財務結算中心的地位與作用

龍君

摘 要 財務結算中心，又稱資金結算中心，出現在股份制公司集團總部對成員公司或機關事業單位對下屬單位資金的往來結算和統籌管理中（本文主要針對股份制集團公司的財務結算中心進行闡述和說明）。財務結算中心的存在，便于企業集團總部對各地成員公司進行資金計劃制定、資金控制和監管工作，為集團總部對經營活動進行戰略預測決策提供重要的依據和有力的資金支持。目前，越來越多的財務結算中心已經成為集團公司的重要管理部門，不斷發揮著財務戰略職能作用。但隨著市場經濟內外環境的變化，財務結算中心的作用和地位被削弱了，因此也需要不斷進行自我改革和發展。

關鍵詞 財務結算 集團公司 資金運作

一、財務結算中心的內涵

結算概念在各個企業的財務運用中是一個基本概念，是公司財務部門對日常經濟往來業務的核算工作。但是在擁有多個子公司的集團企業內部，各個子公司的經濟往來結算要受到集團總公司的監督和約束。財務結算中心作為集團公司的一個管理部門，它負責整個集團公司日常資金結算，代表集團籌措、協調、規劃、調控資金。通過財務結算中心，真正做到有效調節資金流向，宏觀控制資金的合理使用，盤活集團沉淀資金，提高資金的使用效率。

二、財務結算中心的作用

（一）便于總部對成員、子公司的資金監管和運營監管

財務結算中心對企業來講，它起到銀行的功能，實際上它相當于集團公司的內部銀行。但對專業銀行來講，它還是企業。由于各個集團成員以及子公司都需要向集團總部的財務結算中心進行結算工作，這些分、子公司的財務狀況和運營狀況都會通過資金運營的數據來展現，從而不斷加強集團總部對各地公司的監管。集團中的成員以及子公司往往分布在總部之外的其他地區，因此總部很難實時進行監督和管理。但由于財務結算中心對各地公司的資金控制和資金記錄，集團總部能夠清晰明確各地公司的業務收支狀況以及資金運用的效率。這不僅利于集團總部直接對各地公司進行資金運營上的監管，還可以幫助集團總部透過數字看到各地公司背后的經營狀況和運營情況，從而便于集團總部加強管理和指導。

（二）統一籌資，降低籌資成本

集團企業在經營發展中的籌資活動是統一籌資的，這有利于降低集團總部以及成員公司、子公司的籌資成本。首先，集團企業知名度高、企業信譽度高，因此不管是銀行借款還是資本市場的融資，融資周期較短，融資合作方相應較快，市場整體的信任度較高，因此融資的整體成本較低。并且由于集團企業一次性的籌資額較大，在銀行借款中會享受較低的利息率，從而降低了企業的財務費用等籌資成本。

如果各地的子公司進行單獨籌資，其選擇的籌資途徑就會比較單一。由于子公司規模小，通常主要選擇銀行貸款，單獨的融資成本較高。

（三）降低財務風險

在各個成員公司以及子公司的業務結算中，集團公司能夠掌握各個公司的資金運用狀況以及資金留存狀況。對于資金留存狀況的了解，能夠幫助成員公司、子公司在資金籌措的過程中相互借貸，相互周轉資金。財務結算中心能夠方便各地公司進行內部融資，從而減少向外部融資的頻率和數量。對于各地公司而言，這種籌資方式不僅籌資成本較低，而且信任度較高，能夠減少相互之間的違約風險。對于集團企業而言，這種籌資方式相當于內部的資金周轉，能夠有效利用企業中的留存收益，從而減少外部融資，不斷改善公司的資本結構，提升集團企業的企業價值。

（四）有利于發揮集團總部的計劃職能

由于財務結算中心的存在，集團總部可以通過資金的控制來對各地公司進行各種財務計劃、經營計劃的下達。集團總部可以在資金統籌的基礎上對各個子公司、成員公司的資金流量、流向等內容進行安排，有利于發揮集團總部在資金運用上的計劃職能。

