機構，加強在供應鏈上的各個環節企業，各方主體的管理和監督，規范企業融資供應鏈的秩序，對出現問題的企業或者某環節機構進行相應的懲罰處理，平衡供應鏈的各個環節，讓供應鏈融資中的各方利益都可以實現。建立相關的管理機構，是企業供應鏈融資模式中必要的環節，在有正規管理監督機構的規范下，企業產業鏈下的各個環節就降低了風險，把利益失衡等風險控制在一定范圍內，讓企業得以健康發展。

2.完善組織結構

企業需要配備專業的人員組成相應的管理機構，對相關的融資業務進行管理和操控。例如物流倉促這一環，就需要設立相關的部門，將其與其他傳統的業務相對分離，以此來提升企業和人員的專業化程度。銀行在此期間也需要創設相應的處理通道，規范債權項目評級標準相關體系來處理企業供應鏈融資的相關業務，對企業供應鏈融資進行專業化的操作。

3.建立起戰略合作關系

在企業供應鏈模式中，各個企業和公司都需要一個交流的平臺，這個平臺需要標準化的企業信息，需要相關的人員進行管理，這個平臺可以是網站，可以是論壇，也可以是其他的形式，但無論哪種形式，都要適應現在的社會發展，讓企業產業鏈模式下的各行各業都能得到良好的溝通，實現核心企業，中小企業，物流公司以及銀行之間高效無障礙的交流方式，達成信息傳遞的共享性，實現企業供應鏈兒融資模式的高效性，建立企業信息管理平臺，是為了企業工業模式下的各公司和部門形成良好的合作關系，達成戰略合作伙伴，以此保持企業供應鏈融資模式上彼此相互長期穩定的發展關系。

五、結語

當前，企業供應鏈融資模式采用的是三種常見的融資模式，即：采購階段的應收賬款融資模式，銷售階段的保兌倉融資模式，也就是預付賬款融資模式，還有生產階段的融通倉融資模式，即存貨融資模式。供應鏈融資模式作為一種新興的企業融資模式，雖然為各行各業提供了新的機遇，解決了各行各業融資困難的問題，但同樣，它也存在著很多風險，所以在企業尋求共同發展的模式下，一定要建立健全的風險管理措施，從而促進供應鏈融資的發展。