小額貸款公司財務風險問題研究

譚超

摘要：隨著時代的發展，我國各行各業均呈現出良好的發展趨勢，就目前來看，小額貸款公司在對經濟收入薄弱的單位融資問題的解決中發揮著至關重要的作用，就目前來看小額貸款公司依然處于初級階段，在發展中還存在諸多風險，本文將對小額貸款公司財務風險問題進行分析闡述，為小額貸款公司的發展奠定重要基礎。

關鍵詞：小額貸款公司;財務風險;管理對策

一、小額貸款公司的現狀

關于我國小額貸款公司試點工作的開展可追溯到20世紀90年代，自試點成功后小額貸款公司逐漸呈現出良好的發展趨勢，不論是貸款余額還是公司數量均得到了顯著提高，從現階段來看與西部地區相比，我國東部沿海地區小額貸款公司發展速度相對更高，例如：浙江省、江蘇省、山東省等。

隨著我國經濟水平的發展，小額貸款公司逐漸成為企業融資的關鍵手段，通過與中央大政方針支持“三農”發展的結合確保試點工作的有效實施。然而從實際情況來看小額貸款公司還存在諸多問題，如：負擔稅負偏重、投資報酬率低、可貸資金缺乏等，如若不及時改善便會影響到小額貸款公司的發展。

上述筆者對我國小額貸款公司中存在的問題進行了分析，總的來說制約其發展的因素諸多，主要表現在內部風險與外部風險兩個方面。內部風險涉及到風險分散機制未建立、信用信息資源未能共享，這些因素都是導致財務風險形成的關鍵;外部風險則涉及到缺乏有力的政策支持、缺乏明確的法律地位、稅賦相對過重等。

二、小額貸款公司中財務風險類型分析

綜上筆者對小額貸款公司現狀進行了研究，就目前來看小額貸款公司中財務風險類型主要表現為籌資風險、投資風險兩類，筆者將從以下方面來闡述。

（一）籌資風險

據筆者研究小額貸款公司中籌資風險主要表現在從銀行融資難度過大、從股東獲得增資擴股難度大、改制成村鎮銀行難度大等方面，如下所述。

基于《小額貸款公司試點工程的實施意見》提出：小額貸款公司最多可向兩家銀行融資，其資金獲取總量低于公司實收資金的一半。然而由于銀行類機構具有較高的放貸條件，許多小額貸款公司無法滿足其要求，因此無法享受較低的同業拆借利率，基于這種情況下小額貸款公司僅僅按工商企業貸款利率，使融資成本加劇，對小額貸款公司融資帶來不利影響。

相關條文規定，小額貸款公司實收資金應低于1億元大于或等于5000萬元，如若小額貸款公司成長迅速，經營合理便可為小微企業提供服務，致使企業營滿1年方可增資。據筆者研究，江蘇省小貸公司至2013年6月底平均投資回報率為1.32%，然而報酬率過低無法激發股東的興趣，長此以往會加劇籌資風險。

《指導意見》中規定，如若小額貸款公司兩年內沒有不良記錄便可申請轉制為村鎮銀行，然而從實際情況來看，執行難度較大，此外轉制門檻過高，無法激發小額貸款公司積極性，據此無法降低籌資風險的發生率。

（二）投資風險

除籌資風險以外，投資風險也是財務風險類型之一，實際上是指經相關部門批準后小額貸款公司投入一定實收資本后，實際報酬率比預期低的風險。

三、針對小額貸款公司財務風險管理的措施

為了降低小額貸款公司財務風險發生率，還應加強財務風險管理，對市場動向加以關注，合理控制利率風險、定位金融機構提供政策支持、健全內部控制制度，建立風險分散機制、落實貸后管理，普及信用教育、拓寬信貸資金來源，開發多條信貸資金供給渠道，詳情如下。

（一）對市場動向加以關注，合理控制利率風險

為了降低小額貸款公司財務風險發生率，首先小額貸款公司應對市場動向加以關注，對利率風險合理控制，通常來說央行利率受國家宏觀調控，市場供求變化，為了控制利率風險，小額貸款公司應對市場供求關系對市場利率帶來的影響加以關注，就目前來看，影響因素包括：國際經濟形勢、價格水平、央行貨幣政策、客觀經濟環境等，同時還需具備判斷國家宏觀調控的能力，基于此，銀行應對我國國情加以考慮，對央行利率走勢準確推測。

