商業(yè)銀行壓力測(cè)試的認(rèn)識(shí)誤區(qū)及測(cè)試必要性分析

【摘要】上世紀(jì)末，國際上商業(yè)銀行和投資銀行為評(píng)估其承受極端宏觀經(jīng)濟(jì)、重大金融市場(chǎng)波動(dòng)沖擊的能力，而采用壓力測(cè)試技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作，該方法得到巴塞爾委員會(huì)逐步認(rèn)可而在全球推廣使用。壓力測(cè)試引入國內(nèi)，并在銀行逐步應(yīng)用已達(dá)10年，在這10年中各類型商業(yè)銀行按照監(jiān)管要求實(shí)施壓力測(cè)試工作，可是在與同業(yè)日常交流中，我們發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行有些人員對(duì)該方法存在著認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，基于此本文對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行了分析。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 壓力測(cè)試 認(rèn)識(shí)誤區(qū) 必要性分析

為進(jìn)一步提高銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控水平，提升識(shí)別、監(jiān)測(cè)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的能力，中國銀監(jiān)會(huì)采取了一系列舉措推動(dòng)商業(yè)銀行開展壓力測(cè)試工作，但是因人才、經(jīng)驗(yàn)、數(shù)據(jù)、信息系統(tǒng)等方面的制約，有些銀行壓力測(cè)試工作浮于表面，測(cè)試結(jié)果可靠性不足，銀行各層級(jí)人員對(duì)壓力測(cè)試的認(rèn)識(shí)存在誤區(qū)、亟待提高。

一、壓力測(cè)試的三個(gè)“認(rèn)識(shí)誤區(qū)”

觀點(diǎn)一：不管測(cè)試時(shí)構(gòu)造多么嚴(yán)重的假設(shè)情景，開展多么準(zhǔn)確的測(cè)試，在真正的危機(jī)來臨時(shí)測(cè)試結(jié)果也將變得沒有價(jià)值，因此壓力測(cè)試意義不大，可做可不做。

觀點(diǎn)二：壓力測(cè)試只能解決銀行的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無能為力。

觀點(diǎn)三：壓力測(cè)試在很多決策環(huán)節(jié)都體現(xiàn)了專家的經(jīng)驗(yàn)，故其采用的方法是定性的，而非定量的。

上述觀點(diǎn)主要討論了兩個(gè)問題：一是壓力測(cè)試方法是定性方法，還是定量方法？二是開展壓力測(cè)試沒有沒意義？

關(guān)于第一個(gè)問題，在2007年底發(fā)布的《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》（銀監(jiān)發(fā)[2007]91號(hào)）第三條明確指出“壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法”，但該文件已于2014年廢止；2014年修訂的《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》（銀監(jiān)發(fā)[2014]49號(hào)）已沒有相關(guān)表述，只在第二十條表述為“商業(yè)銀行應(yīng)盡可能以定量方法來確定壓力情景參數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)因子相關(guān)性以及具體傳導(dǎo)過程，壓力測(cè)試工作中應(yīng)運(yùn)用定性方法作為補(bǔ)充”。從新舊兩版的表述可以看出：定量測(cè)試是壓力測(cè)試的主要方法，定性方法只是輔助手段。從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，專家進(jìn)行定性判斷時(shí)依據(jù)的是自己積累數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)提煉，測(cè)試后的結(jié)論還需要用數(shù)據(jù)作為支撐進(jìn)行解釋說明，這也驗(yàn)證了定量方法之于壓力測(cè)試的重要性。

