上市公司社會責任信息披露行業(yè)比較研究

洪珈珈

[提要] 本文首先從披露模式、披露數(shù)量及制度環(huán)境和披露質(zhì)量等三個方面描繪我國上市公司企業(yè)社會責任信息披露現(xiàn)狀；其次，利用數(shù)據(jù)庫收集樣本信息，選擇各行業(yè)上市公司作為研究樣本，共2，326份上市企業(yè)社會責任報告，從披露總量、報告審驗情況和平均披露率等三個方面對比分析各行業(yè)間信息披露的異同；最后，得出我國上市公司社會責任信息披露不全面不系統(tǒng)，各行業(yè)發(fā)展情況參差不齊等問題。針對存在的問題，提出完善第三方獨立審驗體系、發(fā)揮媒體輿論力量、加強政府監(jiān)管力度等建議。

關(guān)鍵詞：上市公司；企業(yè)社會責任；信息披露；行業(yè)比較

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年12月20日

一、引言

隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，環(huán)境污染、資源浪費、三無產(chǎn)品等一系列社會問題日益嚴峻。作為社會主要單元之一的上市公司，必須擔負起更大的責任，因此對上市公司企業(yè)社會責任信息披露的研究迫在眉睫。通過查閱文獻發(fā)現(xiàn)，在現(xiàn)有研究中，鮮有行業(yè)間的比較研究。因此，開展上市公司企業(yè)社會責任信息披露的行業(yè)比較研究就顯得很有意義。本文通過對部分行業(yè)近年來的信息披露狀況進行比較研究，了解現(xiàn)狀和存在問題，為今后不斷發(fā)展提供實踐性的對策。

二、上市公司企業(yè)社會責任信息披露現(xiàn)狀分析

首先要明確企業(yè)社會責任的概念和內(nèi)容。總體上，我們可以把上市公司企業(yè)社會責任概括為企業(yè)在以利益為首要目的，對所有者承擔法律責任的同時，還要考慮承擔的社會責任及義務(wù)。共同關(guān)注環(huán)境保護、合理利用資源、安全生產(chǎn)、員工福利、產(chǎn)品質(zhì)量安全、稅收等一系列社會問題。但目前我國上市公司的社會責任意識并不強烈，所以應(yīng)加強對企業(yè)社會責任的研究。

（一）披露模式現(xiàn)狀分析。我國社會責任披露模式主要有兩種，分別是依附于財務(wù)報表中的披露和獨立報告模式。附注形式信息量少且分布散亂，可讀性低，而且存在一定的虛假性。以文字描述為主，缺乏說服力和科學性。獨立報告模式是國家所倡議的，信息量大，一般定期發(fā)布，類似于財務(wù)報告。報告中既有定性文字描述又有數(shù)據(jù)分析，圖文并茂，文字與表格相結(jié)合，能提供較為全面、有意義的社會責任信息。2013年就有264家上市公司采用獨立報告模式。如中國電網(wǎng)的獨立報告就完整地披露了企業(yè)的社會責任，包括目標、準則、具體內(nèi)容、計劃從事的事項、預(yù)計投入的資金等。

（二）披露數(shù)量及制度環(huán)境現(xiàn)狀分析。從MQI中可以獲知，2006年國家電網(wǎng)發(fā)布了我國上市公司第一份獨立的企業(yè)社會責任報告，填補了我國在這方面的空白。不僅電力行業(yè)，石油、運輸、金融等其他行業(yè)的上市公司也共發(fā)布了6份獨立報告。從2006年開始，社會責任報告發(fā)布數(shù)量逐年遞增，在2009年迎來井噴式的增長，增幅相對2006年達到了23倍之多，披露數(shù)量達到了459份。2015年數(shù)量開始下降，但社會責任信息披露的質(zhì)量卻提高了。2015年共披露848份，經(jīng)過審驗評價的比例達20.5%，其中第三方獨立審驗占7.19%。除了人力資源行業(yè)，其他行業(yè)均有披露社會責任信息。截至2016年，我國上市公司社會責任報告已有5，705份。

披露數(shù)量和質(zhì)量的提高是因為信息披露指南不斷出臺和修訂。2002年1月《上市公司治理準則》發(fā)布；2014年新修訂《環(huán)境保護法》；2014年4月深圳市政府頒布企業(yè)社會責任標準，這在我國還是首次；全球報告倡議組織（GRI）發(fā)布的《可持續(xù)發(fā)展報告指南》中文版，因為契合我國特殊國情，也成為我國上市公司信息披露的重要指引。

（三）披露質(zhì)量現(xiàn)狀分析。本文借用和訊網(wǎng)發(fā)布的上市公司社會責任報告專業(yè)測評體系，該體系對發(fā)布的社會責任報告的內(nèi)容分別打分評價，再綜合得出總分，并進行排名。基于信息的真實有效性，本文以下數(shù)據(jù)收集主要以手工為主。如表1，以2016年為例。排名第一的金融行業(yè)，得分最高的是股東責任17.79分，可創(chuàng)新部分僅有0.50分，說明金融行業(yè)對科技信息、產(chǎn)品創(chuàng)新的信息披露少，進而推斷金融行業(yè)創(chuàng)新理念匱乏，技術(shù)創(chuàng)新項目數(shù)量稀少；雖然員工責任得分為15分，可在安全培訓方面只有3分；環(huán)境責任得分為8分，反映出金融行業(yè)環(huán)境責任履行和信息披露狀況不佳，投入的治理資金也較少。（表1）