此外小額貸款公司應對利率評估委員會進行設置，對國家政策進行解析，確保貸款利率的合理性，使央行利率變化帶來的風險充分降低，一方面可確保小額貸款公司不違背國家法規，同時還可實現經濟效益最大化。

（二）定位金融機構提供政策支持

由于小額貸款公司具備“只貸不存”特點，據此被廣泛認為不屬于金融機構，基于這種情況下便導致一系列問題的發生，一方面無法享受國家政策，另外還會在登記辦理、融資方面面臨更多問題，為了確保小額貸款公司的合理發展，首先應對小額貸款公司作為金融機構明確定位，在財務監督、稅收征繳方面應確保與其他銀行的一致性。

此外國家部門應加大對小額貸款公司的政策支持力度，一方面對財、稅政策進行頒布，同時還應加大對涉及“三農”信貸投放的鼓勵，使貸款資金來源逐漸增加。與此同時國家還應適當放寬其向村鎮銀行轉變的限定，根據實際情況對轉型規范加以制定，確保監督力度的增強，為小額貸款公司的發展留下更多空間。另外完善對縣域商貿、餐飲、運輸等金融服務，探索加強對現代物流、信息咨詢等金融支持，加大特色旅游業的支持力度，促進縣域提升傳統服務業發展水平。政府要建立重點發展產業項目庫，定期召開金融機構協調會議，提出明晰的清單和重點支持對象，供金融機構考察。

（三）健全內部控制制度，建立風險分散機制

通過對小額貸款公司發展現狀的研究，對內部控制制度健全顯得尤為重要，在具體實施中，應對授權制進行建立，使業務員授權適當加大，在貸款工作處理中確保業務操作的有效性，使小額貸款公司經營效益大大增加。此外小額貸款公司還應對責任制進行建立，同時對相應風險進行承擔，為各項業務的實施奠定基礎。最后小額貸款公司應對監督體制有效完善，確保各個業務員間的有效監督，通過設立“一項業務、兩人負責”制，充分避免人情貸等不良貸款的發生。

（四）落實貸后管理，普及信用教育

小額貸款公司運營做好信用教育工作，確保貸后管理的有效落實，如若發生貸款業務后信貸員應對貸款去向全面追蹤，并對項目實施定期檢查，對資金是否正常運用加以調查，與此同時公司還應對貸款使用的經濟效益展開合理分析，如若客戶貸款使用風險較高，信貸員則應對催款力度不斷加強，確保本金按時回收，此后拒絕對此類客戶續貸。

另一方面，小額貸款公司應當構建連環貸款體系，在這個連環貸款體系當中每個借貸者相互擔保，如果其中一個借貸者未按時履約，那么其他成員將承擔諸如加收利息等責任，如果在這個連環貸款體系當中每個借貸者都能夠做到按時履約，那么則可以享受提升貸款額度或者是貸款利息等相關優惠措施，從而降低小額貸款信用風險。

（五）拓寬信貸資金來源，開發多條信貸資金供給渠道

之所以小額貸款公司在日常的經營管理活動過程中會經常面臨信貸資金需求風險，最主要的原因在于小額貸款公司本身的融資渠道較為單一，且由于小額貸款公司只貸不存的特點，使得小額貸款公司的信貸資金來源變得更加的狹窄。為了從源頭控制信貸資金需求風險的產生，小額貸款公司應當主動做到拓寬信貸資金來源，開發多條信貸資金供給渠道。一方面，小額貸款公司應當主動與其他金融機構建立業務對接渠道，借助這個渠道來打通小額貸款公司的資金通道。另一方面，小額貸款公司應當積極擁抱互聯網金融，通過互聯網金融或者是天使投資人來吸納更多的信貸資金。

四、結束語

經筆者研究我國小額貸款公司還存在諸多財務風險，主要包括內部風險與外部風險，若風險不能無法得到合理控制便會對小額貸款公司的發展造成不良影響。據此國家部門應對小額貸款公司業務的實施加以關注，積極拓展信貸資源來源途徑，對內部控制制度有效完善，為其提供政策支持，關注市場動向合理控制利率風險，為我國小額貸款公司的發展注入新的生命力。

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