關(guān)于壓力測(cè)試有沒有意義的問題，我認(rèn)為：壓力測(cè)試非常有必要，積極有效的壓力測(cè)試不僅能提高單個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，而且在每個(gè)銀行都開展有效壓力測(cè)試的情況下還能在一定程度上降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。這是因?yàn)椋涸O(shè)定的假設(shè)情景并不是預(yù)測(cè)事件將來發(fā)生的可能性，而是我們?cè)谠O(shè)定假設(shè)情景和測(cè)算壓力傳導(dǎo)過程中，能夠通過因素分析找到影響結(jié)果的重要因素，并測(cè)算其影響程度，能夠通過壓力傳導(dǎo)分析測(cè)試主體風(fēng)險(xiǎn)防控的重點(diǎn)方向和薄弱環(huán)節(jié)，并采取針對(duì)性的措施，進(jìn)而提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力和管理水平，提升風(fēng)險(xiǎn)管理短板。當(dāng)每個(gè)商業(yè)銀行都按照要求開展深度有效測(cè)試，并制定審慎的防控策略積極應(yīng)對(duì)時(shí)，那么整個(gè)體系的穩(wěn)定性將大大增強(qiáng)。但在實(shí)際中因個(gè)體的認(rèn)識(shí)性差異，開展深度測(cè)試和制定審慎防控策略的不足，使人產(chǎn)生觀點(diǎn)一和觀點(diǎn)二的錯(cuò)覺。

二、做好壓力測(cè)試具備的三個(gè)“必要條件”

必要一：組建跨部門和業(yè)務(wù)條線的壓力測(cè)試團(tuán)隊(duì)，并得到領(lǐng)導(dǎo)層的重視和參與是測(cè)試成功實(shí)施的必要前提。

不管是整合性壓力測(cè)試還是單一測(cè)試，其影響因素都會(huì)涉及到多個(gè)業(yè)務(wù)條線，來自于方方面面。為確保測(cè)試的有效性，組建測(cè)試團(tuán)隊(duì)，使各條線業(yè)務(wù)精英參與到壓力測(cè)試中，是必不可少的。團(tuán)隊(duì)成員不但能夠?qū)ψ约菏煜さ臉I(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行深入、全面分析，還能夠通過團(tuán)隊(duì)的力量分析風(fēng)險(xiǎn)因素的交叉影響，確定更加可靠的壓力影響因素和傳導(dǎo)機(jī)制，制定統(tǒng)一協(xié)調(diào)、針對(duì)性強(qiáng)、專業(yè)性高的防控措施，并監(jiān)督本條線部門的具體實(shí)施。

同樣，壓力測(cè)試的實(shí)施也離不開領(lǐng)導(dǎo)層的重視和參與。領(lǐng)導(dǎo)層的重視能夠確保團(tuán)隊(duì)成員間積極配合、相互協(xié)作，制定的措施落地執(zhí)行阻力更小；領(lǐng)導(dǎo)層的參與能夠?qū)㈩I(lǐng)導(dǎo)層的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用到壓力測(cè)試框架的設(shè)計(jì)中，也能夠充分發(fā)揮專家判斷法對(duì)定量方法的補(bǔ)充作用。《商業(yè)銀行資本管理辦法解讀》中談到，“到目前為止還沒有一種定量方法可以替代管理層和風(fēng)險(xiǎn)專家對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的判斷，特別是某些風(fēng)險(xiǎn)類型在國際較佳實(shí)踐中尚無成熟的定量方法，需要基于管理層和風(fēng)險(xiǎn)專家對(duì)全行風(fēng)險(xiǎn)特征的認(rèn)識(shí)才能完成”。可以說領(lǐng)導(dǎo)層的重視程度直接影響壓力測(cè)試的結(jié)果及應(yīng)用，也反映了銀行管理層對(duì)壓力測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)管理的一種態(tài)度。

必要二：對(duì)影響因素的全面深入分析是壓力測(cè)試的必要基礎(chǔ)。

壓力測(cè)試的過程是：將假設(shè)情景作用于壓力因子，并通過構(gòu)建的模型實(shí)現(xiàn)壓力傳導(dǎo)，從而得到壓力結(jié)果，在這個(gè)過程中壓力因子起到了至關(guān)重要的作用。要找到反映假設(shè)情景主要特征的風(fēng)險(xiǎn)因子，需對(duì)影響假設(shè)情景的全部因素進(jìn)行分析，并通過篩選得到。

