中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范

摘 要：在我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)代，社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制在不斷完善，中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有十分重要的作用。但中小企業(yè)在發(fā)展中，也會(huì)遇到各種各樣的阻力。公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防對(duì)公司發(fā)展意義重大，本文在闡述了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念和產(chǎn)生因素的基礎(chǔ)上，對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行了探討，并針對(duì)這些問(wèn)題提出防范措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；分析；防范

一、引言

盡管公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，公司也能夠依據(jù)自身情況，使公司內(nèi)部環(huán)境維持在最優(yōu)狀態(tài)，同時(shí)力求公司對(duì)外部狀況能夠隨機(jī)應(yīng)變。處于當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨著國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)運(yùn)而生，尤其是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展還很不健全的情況下，此類風(fēng)險(xiǎn)更加難以避免，它存在于公司生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的全過(guò)程，稍不注意，就會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生巨大影響。任何公司要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中保持持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不單單要熟悉財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生因素與基本特點(diǎn)，還要通過(guò)制定具體的防范措施，使公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)盡可能達(dá)到最小。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及形成原因

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而使公司可能喪失償債能力從而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不得不面對(duì)的一個(gè)實(shí)際情況，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，公司負(fù)責(zé)人只能通過(guò)一些措施盡可能地使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小化，卻無(wú)法使其全部消失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于公司各個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，在種種無(wú)法預(yù)測(cè)環(huán)境和難以掌控的局面的影響下，使得公司的最終收入和想要達(dá)到的目標(biāo)不符而導(dǎo)致嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。廣義上的公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涵蓋籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)與收益風(fēng)險(xiǎn)。狹義的公司風(fēng)險(xiǎn)是指公司因借款快要到期而導(dǎo)致的籌資風(fēng)險(xiǎn)。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

大多數(shù)人都很容易忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)實(shí)在在存在的，是我們無(wú)法改變的。所以在現(xiàn)實(shí)生活中，人們就對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)很淡薄，有的可能根本就完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)手足無(wú)措，不能在較短的時(shí)間內(nèi)找到正確的解決辦法。

（2）財(cái)務(wù)決策不科學(xué)

國(guó)內(nèi)大部分中小企業(yè)因?yàn)榻M織機(jī)構(gòu)不完善，制定不出科學(xué)的投資決策方案與決策審批制度，因此大部分情況下領(lǐng)導(dǎo)者運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。這就使決策的制定缺少充足的市場(chǎng)調(diào)研，從而提煉出不確定性的信息，導(dǎo)致最終做出不科學(xué)的財(cái)務(wù)決策，也會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)決策做出錯(cuò)誤的判斷，這樣就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)了較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）應(yīng)收賬款缺乏控制

企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，就會(huì)增加產(chǎn)品的銷售量，也會(huì)對(duì)客戶進(jìn)行賒銷方式進(jìn)行銷售。但在賒銷的過(guò)程中，企業(yè)如果對(duì)客戶的信用等級(jí)調(diào)查不嚴(yán)，就會(huì)造成賒銷的不合理性，導(dǎo)致應(yīng)收賬款難以變成現(xiàn)有資金，形成壞賬。如果應(yīng)收賬款長(zhǎng)時(shí)間不能收回來(lái)，就會(huì)對(duì)企業(yè)資金的流動(dòng)性和安全性產(chǎn)生巨大影響，給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）存貨周轉(zhuǎn)率不高

存貨的結(jié)構(gòu)不合理、數(shù)量過(guò)多，也會(huì)給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。存貨的一般表現(xiàn)形式為積壓和貶值，存貨如果在流動(dòng)資產(chǎn)中所占的比重過(guò)大，就會(huì)影響資金的回收率，存貨本身的周轉(zhuǎn)天數(shù)就長(zhǎng)，再加上長(zhǎng)期積壓和貶值，這就要企業(yè)承擔(dān)起由存貨帶來(lái)的資金上的損失，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，這對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益可能會(huì)帶來(lái)很大的不利。

（5）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理

近幾年，低股利政策和高股利投資都影響著我國(guó)各種企業(yè)，這就使我國(guó)不少公司的資本結(jié)構(gòu)缺乏合理性。公司資本結(jié)構(gòu)是指公司的資產(chǎn)和負(fù)債的比率。當(dāng)負(fù)債比例過(guò)低時(shí)，就會(huì)造成資金利用的不充裕，形成資源浪費(fèi)；當(dāng)負(fù)債比例過(guò)高時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)償債能力下降，從而嚴(yán)重影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，甚至還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)無(wú)法抗拒的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、中小企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

1.缺少資金

現(xiàn)實(shí)生活中，中小企業(yè)正常的運(yùn)營(yíng)和充足的資金密不可分，所以資金的支持是中小公司發(fā)展的保護(hù)傘。但國(guó)內(nèi)的中小公司大都存在此類情況，因?yàn)楸旧斫?jīng)濟(jì)實(shí)力的限制，通過(guò)發(fā)行股票、債券或是國(guó)家財(cái)政支持等方式來(lái)得到充足的資金并不現(xiàn)實(shí)。所以，能否取得銀行貸款對(duì)大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)就顯得尤為重要。但針對(duì)現(xiàn)實(shí)情況來(lái)分析，由于風(fēng)險(xiǎn)較大，大部分銀行都不情愿為中小企業(yè)提供資金支持，所以，現(xiàn)實(shí)生活中，大部分中小公司都是通過(guò)從民間借貸或者從內(nèi)部融資來(lái)解決資金短缺的問(wèn)題。

