中小企業(yè)財務風險的分析與防范

摘 要：在我國經(jīng)濟快速發(fā)展的時代，社會經(jīng)濟體制在不斷完善，中小企業(yè)對經(jīng)濟的發(fā)展具有十分重要的作用。但中小企業(yè)在發(fā)展中，也會遇到各種各樣的阻力。公司財務風險的預防對公司發(fā)展意義重大，本文在闡述了財務風險的概念和產(chǎn)生因素的基礎上，對中小企業(yè)的財務風險問題進行了探討，并針對這些問題提出防范措施。

關鍵詞：中小企業(yè)；財務風險；分析；防范

一、引言

盡管公司的財務風險具有客觀性，公司也能夠依據(jù)自身情況，使公司內(nèi)部環(huán)境維持在最優(yōu)狀態(tài)，同時力求公司對外部狀況能夠隨機應變。處于當前的市場環(huán)境，財務風險隨著國內(nèi)外的市場競爭應運而生，尤其是在國內(nèi)市場經(jīng)濟發(fā)展還很不健全的情況下，此類風險更加難以避免，它存在于公司生產(chǎn)運營的全過程，稍不注意，就會對公司產(chǎn)生巨大影響。任何公司要想在激烈的市場競爭環(huán)境中保持持續(xù)的競爭優(yōu)勢，不單單要熟悉財務風險的產(chǎn)生因素與基本特點，還要通過制定具體的防范措施，使公司的財務風險盡可能達到最小。

二、財務風險的概念及形成原因

1.財務風險的概念

財務風險是指企業(yè)財務結構不合理、融資不當而使公司可能喪失償債能力從而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中不得不面對的一個實際情況，財務風險具有客觀性，公司負責人只能通過一些措施盡可能地使財務風險最小化，卻無法使其全部消失。財務風險貫穿于公司各個經(jīng)營活動中，在種種無法預測環(huán)境和難以掌控的局面的影響下，使得公司的最終收入和想要達到的目標不符而導致嚴重的經(jīng)濟危機。廣義上的公司財務風險涵蓋籌資風險、投資風險、資金回收風險與收益風險。狹義的公司風險是指公司因借款快要到期而導致的籌資風險。

2.財務風險的形成原因

（1）財務風險意識淡薄

大多數(shù)人都很容易忽視財務風險，認為財務風險是實實在在存在的，是我們無法改變的。所以在現(xiàn)實生活中，人們就對財務風險的意識很淡薄，有的可能根本就完全沒有風險意識，這就會導致財務風險發(fā)生時手足無措，不能在較短的時間內(nèi)找到正確的解決辦法。

（2）財務決策不科學

國內(nèi)大部分中小企業(yè)因為組織機構不完善，制定不出科學的投資決策方案與決策審批制度，因此大部分情況下領導者運用經(jīng)驗和主觀判斷進行財務決策。這就使決策的制定缺少充足的市場調(diào)研，從而提煉出不確定性的信息，導致最終做出不科學的財務決策，也會對財務決策做出錯誤的判斷，這樣就會給企業(yè)帶來了較大的財務風險。

（3）應收賬款缺乏控制

企業(yè)為了擴大市場占有率，就會增加產(chǎn)品的銷售量，也會對客戶進行賒銷方式進行銷售。但在賒銷的過程中，企業(yè)如果對客戶的信用等級調(diào)查不嚴，就會造成賒銷的不合理性，導致應收賬款難以變成現(xiàn)有資金，形成壞賬。如果應收賬款長時間不能收回來，就會對企業(yè)資金的流動性和安全性產(chǎn)生巨大影響，給企業(yè)帶來財務風險。

（4）存貨周轉(zhuǎn)率不高

存貨的結構不合理、數(shù)量過多，也會給企業(yè)的經(jīng)營活動造成較大的財務風險。存貨的一般表現(xiàn)形式為積壓和貶值，存貨如果在流動資產(chǎn)中所占的比重過大，就會影響資金的回收率，存貨本身的周轉(zhuǎn)天數(shù)就長，再加上長期積壓和貶值，這就要企業(yè)承擔起由存貨帶來的資金上的損失，增加企業(yè)的財務費用，這對企業(yè)的經(jīng)濟利益可能會帶來很大的不利。

（5）企業(yè)資本結構不合理

近幾年，低股利政策和高股利投資都影響著我國各種企業(yè)，這就使我國不少公司的資本結構缺乏合理性。公司資本結構是指公司的資產(chǎn)和負債的比率。當負債比例過低時，就會造成資金利用的不充裕，形成資源浪費；當負債比例過高時，就會導致企業(yè)償債能力下降，從而嚴重影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至還會導致企業(yè)出現(xiàn)無法抗拒的財務風險。

三、中小企業(yè)存在的財務風險問題

1.缺少資金

現(xiàn)實生活中，中小企業(yè)正常的運營和充足的資金密不可分，所以資金的支持是中小公司發(fā)展的保護傘。但國內(nèi)的中小公司大都存在此類情況，因為本身經(jīng)濟實力的限制，通過發(fā)行股票、債券或是國家財政支持等方式來得到充足的資金并不現(xiàn)實。所以，能否取得銀行貸款對大部分中小企業(yè)來說就顯得尤為重要。但針對現(xiàn)實情況來分析，由于風險較大，大部分銀行都不情愿為中小企業(yè)提供資金支持，所以，現(xiàn)實生活中，大部分中小公司都是通過從民間借貸或者從內(nèi)部融資來解決資金短缺的問題。

