淺析中小企業對外投資中金融風險的防范

陳宇洋

摘要：隨著我國改革開放的深入與經濟的快速發展，中小企業對外投資已經越來越普遍。而中小企業作為我國經濟的重要組成部分，對其進行對外投資金融風險防范很有必要，是保證我國經濟正常、健康發展的關鍵。本文簡單介紹中小企業對外投資中的金融風險，分析當前中小企業在對外投資金融風險防范管理中存在的問題，并探討相應的改進方案。

關鍵詞：中小企業 對外投資 金融風險 防范管理 問題

近年來，中小企業對外投資已經成為常態，許多中小企業都陸續加入了這一行列，為我國經濟的發展起到了積極的推動作用。但是，在中小企業進行對外投資活動的過程中，會出現許多金融風險問題，如果中小企業不能對此進行有效的防范，勢必會帶來嚴重的經濟損失，對我國經濟發展造成負面影響。

一、中小企業對外投資中的金融風險

在中小企業進行對外投資的過程中，由于種種因素，中小企業對外投資極易造成嚴重經濟損失的金融風險。中小企業對外投資中的金融風險主要包括以下幾種。

（一）匯率風險

對外投資必然要面對匯率風險，在對外投資活動過程中，匯率變化能夠在很大程度上對中小企業造成嚴重影響，帶來巨大風險。一般來說，中小企業對外投資總的匯率風險主要包括交易、經營和折算三方面。其中交易匯率風險是指在交易過程中，匯率變化直接對交易造成影響，可能造成中小企業出現嚴重的經濟虧損。經營匯率風險則是指在匯率發生變動的情況下，中小企業對外投資的項目會出現經營變化，進而對企業現金流造成影響，并為企業的正常運作和經濟效益帶來風險。折算風險則是指在中小企業核算財務報表的階段，匯率發生變化會導致會計匯兌損失，并對企業造成影響。

（二）政治及相關法律、政策風險

對外投資深受政治因素的影響，兩國法律及政策乃至國際法律及政策的變動，都會給中小企業的對外投資活動帶來巨大的金融風險。法律、政策以及合作雙方企業文化的不同，都會在一定程度上給中小企業的對外投資帶來風險。尤其是在國際局勢變化，外交關系惡劣，法律及政策發生更改的情況下，往往會給中小企業造成嚴重的經濟損失。例如國家對外投資政策發生變化，將原先的優惠政策進行調整，可能會讓中小企業的對外投資出現嚴重問題，進而影響企業的正常運作和經濟效益。

（三）信用風險

中小企業受限于自身規模和資源，其在對外投資活動中的合作方通常也是同等規模的企業，這就給了部分不法分子可乘之機。由于地域限制和規模問題，中小企業在進行對外投資活動時，很難真實了解合作方信息。再加上制度與政策的不同，中小企業在對外投資的過程中，很有可能會受到虛假信息的蒙騙，遇上虛報企業信息、皮包公司、詐騙團伙等信用風險，會給企業帶來巨大的金融風險。

二、當前中小企業對外投資金融風險管理存在的不足

許多中小企業缺乏對外投資經驗，故而存在嚴重的對外投資金融風險防范管理問題，無法有效規避金融風險并保證企業經濟效益。

（一）對外投資準備不充分

在進行對外投資活動之前，許多中小企業并沒有嚴格考查投資環境，只是隨大流地盲目投資。要想規避對外投資金融風險，需要中小企業在投資之前，根據國內外市場情況及自身企業狀況，對投資項目進行詳細、科學的分析。同時還要考慮政治、經濟、法律等在內的影響因素，制定合理的投資方案。但是，我國部分中小企業并沒有做好投資前的準備工作。

（二）對外投資的金融風險管理制度不健全

缺少必要且健全的對外投資金融風險管理制度，是許多中小企業的通病。許多中小企業已經了解金融風險的危害，同時也具備一定的防范意識，卻并沒有制定出相對健全且合理的防范管理制度和風險對沖機制。如此一來，這些中小企業的對外投資金融風險防范管理工作往往不具備實際意義。

（三）缺乏對外投資的專業性人才

目前，我國極度缺少對外投資的高端專業人才，而少有的相應人才也已基本進入了我國大型企業。如此一來，缺乏專業性人才已經成為影響我國中小企業對外投資金融風險管理效率的關鍵原因。人才的缺失，使得中小企業在對外投資活動中舉步維艱，難以有效拓展海外市場，極易遇上各種問題。

三、加強中小企業對外投資中金融風險防范的建議

（一）強化金融風險防范管理意識

要想做好對外投資金融風險防范管理，中小企業首先必須要具有良好的防范管理意識，意識到金融風險防范的重要性。上至企業決策人員，下至對外投資部門員工，都應當具備一定的對外投資金融風險防范意識。同時，企業內部應當積極鼓勵對外投資風險防范相關建議的提出，群策群力，為企業對外投資活動的良好進行共同努力。唯有如此，中小企業才能走好對外投資金融風險管理的第一步，為之后的金融風險管理工作打好基礎。

（二）健全對外投資金融風險管理制度

健全、科學且合理的對外投資金融風險管理制度，是中小企業防范對外投資金融風險的標準和準則，直接關系著中小企業對外投資的經濟效益。因此，各中小企業應當充分結合國際市場及自身企業狀況，參考大型企業及世界先進地區的對外投資金融風險管理制度，最終制定出適合企業發展方向的制度體系。同時，中小企業對外投資金融風險管理制度的擬定，應當重視國際和國家政策情況，及時根據實際變化進行相應的調整。以此保證該管理制度的有效性，在最大程度上降低對外投資金融風險。

（三）培養對外投資專業性人才

鑒于國內對外投資高端人才較為缺乏這一事實，中小企業不可能完全寄希望于此，而是應當自行加大對外投資專業性人才的培養力度，從根源上解決人才缺失這一問題。諸多中小企業可以依照區域、行業等特性進行合作，共同建立對外投資專業型人才培養系統，積極引入最新的對外投資知識，學習先進對外投資經驗，加強對外投資專業性人才的實習鍛煉。盡可能利用一切資源優勢，在較短的時間內培養一批滿足行業要求的專業性人才，暫時解決對外投資人才短缺這一燃眉之急。同時，提高后續對外投資人才培訓質量很有必要。

（四）國家幫助中小企業對外投資發展

中小企業由于自身規模和經驗等方面的問題，其在對外投資的過程中離不開國家政策的大力支持。為此，政府可以根據國際經濟及政治形勢，結合國內市場的具體情況，制定一系列合理的優惠及保險政策，盡可能降低中小企業在對外投資過程中遇到的金融風險。政府應當對東道國采取一定的關注，從政治、經濟、文化、市場、政策等方面進行綜合性分析，并給出相應的對外投資建議，以供中小企業參考。同時，政府可以加強與東道國政府的聯系和交流，共同制定合理的投資保護協定及制度，通過國際法律或兩國法律進行投資保護。

四、結束語

在中小企業對外投資日益頻繁的今天，強化其金融風險防范管理很有必要。中小企業由于規模較小、對外投資經驗不足、缺乏高端專業性人才等原因，往往會在對外投資金融風險管理中出現各種各樣的問題。對此，政府和中小企業應當共同努力，從各個方面著手，全方位提升中小企業對外投資金融風險管理效率。endprint