實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，影響因素分析需注意以下方面：既要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)影響因素，又要考慮微觀因素的影響；既要考慮影響測(cè)試目標(biāo)的直接因素，又要考慮間接影響因素；不但要分析風(fēng)險(xiǎn)因素的單向作用，還要分析跨業(yè)務(wù)條線、跨風(fēng)險(xiǎn)類型影響因素的交叉?zhèn)魅荆患纫匾暦聪蛞蛩兀忠匾曊蛞蛩兀患纫P(guān)注系統(tǒng)內(nèi)的影響程度，又要分析系統(tǒng)間的相互影響。例如，開展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試時(shí)，對(duì)不良貸款的形成分析、對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的影響分析就是考慮了風(fēng)險(xiǎn)之間的相互傳染，也是一種正向影響分析；對(duì)債券市場(chǎng)的融資能力分析就是對(duì)系統(tǒng)間相互影響的分析，也是一種反向影響分析。

可以說，影響因素分析關(guān)系著情景假設(shè)的確定，關(guān)系著模型和結(jié)果的有效性，選擇能夠反映主要影響因素的壓力因子是成功實(shí)施測(cè)試的基礎(chǔ)性工作。

必要三：做好壓力測(cè)試，統(tǒng)計(jì)方法和計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型必不可少。

《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》明確了定量分析之于壓力測(cè)試的重要性，實(shí)踐中也驗(yàn)證了這一結(jié)論。首先是壓力因子的確定離不開統(tǒng)計(jì)分析，即：不管是通過分析歷史數(shù)據(jù)找到壓力測(cè)試主要影響因素，還是專家根據(jù)歷史事件發(fā)生情況確定影響因素，都要用到統(tǒng)計(jì)學(xué)知識(shí)。其次是定義壓力因子的影響程度（輕度、中度、重度）可以使用統(tǒng)計(jì)學(xué)方法，如流動(dòng)性壓力測(cè)試時(shí)確定存款流失率這個(gè)壓力因子的變化程度時(shí)可以使用歷史數(shù)據(jù)中最嚴(yán)重的變化率加標(biāo)準(zhǔn)差不同倍數(shù)的方法來計(jì)算。再次是構(gòu)建有效的測(cè)試模型需要用到建模方法，解釋模型需要用到統(tǒng)計(jì)學(xué)知識(shí)，可以說從因素分析到情景假設(shè)、模型構(gòu)建，再到結(jié)論分析都離不開統(tǒng)計(jì)計(jì)量方法和模型。

三、結(jié)束語

壓力測(cè)試既是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各層級(jí)的溝通工具，也是重要風(fēng)險(xiǎn)管理工具，需要與時(shí)俱進(jìn)、客觀對(duì)待。作為溝通工具，它能夠分析高層關(guān)注的問題，能夠匯聚各層級(jí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況的觀點(diǎn)及改進(jìn)建議；作為風(fēng)險(xiǎn)管理工具能夠起到評(píng)估經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、驗(yàn)證風(fēng)險(xiǎn)限額、分析事件對(duì)業(yè)務(wù)的敏感性等多種功能。工作中既要看到壓力測(cè)試在風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮的重要作用，又要看到其存在的不足，研究并改進(jìn)測(cè)試方法，客觀對(duì)待測(cè)試結(jié)果。

參考文獻(xiàn)

[1]梁世棟.《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量理論與實(shí)務(wù)》（-巴塞爾新資本協(xié)議核心技術(shù)），北京.中國金融出版社，2009.

[2]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì).《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》（2007）.（2014）.

作者簡(jiǎn)介：徐文欣（1979-），男，河北承德人，碩士研究生，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，單位：承德銀行總行風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部，風(fēng)控業(yè)務(wù)經(jīng)理，研究方向：風(fēng)險(xiǎn)管理。endprint