三、財務結算中心的地位

（一）結算中心的地位表現

在上面的描述中我們可以看出財務結算中心在整個集團總部以及各地分公司之間的重要樞紐作用。對于集團總部而言，財務結算中心作為財務管理部門的一部分，承擔了集團總部的資金結算工作，但更為重要的是財務結算中心同樣也承擔著各地子公司、成員公司的資金結算工作。因此，各地公司的現金運用狀況、現金流量以及現金流向都掌握在了集團總部手中。財務結算中心就是集團總部決策、計劃、組織和控制各地公司的窗口。對于各地公司而言，財務結算中心對其資金狀況起著統籌作用。在財務結算中心，各地子公司、成員公司能夠相互籌措資金，完成籌資行為，并且各地公司的資金運營狀況都需要反映給財務結算中心。財務結算中心相當于各地公司內部財務部門的管理機構。

（二）財務結算中心的地位和現狀

盡管財務結算中心在企業集團發展中發揮著較大的作用，占據著重要的地位，但是目前集團中的財務結算中心的地位受到了內外環境的動搖，已經有了可替代的融資方式，并且由于管理效率較低，其內部的管理運作也出現了一定的問題。

第一，法律局限性。集團總部自建的財務結算中心，會開展各個公司之間的信貸業務，這種信貸業務的開展并沒有取得相應的信貸許可證，因此在法律認可上存在一定的局限性。目前，很多集團公司也由于法律的約束，減少了財務（資金）結算中心的數量以及規模。

第二，宏觀經濟發展，貨幣政策發展。由于籌資成本較高，籌資渠道較少，集團內部的公司會選擇相互之間籌措。但目前隨著我國金融市場的不斷發展，金融機構的大規模興起，各種金融融資工具也在不斷創新，因此公司融資借貸的可選擇性更高了。并且由于之前寬松的貨幣政策的執行，公司在籌資方面比較輕松，沒有很大的利息壓力，這也在無形之中動搖了集團總部中的財務結算中心的地位。

第三，結算效率低，監管過強。財務結算中心的地位逐漸下降，還源于統籌于總部的財務結算會降低各地子公司、分公司的結算效率。由于結算步驟增多、結算時間延長，各地公司在資金計劃、決策和反饋上都存在一定的滯后性，這種滯后性影響了公司的各項經營決策和生產經營的開展。并且由于透過資金狀況，集團公司對各地公司加強資金監管和運營監管，實際上削弱了各地公司的自治權，為各地公司所不滿。

正是由于上述原因，集團公司中的財務結算中心面臨著地位動搖的現狀。并且在財務結算中心的自我運營運作中也存在著許多的管理不足，影響了財務結算中心發揮作用。

四、財務結算中心未來的發展

盡管財務結算中心存在著或多或少的不足，但是難以否認的是，集團管理中財務結算中心所發揮的重要作用，占據的核心地位。在未來的發展中，集團中的財務結算中心也將面臨改革與發展。

（一）建立成員信用機制，展現融資作用

各個成員公司由于內部發展差異較大，很多公司的自身經營狀況不佳，甚至公司信譽受損。這樣的企業在內部融資中會對其他的企業造成威脅。由于企業集團融資中總是存在拖欠借款、不還借款的現象，也整體上削弱了財務結算中心的融資作用。因此，企業集團內部也應該建立信用機制，維護成員公司的財產利益，對缺乏信用的公司采取懲戒措施。

（二）協調集權與分權，完善管理作用

日后，財務結算中心的控制作用會保持在合理的限度內，不對各地公司的財務運作和資金運營進行強制性的控制和引導。財務結算中心的目的在于對各地公司的資金運作提出指導和建議，并結合公司的具體情況進行具體的調整。

五、結語

由于規模效益的存在，優質的企業總是走向規模化、集團化方向，集團總部與各地公司之間就必然存在著管理關系。財務結算中心是集團總部管理各地公司經濟往來的重要途徑，能夠發揮資金計劃、運營決策、資金籌措等重要的作用。在財務決算中心不斷復雜化發展的過程中，需要集團及時根據內外部情況進行組織的變革與調整，以便促進集團公司以及各地公司的健康發展。財務結算中心目前在內部管理上還存在繼續改革發展的空間，需要不斷增強自身的核心競爭力，為集團公司創造更多的價值。

（作者單位為廣西壯族自治區地質礦產勘查開發局資金結算中心）

參考文獻

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