上述分析說明雖然近十年來報告數(shù)量和信息披露指南都有顯著進步，但披露質(zhì)量卻明顯滯后。再加上行業(yè)屬性和發(fā)展情況不同，各行業(yè)所面臨的社會責任及信息披露的側(cè)重點也有所差異。肖勝楠（2012）指出煤炭開采、石油和天然氣作為能源資源行業(yè)，更應(yīng)加強節(jié)能減排、資源利用率的信息披露；電力以及冶煉行業(yè)是高危行業(yè)，社會責任側(cè)重點就應(yīng)是員工職業(yè)培訓、安全作業(yè)、環(huán)境污染的問題。郭勇（2013）提出農(nóng)林牧漁和醫(yī)藥制藥業(yè)除了產(chǎn)品質(zhì)量的信息披露，還需披露化學、農(nóng)藥物品的使用情況；金融行業(yè)則需多公布資金整合和調(diào)配情況；汽車制造業(yè)還應(yīng)包括生產(chǎn)過程員工工傷次數(shù)及恢復(fù)程度。

三、上市公司社會責任信息披露數(shù)據(jù)來源與評價方法

（一）數(shù)據(jù)來源。本文數(shù)據(jù)主要選取企業(yè)社會責任報告關(guān)鍵定量指標體系數(shù)據(jù)庫（MQI）。該數(shù)據(jù)庫不僅有總量統(tǒng)計、審驗情況分析，還針對不同行業(yè)建立指標評價體系，旨在為各行業(yè)上市公司披露信息時提供實質(zhì)性的幫助。

（二）樣本基本情況。本文從數(shù)據(jù)的可獲得性和行業(yè)屬性考慮，將選擇MQI收錄的八個行業(yè)的上市公司作為研究對象。這八個樣本行業(yè)共發(fā)布了2，326份上市公司社會責任報告。具體上市公司行業(yè)分布為：石油和天然氣612份、金融412份、冶煉366份、醫(yī)藥制藥業(yè)340份、電力241份、煤炭開采133份、農(nóng)林牧漁112份、汽車制造業(yè)110份。

（三）評價方法。本章借用關(guān)鍵定量指標體系的平均披露率評價各行業(yè)信息披露水平。該體系每個指標均包括五個類別的指標，分別為：經(jīng)濟類指標、環(huán)境類指標、社會類指標、勞工類指標、產(chǎn)品類指標。該體系基于指標內(nèi)容對每份報告進行分析，通過對報告分類從而得出該行業(yè)所有報告在每個指標項下的披露率，再在披露率的基礎(chǔ)上運用加權(quán)平均法得出平均披露率，以此作為主要評價指標。endprint

該指標根據(jù)行業(yè)性質(zhì)，選取具有行業(yè)特征的指標。如農(nóng)林牧漁行業(yè)經(jīng)濟類指標由經(jīng)濟績效、社會責任投入、采購行為三個方面組成；勞工類指標由雇傭和職工健康與安全構(gòu)成。而電力行業(yè)的經(jīng)濟類指標就不包括采購行為，在勞工類指標中多了職業(yè)培訓與教育、合規(guī)兩個方面。

關(guān)鍵定量指標體系適應(yīng)行業(yè)間的差異性，使得評價方法具有針對性；再加上各指標內(nèi)容的關(guān)聯(lián)性，使得行業(yè)間的對比性更強。

四、基于MQI上市公司企業(yè)社會責任信息披露的行業(yè)比較

（一）披露總量的比較。冶煉行業(yè)是披露報告最多的行業(yè)，占所有報告的4.53%，數(shù)量達504份。冶煉行業(yè)對環(huán)境污染極其嚴重，則需向外界傳達更多信息。金融行業(yè)和醫(yī)藥制造業(yè)分列二三位，占比分別是3.73%和3.05%。電力行業(yè)位居第四，占比2.16%。煤炭開采、農(nóng)林牧漁和汽車制造業(yè)三個行業(yè)披露數(shù)量大致相等，占比分別是1.20%、1.01%和0.99%，其中煤炭開采行業(yè)稍稍領(lǐng)先。而作為環(huán)境污染的罪魁禍首之一的石油和天然氣行業(yè)，比例僅為0.58%。

圖1是近三年各行業(yè)上市公司社會責任報告數(shù)量的變化趨勢。可以發(fā)現(xiàn)，各行業(yè)在近年的披露數(shù)量大體都保持穩(wěn)定。其中，金融行業(yè)平穩(wěn)中還有細微上升。醫(yī)藥制造業(yè)在2015年有些許波動，相對于2014年下降15.52%，2016年又回歸平穩(wěn)，反映出披露報告數(shù)量不穩(wěn)定。石油和天然氣、農(nóng)林牧漁和汽車制造業(yè)雖穩(wěn)定，卻沒有上升跡象，尤其是石油和天然氣行業(yè)，報告數(shù)量均為個位數(shù)。（圖1）

