鞋服企業財務風險現狀與應對措施

趙其剛

【摘 要】企業財務風險是市場經濟條件下，企業普遍面臨的主要風險之一。目前，我國鞋服企業面臨著很大的市場競爭壓力，而財務風險積累成財務危機，更容易讓企業生存出現困難。本文揭示了鞋服企業財務風險的主要表現，分析了財務風險存在的主要原因，并在此基礎上，提出了相關對策建議。

【關鍵詞】鞋服企業；財務風險；內部控制

一、企業財務風險概述

企業風險是指未來的不確定性對企業實現經營目標的影響。財務風險是企業風險中重要內容之一，屬于企業內部風險，主要是企業資金收付活動偏離預期目標而形成的風險。在市場經濟中財務風險具有客觀性、必然性和不確定性，財務風險貫徹于整個財務活動過程，受到企業內部戰略目標、經營活動、風險政策的影響，也會受到外部的金融政策、產業政策、市場環境的影響。按照風險表現形式分類有籌資風險、投資風險、現金流動風險、擔保風險等。

籌資風險是由于由于資金供需市場、宏觀經濟環境的變化，企業籌集資金給財務成果帶來的不確定性。投資風險是投資風險是指企業投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。現金流動風險指企業在正常經營的情況下，因現金流動性出現問題發生支付困難產生的財務危機。擔保財務風險是指一個企業以自己的資產或信用為另一個企業的經濟合同進行擔保，如被擔保企業屆時無法履行合同，擔保企業必須依法承擔連帶的償付義務，而給企業將來的財務成果造成的不確定性。

二、鞋服企業財務風險管理中存在的主要問題

鞋服行業是在我國國民經濟中具有重要地位，它是屬于勞動密集性產業，解決了大量人員就業吃飯的問題；它也解決著人們日常生活“吃、穿、住、行”的“穿”的問題。同時，它面臨缺乏自主設計風格，普遍缺乏規模化效應的行業短板，以及日益增大的庫存壓力。經過前十年的快速增長后，目前鞋業行業不太景氣，鞋業企業的面臨的各種風險也會顯現出來，近年來在經濟寒潮下大量的企業破產、倒閉、跑路的現象層出不窮。在財務風險管理中，存在的主要問題在于：

1.缺乏科學的戰略規劃和投資決策

目前，鞋服企業普遍存在重視日常經營的過程管理，輕視戰略規劃和決策。沒有清晰明確的戰略規劃，或者僅憑過往經驗或企業主個人意志就制定了戰略規劃和進行投資決策，投資主觀意識和隨意性強。缺乏事先系統的外部環境和內部資源（能力）分析出來的戰略規劃和投資決定，已為未來執行種下了財務風險的種子。

2.沒有科學合理的財務戰略規劃

由于沒有科學的戰略規劃，也就沒有相匹配的財務戰略規劃。沒有考慮經濟周期和企業不同發展階段的經營風險和財務特征，而進行相應的資金籌措和使用。在投資決策時單純考慮了業務規模和形態，而沒有遵從投資效率和資本增值的目標。在融資決策方面，沒有相應的融資決策或者融資決策方法簡單，沒有設定合理的資本結構；而在盈余分配方面，根本沒有與企業戰略相應的、統籌的、長期的分配制度。

3.企業缺乏財務風險控制手段和能力

大多數企業沒有建立以企業戰略為核心的財務風險防范理念，還缺少應有的風險意識文化。由于大多數鞋服企業規模不大，財務風險管理專業水平不高，沒有建立系統的財務預警制度和流程，沒有建立適合企業的財務預警方法，對財務風險的識別和防范能力也不足，特別是對外部財務風險識別和防范能力不夠，容易誘發風險轉化為財務危機。

4.財務管理體系不完善

鞋服企業基本上都是民營企業，普遍對業務結果比較重視，但對財務結果和財務狀況不太重視。比較重視資產安全方面的財務管理，相應的管理制度也比較健全，而缺少預算管理、財務綜合分析、績效管理和業績評價等方面的財務制度。例如公司治理不完善、財務主管能力不夠以及財務制度執行不徹底；部分企業在不了解企業實際經營情況和財務狀況也沒有任何反擔保措施的情況下和其他的財務風險控制措施，就為其他企業作擔保或聯保，容易形成或有負債和財務風險。

5.經營結果與戰略規劃和投資規劃偏差大

企業在制定戰略規劃和投資決策時，在對外部宏觀環境和行業環境以及經營環境分析不夠充分的情況下，都有快速做大規模的沖動；而對企業的資源整合能力盲目自信，往往會形成經營實際情況與戰略投資規劃大相徑庭；特別是鞋服企業由于庫存周轉率不高和閉店形成的庫存積壓，占用了大量的資金，更容易增加了資金短缺的發生概率，扭曲了當初設定的負債比例，加大了企業財務風險。

三、加強鞋服企業財務風險控制的對策建議

1.企業應樹立財務風險防范理念

鞋服企業大多財務風險意識薄弱，對財務風險識別能力較低，企業應建立統一的、全員的財務風險管理理念，從戰略制定到具體執行和日常經營活動都樹立風險意識，考慮財務風險。當然需要正確處理經營發展和財務風險控制的關系，從戰略上考慮可承受的財務風險，匹配合適的財務戰略，制定財務風險政策，但不能單純的追求財務風險的最小化而喪失商業機會，應該是以實現企業戰略目標和實現企業價值最大化為風險控制目標，同時也要考慮財務風險控制成本。

