現(xiàn)金貸新規(guī)的深度解讀

王飛+沈潤濤

2017年12月1日，相關(guān)部門下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸” 業(yè)務(wù)的通知》（以下簡稱“現(xiàn)金貸新規(guī)”），對網(wǎng)絡(luò)小額貸款開展清理整頓工作。隨著現(xiàn)金貸新規(guī)的出臺，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)野蠻生長的發(fā)展軌跡將隨之轉(zhuǎn)變。

現(xiàn)金貸的發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)金貸是借款人利用互聯(lián)網(wǎng)渠道，面向個人提供的無場景依托、無特定用途、無客戶群體限定的小額貸款，其主要特征： 金額小、無擔保、放款快、期限短、利率高。現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)模式并非國內(nèi)公司首創(chuàng)，早在20世紀80年代，美國就出現(xiàn)了類似模式的“發(fā)薪日貸款”。現(xiàn)金貸在中國興起于2015年左右，雖然誕生時間較晚，但借著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展大潮以及業(yè)務(wù)流程高效、簡潔的特點，現(xiàn)金貸在短時間內(nèi)強勢崛起，形成了星火燎原之勢。

國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會發(fā)布統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2017年11月19日，我國從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的平臺有2700家左右， 整體來看，現(xiàn)金貸行業(yè)參與者中既有罔顧風(fēng)險的攪局者，也有運作相對規(guī)范的領(lǐng)頭羊。其中，螞蟻金服的“借唄”、微眾銀行的“微粒貸”是當仁不讓的兩大巨頭。最新數(shù)據(jù)顯示，螞蟻“借唄”的運營主體2017年前三季度的凈利潤接近45億元，是2014年全年的近9倍；“微粒貸”的貸款余額已經(jīng)破千億元。部分傳統(tǒng)商業(yè)銀行也積極開展現(xiàn)金貸產(chǎn)品創(chuàng)新，例如平安銀行推出的“平安i貸”、招商銀行推出的“招聯(lián)好期貸”等。與一般網(wǎng)絡(luò)小貸相比，上述大平臺的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)在風(fēng)險管控方面更加嚴格，因而貸款額度通常比小平臺大，貸款利率通常比小平臺低。……