（二）第三方獨立審驗的比較。陶曉紅（2012）指出一份社會責任報告只有經(jīng)過第三方的審驗或者點評之后才是具有說服力。表2顯示冶煉行業(yè)經(jīng)過獨立審驗的報告數(shù)量為202份，領(lǐng)先其他行業(yè)。金融行業(yè)居第二位，數(shù)量達149份。這兩個行業(yè)合計占比將近76%，說明其他行業(yè)報告獨立審驗方面還處于起步階段，如農(nóng)林牧漁這種超大型行業(yè)審驗報告數(shù)量僅有19份，石油和天然氣以及汽車制造行業(yè)只有14份和16份。雖然披露數(shù)量逐年增加，質(zhì)量卻有待提高。多年的積累也只有533份，比重27.79%。可以看出，我國社會責任信息披露獨立審驗的發(fā)展道路還是長久、艱巨的。（表2）

（三）平均披露率的比較。表3顯示煤炭開采行業(yè)平均披露率為38.42%，是八個行業(yè)中最高的。其中，經(jīng)濟績效的披露率為87.78%，說明在133份披露報告中，至少有116份報告披露了經(jīng)濟績效的內(nèi)容。石油和天然氣以37.86%緊隨其后，與煤炭開采行業(yè)相同，經(jīng)濟績效披露是最高的，為89.47%，這是值得鼓勵的。可是在廢氣及廢棄物排放、社區(qū)建設(shè)和居民沖突方面披露數(shù)是0，未披露數(shù)高達38。金融行業(yè)、汽車制造業(yè)和電力行業(yè)分列三至五位，披露率均達30%以上。其中電力行業(yè)在社會責任投入指標中披露率是57.41%，廢氣披露率也達到43.21%。金融行業(yè)的職工培訓與教育指標平均值是74.77%，該指標主要描述每年接受職業(yè)培訓的員工人數(shù)、次數(shù)及時間。醫(yī)藥制造業(yè)平均披露率只有27.75%。但有一點值得關(guān)注的是，有近一半的企業(yè)披露了能源消耗量及節(jié)能的信息。冶煉行業(yè)的環(huán)境指標占了多數(shù)，可作為重污染行業(yè)，廢水排放量及減排量的信息披露只有15.64%，農(nóng)林牧漁行業(yè)只有10.94%，與其他行業(yè)差距大。（表3）

（四）行業(yè)比較結(jié)論。綜上所述，以各行業(yè)上市公司作為研究樣本，共2，326份上市企業(yè)社會責任報告。從披露總量、報告審驗情況和平均披露率三個方面對比分析各行業(yè)間信息披露現(xiàn)狀。行業(yè)發(fā)展的不均衡，對“落后”行業(yè)要加強引導；審驗獨立報告有利于促進披露報告質(zhì)量的提高；關(guān)鍵定量指標體系可以促使社會責任披露更具針對性。總體而言，社會責任披露仍處于初步發(fā)展階段，制度規(guī)定不全面不系統(tǒng)使得信息披露質(zhì)量不高、行業(yè)發(fā)展情況參差不齊等問題。

五、改善上市公司企業(yè)社會責任信息披露質(zhì)量的建議

（一）完善第三方獨立審驗體系。目前，由于我國在信息披露上并沒有做出強制性要求，以至于信息的真實可靠性不高。因此，為提高信息披露質(zhì)量，應(yīng)當建立獨立的審驗體系，提高信息質(zhì)量要求；審驗體系根據(jù)行業(yè)間的差異性，制定相適應(yīng)的信息披露評價方法，使得所作出的信息披露更具有行業(yè)針對性。而人們根據(jù)第三方審驗體系發(fā)布的檢驗報告，可以更好地了解上市公司的社會責任履行報告。

（二）發(fā)揮媒體輿論力量。互聯(lián)網(wǎng)時代下，社會民眾可以多途徑了解、監(jiān)督企業(yè)。新聞媒體作為傳播媒介，在監(jiān)督企業(yè)社會責任披露中起著一定作用。新聞媒體應(yīng)加大對此領(lǐng)域的報道，借助社會輿論力量，給在社會披露報道中避重就輕的企業(yè)施以壓力，從而增強企業(yè)的社會責任感。當企業(yè)積極承擔社會責任時，既能增加企業(yè)的可見度，達到消費者、社會對企業(yè)的期望，又能建立良好的社會形象。

（三）出臺政策加強監(jiān)管力度。出臺針對性指導文件，并加強政府在社會責任披露制度上的監(jiān)督作用。為“落后”行業(yè)的行業(yè)披露提供指南和制定資源性披露的指引，有利于行業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。制定統(tǒng)一的披露模式，完善信息披露評價方法，以解決行業(yè)發(fā)展參差不齊的現(xiàn)狀。政府對各企業(yè)報告實施監(jiān)督管理，定期匯報、公示結(jié)果，有利于提高信息透明度。

主要參考文獻：

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