資產評估行業信息化的歷史演進路徑及啟示

■ 葛 銳 武慧穎

大數據、機器學習和人工智能等是近幾年最為熱門的新興信息技術名詞，引起了全社會范圍的廣泛關注。從資產評估行業視角來看，新興信息技術能夠受到如此重視的根本原因在于，它們引發了價值發現和實現的思維方式變革。理論界和實務界都已對這些技術表現出濃厚興趣，并探討它們在資產評估行業中的應用。這同歷史上資產評估行業初次面對信息化時的情況非常相似。

根據信息技術發展的幾個關鍵節點，資產評估行業信息化的演進路徑大致可以劃分為三個階段，概括為三個“I”，即：初始化階段（Initialization）、互聯網階段（Internet）和智能化階段（Intelligence）。考慮到技術的繼承與更替，每個階段之間難免存在著交叉，因而這種劃分并不是確定性的，本文盡量避免因過分強調這一點而影響問題的討論。

一、初始化階段（1996年——2005年）

這一階段的顯著標志是信息技術前所未有地引起了全社會的關注，每個行業都開始談論信息技術在本行業的應用問題。資產評估行業也不例外，進入了信息技術從無到有的初始階段（Initialization）。這與我們今天討論大數據、人工智能等技術在資產評估行業中的應用是非常相似的。此時的資產評估行業，已經有很多人意識到了信息化的重要意義，甚至走得比較靠前。例如：1995年11月，原國家國有資產管理局資產評估中心和信息中心共同開發建設了全國資產評估信息系統投入使用。這一階段，有以下四個關鍵事件影響或加速了資產評估行業的信息化。

首先，硬件價格降低。1996年底，英特爾公司發布了帶有多媒體擴展指令集（Multimedia Extensions，簡稱MMX）的奔騰MMX中央處理器，以更好地支持計算機在多媒體和3D圖形處理方面的應用能力，開始大規模地商業化。同年，聯想集團在中國市場第一次戰勝康柏和IBM等知名國際計算機廠商，成為中國市場第一，民族計算機產業進入高速發展期。計算機價格迅速降至萬元以內，商業化普及開始加速。硬件成本的下降迅速推動了計算機在資產評估行業的初步普及。這種普及具體表現為評估師從一開始的簡單“換筆”，到越來越多地通過計算機完成整理工作底稿、數據處理和計算、撰寫評估報告、整理歸檔等。

其次，圖形用戶界面（GUI）推出。1995年下半年，微軟公司推出了視窗95操作系統（Windows 95）。盡管存在很多缺陷，但它仍然在發行后一兩年內，成為有史以來最成功的操作系統。視窗 95操作系統以更實用、更強大的圖形用戶界面（Graphical User Interface，簡稱 GUI），結束了圖形用戶界面操作系統的市場競爭。與GUI相對應的概念是CUI（Character User Interface，字符用戶界面）或者 CLI（Command-Line Interface，命令行界面），這是在圖形用戶界面普及之前最廣泛的人機交互界面，那時計算機更像是專業技術人員使用的專業工具：用戶需要通過鍵盤輸入各種指令，計算機接收到指令后予以執行。視窗95操作系統成功的意義在于，它極大地方便了非專業技術用戶使用。普通用戶意識到計算機不再是專業技術人員的專用工具,他們可以通過移動鼠標、選擇菜單、點擊按鍵等方式來操作。計算機從此真正地走出了實驗室，揭掉了專業化標簽，走向技術大眾化。特別是系列辦公軟件Office Word、Excel、PowerPoint等極大地方便了評估師工作,也有評估師開始使用統計分析軟件，利用計算方式更復雜、計算量更大的模型給出評估結論，例如用MATLAB做蒙特卡洛模擬。這既是因為資產評估觀念和思想發生了轉變，也是因為信息技術的有力支持。

