當下銀行資產負債管理的挑戰與對策

劉宏海

資產負債業務是商業銀行經營發展的核心，資產負債管理工作事關全局。從外部看，資產負債管理是銀行落實國家調節經濟的重要工具；從內部看，資產負債管理是銀行核心的戰略規劃、價值創造和風險管理工具，是銀行生存發展的根基和生命線。因此，銀行資產負債管理與內外部形勢密切相關，經濟環境、金融格局和監管要求的變化都對資產負債管理提出新要求，資產負債管理也必須順應形勢，積極推進轉型與變革，有效應對各種挑戰。當前國內外經濟形勢錯綜復雜，與十年前相比，銀行經營進入了一個全新的階段，銀行的資產負債管理也需因勢而變，不斷變革，引領商業銀行整體經營轉型。

商業銀行資產負債管理面臨的外部形勢

當前，我國銀行業發展步入了一個前所未有的變革期，全球經濟環境復雜化，國內經濟進入新常態，宏觀調控政策頻繁化、外部監管要求嚴格化、金融市場改革深化等多重因素相互交織、相互作用，給商業銀行經營管理帶來全面深入的影響，對資產負債管理也提出了新的更高要求。

全球經濟環境復雜化對資產負債管理提出新課題

從全球宏觀經濟環境看，經濟形勢日趨復雜，銀行經營管理面臨的不確定性因素日益增多。金融危機后的十年，世界經濟已經從長期停滯期步入穩步復蘇期；IMF預計，2018年世界經濟將增長3.7%，不僅高于過去十年3.33%的年均增速，也高于1980～ 2017年期間3.48%的平均增速。在世界經濟復蘇力度超預期的環境下，全球宏觀調控政策也發生了明顯轉向，突出表現在以美聯儲加息和“縮表”為標志的全球貨幣政策邊際收緊，以及以美國大幅減稅為標志的全球供給側結構性改革力度加大。……