2.建立財務風險管理組織系統

企業應根據實際在公司最高經營管理機構設立“風險管理委員會”或類似的企業風險管理機構，能夠有效的維護公司最大的債務比例等財務風險控制重大目標；公司財務部門應負責對日常經營財務風險進行管理，各管理和運營層級也應承擔的財務風險管理職責；有條件的企業可通過內部審計來監督財務風險防控措施的執行情況。

要進行有效的財務風險管理，必須要有具有相當專業素養和職業道德的人員來設計風險管理策略和架構，識別、分析、評估財務風險。財務風險管理者需要掌握相應的風險管理技能和技巧。

3.建立有效的財務預警機制

企業應建立適合企業實際情況和不同階段的財務風險管理制度和流程，這些制度和流程應覆蓋管理和業務的方方面面，使財務預警在制度能夠有效運行，增強企業控制財務風險的能力。根據財務風險成因，設計、構建和完善財務風險評估、分析、管理、監控、補救等工作流程。企業應讓財務風險管理人員參與財務戰略評估和重大投資決策、經營決策，保證企業重大決策的事先風險控制。不僅從企業內部的經營管理活動進行財務風險管控，還應從企業外部環境和業務價值鏈上分析、評估進行更廣范圍的財務預警。endprint

企業應加強財務風險信息系統建設。企業應依托信息化平臺，及時收集各種風險信息和數據，分析、預測和評估、監控各種財務風險；對風險信息進行及時共享、交流、溝通，根據財務風險大小，形成相應等級的預警報告；以達到對財務風險進行全面、系統的控制，提高財務預警的效率，提高財務風險的管理效果。

4.優化財務風險分析方法

（1）采取先進的財務分析方法。財務風險管理在制度的基礎上，需要具體的管理方法對財務風險進行評估預警，對風險進行有效的管控。例如采取管理評分法對可能導致破產的公司管理缺陷、錯誤和征兆進行對比打分，并根據它們對破產過程和產生影響的大小程度對所打分數加權處理，對于產生危機大的管理表現和管理環節作相應的整改和補救措施，盡量讓企業從管理方面轉到危機產生的安全區。例如采取Altman多變量模型，用財務比率分別表征企業流動性、杠桿比率、盈利性、償付能力和周轉率，建立起了一個類似回歸方程式的鑒別函數——Z計分法模式，綜合分析預測企業財務失敗或破產的可能性，可為公司管理層提供反映風險產生的路徑信息和控制、規避風險的渠道和思路等。

（2）運用全面預算管理制度。企業應在戰略規劃的基礎上，制定具體的經營目標，并根據經營目標和通過預算來監控戰略目標的實施進度，有助于控制開支，并預測企業的現金流量與利潤，編制當期全面預算，實行全面預算管理。企業財務風險管理部門不但要參與到目標的測算和預算編制，更要對預算執行情況進行認真檢查和分析，為企業提供預算執行預警信息，使企業能夠及時發現和解決預算執行中存在的問題。

（3）實施績效管理。績效管理是增強戰略執行力的方法，它將個人業績、個人發展與公司目標有機結合，通過持續改善個人業績和團隊業績來持續改善公司業績，并確保公司戰略的執行和業務目標的實現。其中，平衡計分卡是建立“實現戰略制導”的一種新型績效管理體系，在設計上保證了企業戰略得到有效的執行，是加強企業戰略執行力最有效的戰略管理工具之一。

5.加強重點財務風險控制力度

（1）鞋服企業必須根據戰略目標，確定中、短期企業最大的負債比例，作為不得逾越的企業財務風險生命紅線執行。在此負債比例線下調整投資、融資和分配方案。

（2）庫存周轉水平是鞋服企業核心運營能力的體現，也是經營性財務風險產生的重要控制點，企業應設立合適的商品庫存結構和庫齡結構目標，圍繞商品經營目標，通過各種營銷手段，加速庫存周轉，避免積壓庫存的產生。減少因商品周轉積壓，形成的財務風險。然后，制定合理的應收賬款信用政策，盡量減少應收賬款的占用額度和占用時間，防止造成企業壞賬損失，切實加強企業銷售資金的安全回收管理。

（3）鞋服企業應完善公司治理，切實避免股東抽借或挪用企業資金。

（4）應制訂完善的對外擔保管理制度和風險防控措施，避免因被擔保方支付違約牽連，形成財務“黑天鵝”事件。

總之，財務風險管理是企業管理的重要組成部分，企業應及時分析和觀察財務運行中存在的問題和財務風險信號。企業管理層和員工等企業利益相關者，應重視財務風險管理，樹立正確的財務風險防范意識，總結本企業和借鑒其他企業在財務風險管理方面的經驗教訓，不斷完善企業經營管理和財務風險控制措施，提高風險防控能力，預防財務危機，滿足企業的發展需要。

參考文獻：

[1]鄭和明：《民營企業財務風險形成與擴散機制研究》，經濟科學出版社，2016年.

[2]韓冬梅：《論企業財務風險控制與防范》《財會通訊》，2015年第14期.

[3]崔巖：《企業財務風險評價體系研究》《財會學習》，2016年第11期.endprint