再次，移動辦公普及。“移動”是資產評估行業最顯著的工作特征之一。計算機固然大大提高了資產評估工作效率，但是很難想象評估師背著沉重的臺式機出現場。因此，在感受到信息化帶來極大便利之后，資產評估行業將目光轉向了移動辦公。然而受制于技術等原因，早期的筆記本市場被IBM、東芝、索尼等國外廠商壟斷，價格高昂，難以大范圍普及。20世紀末，國內計算機廠商開始進入筆記本電腦行業，打破了國外筆記本廠商的市場壟斷。計算機價格戰從普通桌面電腦蔓延至筆記本電腦，便攜的筆記本電腦開始逐漸成為評估師的標準配置，極大地促進了行業信息化普及。

最后，互聯網興起。以合適的成本獲取恰當的信息，是資產評估行業的基本工作需求。2000年前后，互聯網已經開始滲透到幾乎每個商業領域。2000 年初，中國資產評估協會自己的網站開始接入互聯網運行，成為評估行業管理和信息交流的平臺以及對外宣傳的窗口。越來越多的資產評估機構也開始建立自己的網站，起到了很好的宣傳和溝通作用。越來越多的評估師通過電子郵件、借助即時通訊工具等與客戶溝通交流、獲取信息資料。雖然網絡上充斥著大量無用信息，但總體來看，互聯網還是大大降低了信息獲取成本。尤其是專業性和特殊性資產領域，有很多專業化網站往往可以提供更快捷、更全面、更多樣的信息，有助于評估師選擇更合適的評估模型、計算更精準的估計參數以及更好地撰寫評估說明。

總體來看，這一階段是資產評估行業信息化的初始化階段，邁出了從無到有的第一步。1996年，也是我國第一批注冊資產評估師開始執業的時候。此時，不但資產評估行業是全新的、蓬勃向上的，行業從業人員也是年輕有活力的，容易接受新觀點、新技術、新事物。資產評估行業信息化幾乎不存在思想和認識上的障礙。不過，行業整體信息化水平仍非常初級，評估行業接受過專業計算機教育的人很少，相應的應用軟件和數據平臺也不多。對此，行業協會有清醒認識，例如在《中國資產評估協會2005年工作要點》提及：“要為行業提供多方面的信息網絡服務，努力構建行業需要的信息平臺；組織有關機構啟動行業評估數據庫，對行業內已有的數據平臺要充分利用，實現資源充分利用；繼續開發各種專業和管理軟件，為評估師提供統一的、快捷的、方便的服務與交流平臺。”

二、互聯網階段（2006年——2015年）

這一階段的顯著標志是網絡、特別是互聯網（Internet）進入“狂歡”時代。在經歷了2000年前后的投資“寒冬”之后，互聯網開始復蘇，相關技術也更加成熟。移動辦公因為互聯網的興起，由“孤島”轉向了互聯。這一階段后期智能手機的出現，把移動辦公和互聯網結合得更為緊密，進一步提高了整個行業的信息化水平。這一階段對資產評估行業信息化具有重要影響的關鍵事件包括：

首先，中小服務器和網絡帶寬租用價格持續降低，很多評估機構可以較低成本架設自己的數據中心。同時，數據庫技術蓬勃發展，數據訪問模式和技術不斷更新。在上一個階段，企業的數據管理應用已經逐漸從單機桌面數據庫逐漸過渡到網絡數據庫。這期間出現了很多著名的數據庫系統，如ORACLE，Sybase，DB2，Informix，SQL Server等等。很多企業都開發了基于C/S（Client/Server，客戶機-服務器）模式的管理信息系統。這些系統應用大量集成了企業內部的各種信息數據，能夠方便高效地為評估師提供信息和數據。而伴隨著互聯網的興起，B/S（Browser/Server，瀏覽器-服務器）數據訪問模式開始慢慢成為主流。特別是2005年之后，很多企業的數據應用基本上是B/S模式在“唱主角”了。評估師在任何一臺裝有瀏覽器的電腦上獲得授權后，都可以訪問企業特定數據，而不再需要安裝特定客戶端、導出特定格式轉發或者拷貝。這進一步方便了評估師訪問、整理和分析企業的信息和數據。