2.投資不合理

大部分中小型公司為了擴大其發(fā)展規(guī)模，不重視中小企業(yè)因為擴張規(guī)模導致資金短缺的問題，這也在一定水平上加重了公司的財務風險。不合理的投資使中小公司遭受重大創(chuàng)傷主要表現(xiàn)在投資盲目性和投資缺乏科學性。而投資盲目性體現(xiàn)在中小公司一味地尋求多元化發(fā)展，卻不重視自身情況是否可行；投資不科學會致使中小企業(yè)發(fā)生嚴重損失，甚至發(fā)生債務危機，最終使中小企業(yè)處于瀕臨破產(chǎn)的狀態(tài)。

3.管理不善

國內(nèi)的大部分中小公司不但生產(chǎn)規(guī)模小，擁有較少的職員，而且在管理方面缺少科學性。由于中小公司的投資經(jīng)營方針往往都是管理者獨自做主，沒有經(jīng)過相對規(guī)范的決策程序，同時缺乏科學的決策理念，因此一方面中小企業(yè)常常運用高負債的擴張戰(zhàn)略，另一方面面臨嚴重的壞賬負擔，最終導致公司存在難以承受的財務風險。

4.監(jiān)管不力

當前情況下，一方面國內(nèi)中小公司自身財務關系相對混亂，另一方面公司各部門之間資金管理不清、利益分配權責不明，上級部門的監(jiān)管力度不夠，致使中小公司財務會計工作繁雜錯亂、虛假核算而導致會計信息失真情況相當嚴重。

四、中小企業(yè)財務風險防范措施

1.優(yōu)化資本結構

財務風險的防范離不開公司財務結構的調(diào)整，因此，中小企業(yè)應當盡可能地通過調(diào)整自身財務結構，優(yōu)化公司資產(chǎn)負債率，使公司綜合資金成本盡可能地低，財務杠桿表現(xiàn)出最大效用，存在的財務風險最小化，從而使公司價值最大化。所以應該力求找到一條實現(xiàn)資金鏈條不會斷裂的路徑，一方面，中小公司應當管理好籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營活動和利潤分配四者之間的相互關系。另一方面，中小公司還必須減少壞賬損失，提高中小企業(yè)資金調(diào)控和可運用能力，這都能使中小企業(yè)有效減少風險。endprint

2.設立財務風險預警系統(tǒng)

中小公司財務風險系統(tǒng)是在綜合分析企業(yè)財務狀況與經(jīng)營成果的基礎上，通過提煉公司運營產(chǎn)生波動的信息并對其展開推測，進而找到財務系統(tǒng)中的破綻。由于所有財務危機都不是一下子形成的，是從初露端倪到不斷惡化的一個過程。所以，我們必須要設立財務風險系統(tǒng)，一旦系統(tǒng)顯示存在財務危機，就應當及時采取相應的措施，使財務風險盡可能地降低，從而減少企業(yè)的損失。另外，企業(yè)應當對自身的財務信息進行有效的規(guī)整，使相關信息在各個部門之間達到共享的狀態(tài)，從而真正顯示出財務預警系統(tǒng)的警示作用。

3.強化防范意識

因為中小企業(yè)對市場的風險防范能力較低，企業(yè)有必要隨時保持風險防范的意識。不但管理者有防患于未然的意識，企業(yè)全體員工也要有風險意識，千萬不能只看到當前市場處于繁榮階段，就對內(nèi)控制度的深入貫徹視而不見。有些企業(yè)在市場需求增長時，盲目關注業(yè)務發(fā)展卻不重視風險管控制度的執(zhí)行，沒有經(jīng)過科學預測，就一味地擴建生產(chǎn)線、購買過多的生產(chǎn)資料，致使財務風險持續(xù)增加，如果市場周期恰巧在衰退階段，財務風險就會越來越大，最終達到中小企業(yè)難以承受的地步，因此企業(yè)要時刻保持警惕，防患于未然，隨時強化風險防范意識。

4.提高財務人員素質(zhì)

財務人員是每個企業(yè)的核心人物，財務人員業(yè)務能力和素質(zhì)的高低，在一定程度上影響著企業(yè)的財務風險。因此，提高財務人員的業(yè)務能力和素質(zhì)，讓其可以用學科基礎性知識對財務風險展開分析，及時找到暗藏的風險并迅速作出反應。所以，中小企業(yè)必須適時地對相關財務人員展開培訓，通過培訓提高相關人員的風險意識，并能夠?qū)ο嚓P風險作出正確反應。

五、結語

隨著“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的提出，國家越來越重視中小企業(yè)的生存與發(fā)展，中小企業(yè)要走出發(fā)展瓶頸，不得不解決財務風險問題，深入研究中小企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因，存在的主要財務風險問題，針對問題提出相應的防范措施，對中小企業(yè)健康快速的發(fā)展有重要意義。

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作者簡介：李珂，女，碩士研究生，鄭州工商學院，講師，研究方向：會計理論與方法endprint