監管改革對美國銀行業經營影響分析

賀敬芝

金融危機后，美國政府一方面實施量化寬松政策，另一方面針對原有監管體制中的漏洞推行了金融監管體制改革，改變了過去長期實行的“雙層多頭”金融監管體制，出臺了《多德-弗蘭克法案》，提高了監管標準，以增強金融機構的抗風險能力。美國銀行業也因此持續推進了經營結構的優化調整，逐步適應了危機后的監管環境，近期整體上呈現出較好的發展態勢。

美國銀行業持續推進資產結構調整

高質量流動性資產占比提升，信貸資產投放力度有所加大

一是現金及存放金融機構資產快速增長。自金融危機以來的八年中，美國經濟逐步恢復了溫和增長態勢。在此背景下，美國銀行業整體資產規模較危機之前增長了26%，目前達到17萬億美元。從規模排名前三位的資產看，信貸資產增長了16%；證券類增長了76%；現金及存放金融機構資產則大幅增長了222%，該類資產占總資產占比由危機前的4%上升到11%。

二是高質量流動性資產占比顯著提升。證券類資產占總資產的比重由危機前的14%上升至目前的21%，而且呈現穩步增長態勢。由于該類資產主要由國債以及資質較好的政府擔保資產支持證券等構成，因此具有較高的流動性。

三是信貸類資產比重先降后升。金融危機后的數年中，信貸類資產占比呈持續下降態勢，由2008年中期的60%降至2014年的52%。近兩年由于受美國經濟溫和增長拉動，銀行業信貸類資產增速有所加快，該類資產占總資產的比重逐步提升，2016年底恢復至54%的水平。……