財務風險控制研究

張瑞

摘要：財務風險控制對于企業發展來說至關重要，企業科學的控制好財務風險，能夠使企業現金流量更加穩定充足，減少資金不足對企業造成的不良影響。企業要實現自身目標，財務管理與風險管理必不可少。本文簡述了企業財務風險管理可能存在的問題，并提出了一些應對措施。

關鍵詞：財務風險；控制；防范

一、財務風險概述

財務風險是指企業在生產經營過程中，由于內外部環境的各種難以預料或無法控制的不確定因素的作用，使企業在一定時期內所獲取的財務收益與預期收益發生偏差的可能性。財務風險主要包括籌資風險、投資風險、資金回收風險。

二、財務風險的主要原因

（一）投資決策失誤。進行決策時，由于所依據的經濟信息可能缺乏全面性、真實性與及時性等因素，這些影響會導致企業對投資項目可行性的分析缺乏科學數據的支持，企業投資決策的能力因此受到限制，企業無法根據自身的實際情況開展具有針對性的可行性研究，最終致使企業所投資的項目無法獲得預期的經濟收益，企業投資決策失誤，投入資金無法按預期計劃收回，造成企業投資風險的生成。

（二）債權管理薄弱。由于我國市場經濟只經歷了短短幾十年的時間，加之很多企業還是從計劃經濟時期過渡過來的，因此，企業債權管理薄弱的現象并不稀罕。企業在日常經營活動的過程中，大量采用賒銷的方式，該種方式會產生大量的應收賬款，雖然報表收入可觀，如果應收賬款無法及時回收轉換成現金，現金流量就會減少，從而影響企業的資金周轉，即使賬面利潤可觀，卻沒有足夠的現金流入來彌補生產經營所需的現金流出，發生償付危機。

（三）內部監管執行不力。內部財務監管是財務風險管理體系的一個核心部分，科學完善的內部監管是企業財務風險管理工作有效性的重要保障。目前多數企業中，都沒有能夠建立完善的內部財務監管機制，部分企業即使建立了內部財務監管機制，也只是徒有其表，更甚將財務管理與財務監督混合在一起，監管與被監管職能相互交叉，這使得內部財務監管機制幾乎無效化，同時喪失了對財務風險的控制。

（四）企業對財務風險管理經驗欠缺，能力不足。國內企業實行現代化管理的時間較晚，同樣缺乏管理經驗。尤其是在財務風險防控沒有一套系統的管理辦法，并且企業的管理層對于財務風險未有足夠的重視，而且企業的財務管理人員對財務風險防控方面能力也不足，缺乏相應的工作經驗。企業面臨的外部環境可以說是變幻莫測，因此企業若是沒有足夠的財務風險管控經驗，就會面臨著巨大的風險。財務風險識別需要一定的專業知識技能以及豐富的經驗，一旦知識及經驗不足就會難以發現徒增的財務風險，錯過了最佳的控制時間，使企業財務陷入癱瘓。

三、財務風險防范措施

（一）科學合理地規劃投資行為。企業在采取具有風險的活動時，比如重要的投資活動，事先需要做出針對性的分析和論證，采取這種方式能夠有效地控制并降低活動中存在的風險。對于目前大多數企業來說，在進行投資活動前的決策環節中，粗放式的決策流程急需更改與優化。若現存的決策方式一成不變，無疑是會負向影響企業的投資收益，甚至是企業的經濟效益。企業在采取投資活動時，應該秉持科學客觀的原則進行一系列調查，從各方面對所投項目的步驟流程進行設計、策劃，對投資活動中的目標合作企業需進行充分有效的盡職調查與成果核對，尤其是在財務方面不能存在嚴重的糾紛。如果企業想要保證投資決策的準確有效，單單一個管理者做出的投資判斷是不具有說服力的。企業理應綜合多個投資項目相關管理人員的經驗與知識，結合宏觀經濟、政治、科技等環境因素，才能在理論上做出合理的投資決策，保證投資決策準確有效，提高投資回報。

（二）加強債權管理。隨著市場競爭愈演愈烈，廠商都想擴大市場份額，占據市場制高點，大多數都會采用賒銷方式來吸引買方，提高存貨周轉速度，從而拉動銷售業績。在此形勢下我們就需要關注企業如何保證應收賬款的回收時間與回收質量，以及如何使應收賬款發揮其合理作用。針對應收賬款的回收質量，企業需對應付款方事先采取資信調查，針對性采取合理的信用政策，也就是事前風險控制：例如，加強企業業務系統中的信用風險控制職能；應收賬款風險控制流程中的每一步都應當視為條例準確執行，不能疏漏；針對不同應付方采取合適的信用政策。再者，充分發揮會計職能，做好核算與監督，加強事中控制。最終做好事后控制，在制定合理有效的清對與催收辦法基礎上，嚴格執行。

（三）推動監督職能獨立。企業應當將財務監督工作的獨立性建設作為重點工作實施，企業可以對財務監督職能進行剝離，選擇單獨成立獨立于財務部門的財務監督部門，也可以選擇才財務部門內設立監督機構，專門負責財務監督，并應直接對企業管理者負責，進而使財務監督工作更具有效性。在設立財務監督后，應當大力加強監督機制建設，對其工作的職能、作用、流程做出科學完善的規范，尤其要發揮財務監督在防范財務風險、規范財務管理放的重要作用，強化權力問的制約，保證內部審計的獨立性，切實通過內部監督做好財務風險控制工作，確保將財務風險控制在與公司總體目標相適應并可承受的范圍內。

（四）建立財務風險預普系統。現金流量預算，是企業控制貨幣資金收支、組織財務活動、平衡調度資金的直接依據。如今企業對現金流量日益重視，應當將其同傳統指標結合運用，進行綜合分析，對企業財務風險進行多角度評估，從而更加有效的把控企業財務風險。要保持合理的現金流量，可以按照現金流量的流入與流出途徑來確立并設置與之對應的業務及管理崗位。如果企業要提高資金周轉率又同時保持現金流量的穩定，就要事先做好安排，充分使用財務管理手段，提升企業資金周轉效率，減少資金占用。另一方面，在資金的調度，經營活動收支的安排上也需要合理調度與妥善安排，以防產生不必要的消費支出和非生產性投資；企業在利潤分配時，應當在考慮到未來企業發展的資金后將剩余利潤合理分配。