其次，互聯網技術發展迅猛。如果說數據庫及其訪問技術的變革促進了企業的信息化、進而方便了評估師收集和使用來自資產占有方的內部信息，那么，互聯網的發展則主要為評估師收集來自資產占有方外部的信息拓寬了渠道。這些渠道包括門戶網站、企業網站、電商平臺、政府網站以及各種第三方專業數據平臺（如Wind資訊），使得信息和數據的收集更快捷、更準確、更高效、更廣泛、更充分。互聯網的商業化在經歷了互聯網泡沫后變得更加理性，在這一階段，互聯網進入了“社會價值凸顯期”，互聯網獲得了主流媒體地位（陳建功和李曉東，2014）。這不但方便了評估師收集和使用與資產評估相關的定量信息，也方便了評估師收集和使用有關于資產的定性信息。與此同時，也對評估師甄別什么是有用的信息提出了更高要求。

再次，大數據技術席卷而來。2006年8月9日，Google首席執行官埃里克·施密特（Eric Schmidt）首次提出了“云計算”（Cloud Computing）的概念。此后，與這一概念緊密相關的“大數據”席卷而來。資產評估機構和人員面臨的數據不僅包括傳統意義上的結構化數據——比如來自被評估單位管理信息系統的財務和業務等關系型數據，還包括來自于互聯網上產生的圖像、文字、視頻、音頻等各種非結構化數據，由此形成了5“V”特征（Volume大量、Velocity高速、Variety多樣、Value低價值密度、Veracity真實性）的大數據。傳統上，資產評估在定量研究方面是依賴于統計學的，統計學則依賴于樣本統計，樣本是按照一定的概率從總體中抽取并作為總體代表的集合體（朱建平，2016）。大數據處理的思維方式完全不同，它強調的是全體數據，而不是根據分布理論進行統計推斷。維克托·邁爾（2012）認為大數據不采用隨機分析法（抽樣調查）這樣的捷徑，而是對所有數據進行分析處理。因此，大數據思維對于資產評估行業的影響可以說是“革命性”的。然而，既有的資產評估模式和技術架構，無法處理如此海量的數據，大數據時代對資產評估機構和人員的數據架構能力提出了新的挑戰（楊璐、李麗，2015）。這引起了資產評估行業的關注以及相關學者的研究興趣（袁煌、潘宇，2014；劉云波、李廷偉，2015；王文華、吳莉，2017；等）。

最后，移動智能終端技術發展。寬泛而言，筆記本、平板電腦、手機等都可算作移動終端或者移動通信終端。不過，大部分情況下是指集成多種應用功能的智能手機或平板電腦。21世紀的第一個十年，移動通信技術突飛猛進，蘋果公司前首席執行官史蒂夫·喬布斯于2007年1月9日發布了第一代iPhone，此后移動終端的處理能力越來越強大，由過去單一的通話工具轉變成為一個綜合信息處理平臺。筆記本電腦解決了評估師移動辦公的問題，智能手機則是把移動辦公的評估師“互聯”到了一起：信息傳遞、視頻會議等等變得更加方便、成本更低。如雨后春筍般涌現的各種手機應用APP也為評估師提供了更多收集信息和處理信息的解決方案。