2.投資不合理

大部分中小型公司為了擴(kuò)大其發(fā)展規(guī)模，不重視中小企業(yè)因?yàn)閿U(kuò)張規(guī)模導(dǎo)致資金短缺的問(wèn)題，這也在一定水平上加重了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。不合理的投資使中小公司遭受重大創(chuàng)傷主要表現(xiàn)在投資盲目性和投資缺乏科學(xué)性。而投資盲目性體現(xiàn)在中小公司一味地尋求多元化發(fā)展，卻不重視自身情況是否可行；投資不科學(xué)會(huì)致使中小企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重?fù)p失，甚至發(fā)生債務(wù)危機(jī)，最終使中小企業(yè)處于瀕臨破產(chǎn)的狀態(tài)。

3.管理不善

國(guó)內(nèi)的大部分中小公司不但生產(chǎn)規(guī)模小，擁有較少的職員，而且在管理方面缺少科學(xué)性。由于中小公司的投資經(jīng)營(yíng)方針往往都是管理者獨(dú)自做主，沒(méi)有經(jīng)過(guò)相對(duì)規(guī)范的決策程序，同時(shí)缺乏科學(xué)的決策理念，因此一方面中小企業(yè)常常運(yùn)用高負(fù)債的擴(kuò)張戰(zhàn)略，另一方面面臨嚴(yán)重的壞賬負(fù)擔(dān)，最終導(dǎo)致公司存在難以承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.監(jiān)管不力

當(dāng)前情況下，一方面國(guó)內(nèi)中小公司自身財(cái)務(wù)關(guān)系相對(duì)混亂，另一方面公司各部門之間資金管理不清、利益分配權(quán)責(zé)不明，上級(jí)部門的監(jiān)管力度不夠，致使中小公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作繁雜錯(cuò)亂、虛假核算而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真情況相當(dāng)嚴(yán)重。

四、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范離不開(kāi)公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，因此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能地通過(guò)調(diào)整自身財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債率，使公司綜合資金成本盡可能地低，財(cái)務(wù)杠桿表現(xiàn)出最大效用，存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小化，從而使公司價(jià)值最大化。所以應(yīng)該力求找到一條實(shí)現(xiàn)資金鏈條不會(huì)斷裂的路徑，一方面，中小公司應(yīng)當(dāng)管理好籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和利潤(rùn)分配四者之間的相互關(guān)系。另一方面，中小公司還必須減少壞賬損失，提高中小企業(yè)資金調(diào)控和可運(yùn)用能力，這都能使中小企業(yè)有效減少風(fēng)險(xiǎn)。endprint

2.設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

中小公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)是在綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的基礎(chǔ)上，通過(guò)提煉公司運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生波動(dòng)的信息并對(duì)其展開(kāi)推測(cè)，進(jìn)而找到財(cái)務(wù)系統(tǒng)中的破綻。由于所有財(cái)務(wù)危機(jī)都不是一下子形成的，是從初露端倪到不斷惡化的一個(gè)過(guò)程。所以，我們必須要設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)，一旦系統(tǒng)顯示存在財(cái)務(wù)危機(jī)，就應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取相應(yīng)的措施，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)盡可能地降低，從而減少企業(yè)的損失。另外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)自身的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行有效的規(guī)整，使相關(guān)信息在各個(gè)部門之間達(dá)到共享的狀態(tài)，從而真正顯示出財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的警示作用。

3.強(qiáng)化防范意識(shí)

因?yàn)橹行∑髽I(yè)對(duì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力較低，企業(yè)有必要隨時(shí)保持風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)。不但管理者有防患于未然的意識(shí)，企業(yè)全體員工也要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，千萬(wàn)不能只看到當(dāng)前市場(chǎng)處于繁榮階段，就對(duì)內(nèi)控制度的深入貫徹視而不見(jiàn)。有些企業(yè)在市場(chǎng)需求增長(zhǎng)時(shí)，盲目關(guān)注業(yè)務(wù)發(fā)展卻不重視風(fēng)險(xiǎn)管控制度的執(zhí)行，沒(méi)有經(jīng)過(guò)科學(xué)預(yù)測(cè)，就一味地?cái)U(kuò)建生產(chǎn)線、購(gòu)買過(guò)多的生產(chǎn)資料，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增加，如果市場(chǎng)周期恰巧在衰退階段，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越來(lái)越大，最終達(dá)到中小企業(yè)難以承受的地步，因此企業(yè)要時(shí)刻保持警惕，防患于未然，隨時(shí)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

4.提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)

財(cái)務(wù)人員是每個(gè)企業(yè)的核心人物，財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力和素質(zhì)的高低，在一定程度上影響著企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力和素質(zhì)，讓其可以用學(xué)科基礎(chǔ)性知識(shí)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)分析，及時(shí)找到暗藏的風(fēng)險(xiǎn)并迅速作出反應(yīng)。所以，中小企業(yè)必須適時(shí)地對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)人員展開(kāi)培訓(xùn)，通過(guò)培訓(xùn)提高相關(guān)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并能夠?qū)ο嚓P(guān)風(fēng)險(xiǎn)作出正確反應(yīng)。

五、結(jié)語(yǔ)

隨著“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的提出，國(guó)家越來(lái)越重視中小企業(yè)的生存與發(fā)展，中小企業(yè)要走出發(fā)展瓶頸，不得不解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，深入研究中小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，存在的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，針對(duì)問(wèn)題提出相應(yīng)的防范措施，對(duì)中小企業(yè)健康快速的發(fā)展有重要意義。

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作者簡(jiǎn)介：李珂，女，碩士研究生，鄭州工商學(xué)院，講師，研究方向：會(huì)計(jì)理論與方法endprint