總的來說，這一階段的前半程，相對于資產評估行業的快速成長，行業信息化稍顯滯后。其原因是多方面的：首先，2008年之前資產評估行業確立社會地位和整體發展是主線，這一時期行業在推進法制建設、完善準則體系、宣傳評估行業、拓展業務領域、提高社會聲望等各方面可圈可點，相比之下行業信息化工作著力較弱、不免“黯然”；其次，行業信息化仍然存在著人才和技術兩大瓶頸。雖然評估專業人員可以提出業務需求，但與信息技術整合要靠計算機專業人員和評估專業人員深度溝通才能實現。這一時期也涌現了為數不少的評估業務軟件，但可用性和普及率較低，技術上不比Excel等辦公軟件有非常突出的優勢；第三，資產評估行業項目不固定、辦公地分散的執業狀態也使得資產評估業務與信息技術整合的需求既不穩定、也不強烈。中國資產評估協會2009年度研究課題“評估行業信息化建設與應用問題研究”調查結果表明，行業信息化現狀不樂觀（楊志明,施超，2010）。該狀況在這一階段后半程有所改觀。2008 年，中國資產評估協會專門印發了《中國資產評估行業信息化建設規劃（征求意見稿）》，將更多注意力轉向了行業的信息化建設，以專業數據庫開發為依托，實施信息化基礎建設的戰略。在此推動下，行業內的部分大機構此時也開始試著建立自己的數據庫和開發信息化項目。

三、智能化階段（2015至未來）

這一階段的顯著標志是智能（Intelligence）時代的開啟。2015年10月，谷歌公司旗下DeepMind公司開發的AlphaGo以5∶0完勝歐洲圍棋冠軍。由于某些特殊原因，這一事件當時并未報道。但此后，人工智能（Arti fi cial Intelligence，英文簡稱AI）逐漸引起了全社會廣泛關注。2017年5月，德勤率先推出了財務機器人，畢馬威、普華永道、安永也隨之相繼推出各自的財務機器人或解決方案。2017年7月，國務院印發《新一代人工智能發展規劃》，同年12月8日，“人工智能”入選國家語言資源監測與研究平面媒體中心發布的“2017年度中國媒體十大流行語”。

Garnter Group公司（2017）發布的2017年度新興技術成熟度曲線揭示了未來5-10年內的三個方面技術趨勢，其中之一就是無處不在的人工智能。相關的8種新興技術：5G、通用人工智能（Artificial General Intelligence）、深度學習（Deep Learning）、深度強化學習（Deep Reinforcement Learning）、數字孿生（Digital Twin）、邊緣計算（Edge Computing）、無服務器 PaaS（Serverless PaaS）和認知計算（Cognitive Computing），都將在2-5年內到達成熟期的頂點，除此之外，其他技術比如物聯網、區塊鏈、數字化平臺等技術也逐漸成熟，這些都將給資產評估理論研究和實務操作帶來巨大影響。例如，傳統上在評估中需要通過綜合評分法、模糊評價方法、顯示性偏好方法等來確定的一些不可量化指標，未來都可以通過機器學習更好地解決。由此更進一步思考：是否可以通過深度學習形成一套新的價值評估途徑呢？如果有大數據、機器學習和深度學習等技術支撐，從人工智能AI（Artificial Intelligence）到評估智能 AI（Appraisal Intelligence）應該并不只是一個美好愿景。

在實踐中，關于這個美好愿景的一些基礎性工作，已經有評估公司在做了。比如中聯評估集團的智慧評估云平臺，其產品目前包括報告作業平臺、現場調查APP（“摩估云”）等等。這項產品能提高評估工作效率，但更重要的是，由此形成的大量數據，在未來是可以用于做深度學習的。再比如，廣東東莞第一法院與京東合作，試點對執行案件中涉案房產進行網絡大數據評估，引入了國際計算機協會（ACM）、斯坦福人工智能實驗室（SAIL）等算法專家團隊對項目進行支持（龍成柳，2018）。

這一階段雖然處于剛剛起步狀態，但已經產生了一個非常重要的職業倫理問題，即：人工智能是能代替評估師？其實這個問題和答案目前都還是模糊的。社會發展進程中，一項事物被替代，一定是因為出現了更好的事物，而不是因為出現了更新的事物。就資產評估行業而言，現在的人工智能尚屬于后者。此時糾結于評估師和人工智能孰強孰弱并沒有意義，因為人工智能處理信息（特別是數據）的數量和質量都明顯優于人類。尤其是很好地解決了非結構化數據處理之后，人工智能的優勢更加明顯。然而，目前或者未來一段時期內人工智能還無法完全代替評估師。嚴格來講，現在的人工智能尚未完成從科學到技術、從專業到大眾的演化，技術成本太高且不成熟。因而，制度許可設計時機不成熟，并且人工智能也解決不了倫理問題。不過，借助人工智能輔助顯著提高資產評估工作效率還是很現實的目標。人工智能的實現是有加速度的，它自身能夠加快某些算法、設計及其實現。因此，這一階段資產評估行業的變化一定會超出很多從業者的想象與適應能力。

四、思辨與啟示

1.資產評估行業信息化的核心邏輯是技術和客戶引導需求

回顧發現，信息技術的推進路徑一直是先從實驗室到企業應用、再到資產評估行業應用。可見，資產評估行業信息化是滯后的。以硬件更替為例，從臺式機到筆記本，從有線局域網到移動互聯網，從中心服務器到智能客戶端，基本都遵循這一路徑完成了行業普及。這是因為從理論邏輯上講，評估師可以去主動地收集和索取信息，但是從事實邏輯上來看，評估師總是被動地接收來自資產占有方內部和外部的信息。只有與資產相關的數據產生了，評估師才能獲取有針對性的數據。評估師無法、也不能“主動”地憑空制造或者編造出數據來，所以信息化需求必然是被動的。而客戶提供的數據格式多樣，經常需要自己再手工整理。過去將的近二十多年間，客戶群體（以企業為主）也在逐步完成數據標準化的進程。一方面，技術進步推動了企業信息的標準化、交換實時化，另一方面信息標準化、交換實時化反過來也加速了技術進步。客戶群體的數據化標準化進程較為成熟了，評估師收集數據和資料的技術手段也就慢慢跟上來。不過，在資產評估行業信息化有了較大進展、邁入大數據和智能化時代之后，資產評估行業與客戶之間的滯后差距逐漸縮短，很多方面的應用已經并行。而且已經有評估機構和評估師開始基于現有技術主動提出需求，尋求技術解決方案。

2.資產評估行業信息化的約束要素是資金、技術和人才

從前述分析還可以看出，當一項技術逐漸從“專業化”走向“大眾化”時，也就能在資產評估行業內普及性應用了。導致這一現象不是因為信息技術在資產評估行業內具有較低的接受度，而是因為資產評估行業非集中式的工作特點，使得很多依賴于硬件的信息技術，在一開始受制于價格昂貴而無法在行業內大規模普及。隨著信息技術的不斷進步，單位計算能力和存儲能力的價格不斷降低、性能越來越好，以及網絡傳輸技術不斷進步，這種情況就會逐漸變化。軟件方面的資金需求也同樣如此。

另外一個約束要素是技術。通常而言，軟件技術進步會對硬件性能提出更高要求。同樣，未來資產評估行業信息化的狀態更依賴于軟件技術的發展情況。從20世紀90年代到現在，計算機硬件技術呈加速發展、價格也持續降低，然而評估師處理數據的手段基本沒有太大變化。一個明顯事實就是：雖然客戶群體和很多數據源的數據訪問技術一直在不斷更新換代，但是對于大多數評估師而言，采用的數據處理和分析手段不過是從Excel2003到Excel2016的版本變化而已。在智能化時代，這種情況預計會有改善，評估師收集、分析信息和數據的能力在智能化程度更高的技術輔助下會顯著提高，也更具主動性。

最重要的約束要素仍然是人才，這是解決所有問題的關鍵。回顧歷史可以看到，資產評估行業的初始化階段，要先解決人的思想認識問題；互聯網階段，要依靠人的思維方式轉變。進入智能化階段，面對新時代的新問題，評估執業需求如何與信息技術整合，將資產評估行業信息化推向深入？社會分工越來越細，專業領域越來越深，資產評估行業信息化必然需要信息技術專業人員協同，而不僅僅是靠評估師完成。資產評估行業需要吸納一大批年輕、思維活躍、特別是跨專業領域的綜合性人才持續加入。同時，評估師也應不斷加強學習，尋找和嘗試有利于自身以及行業成長的新模式。