工業(yè)企業(yè)現(xiàn)金流管控與分析

趙健

【摘 要】現(xiàn)金流是企業(yè)的血液和命脈，是企業(yè)生存和發(fā)展的基本前提。工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱，工業(yè)企業(yè)的發(fā)展是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的剪影，所以，現(xiàn)金流管理直接關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展。新形勢(shì)下，工業(yè)企業(yè)應(yīng)該更加明確發(fā)展責(zé)任，主動(dòng)作為，發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流管控工作的不足之處，結(jié)合現(xiàn)代化現(xiàn)金流管理理論，加強(qiáng)實(shí)踐探索，實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定快速發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】工業(yè)企業(yè)；現(xiàn)金流；現(xiàn)金流管控；現(xiàn)狀；措施

一、引言

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年度中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到80%以上，而電力、煤炭、有色、建筑業(yè)等13個(gè)行業(yè)大企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率都在70%以上。實(shí)力雄厚的大企業(yè)強(qiáng)尚且如此，中小企業(yè)的境遇可想而知。企業(yè)各個(gè)方面出現(xiàn)的問(wèn)題最終都體現(xiàn)在現(xiàn)金流，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)危機(jī)大都源于現(xiàn)金流量管理的不善，現(xiàn)金流量管理水平往往是企業(yè)存亡的決定要素。因現(xiàn)金流斷裂被迫轉(zhuǎn)手或破產(chǎn)的企業(yè)案例不計(jì)其數(shù)，這些企業(yè)的悲劇為整個(gè)工業(yè)界敲響了警鐘，提醒工業(yè)企業(yè)尤其是中小型企業(yè)務(wù)必做好現(xiàn)金流管控。隨時(shí)關(guān)注現(xiàn)金流這張企業(yè)“體檢表”，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提高行動(dòng)力和執(zhí)行力，激發(fā)企業(yè)發(fā)展生機(jī)與活力。

二、工業(yè)企業(yè)現(xiàn)金流管控中存在的問(wèn)題

1.企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)較薄弱

一些企業(yè)現(xiàn)金流管控和風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)仍然比較單薄。有些企業(yè)誤以為現(xiàn)金和現(xiàn)金流是同一概念，盲目保留大量現(xiàn)金而不用于投資周轉(zhuǎn)，導(dǎo)致企業(yè)大量資金閑置，資金回報(bào)率降低；有的企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)和應(yīng)收賬款管理不嚴(yán)，導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)率下降、收款賬期延長(zhǎng)，無(wú)形中消耗了大量現(xiàn)金，降低了現(xiàn)金使用效率；也有的企業(yè)重利潤(rùn)而輕現(xiàn)金流量，對(duì)現(xiàn)金流量缺乏控制和規(guī)劃，將現(xiàn)金用于增加庫(kù)存、擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)和規(guī)模，時(shí)常造成財(cái)務(wù)賬面利潤(rùn)源源不斷，而企業(yè)實(shí)際上負(fù)債累累，甚至瀕臨破產(chǎn)。如安踏早年間賬面利潤(rùn)近千萬(wàn)元卻因缺乏100萬(wàn)元現(xiàn)金流量險(xiǎn)遭破產(chǎn)危機(jī)。相反的，京東長(zhǎng)期給外界一種虧空嚴(yán)重的表象但運(yùn)營(yíng)規(guī)模不減反增，亞馬遜賬面虧損多年但市價(jià)值居高不下等案例都讓企業(yè)深刻認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性。

2.規(guī)范企業(yè)全面資金管理的內(nèi)部控制體系不完善

部分企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流管理還停留在將現(xiàn)金流量納入財(cái)務(wù)預(yù)算實(shí)現(xiàn)資金流量的簡(jiǎn)單控制，中小企業(yè)在現(xiàn)金流管理仍然缺乏完善的內(nèi)控體系保駕護(hù)航。很多中小型工業(yè)企業(yè)仍存在內(nèi)部管理不力，部門定位不明、機(jī)構(gòu)重疊、職責(zé)交叉、人浮于事、整體運(yùn)行效率不高的問(wèn)題。如此現(xiàn)狀下，企業(yè)預(yù)算管理多數(shù)流于形式，現(xiàn)金流管控也只是紙上談兵，現(xiàn)金使用缺少規(guī)劃和規(guī)范。在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，社會(huì)分工日益精細(xì)化的新形勢(shì)下，企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈越來(lái)越趨向緊密、扁平、平臺(tái)式發(fā)展，現(xiàn)金流量波動(dòng)愈發(fā)公開(kāi)透明，工業(yè)企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，倒閉企業(yè)必須通過(guò)內(nèi)部?jī)?yōu)化，提升企業(yè)內(nèi)部管理從而促進(jìn)資金管理提質(zhì)增效。內(nèi)部控制體系是承載現(xiàn)金流這條企業(yè)命脈的血管，內(nèi)部控制不健全，企業(yè)的血液將逐漸損耗，威脅企業(yè)的生命。

3.缺乏全過(guò)程的現(xiàn)金流量管控手段

很多企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中已經(jīng)意識(shí)到現(xiàn)金流管理的重要性并積極實(shí)踐，但是管理方法或手段存在不足，缺乏能夠貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的管理機(jī)制。企業(yè)通常會(huì)通過(guò)加大投資融資力度以提高資金使用效率，但是很多企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目分析不足，缺乏長(zhǎng)效管控手段，導(dǎo)致大量資金石沉大海，最終投資失敗嚴(yán)重影響企業(yè)生存。例如成立近30年山東齊星集團(tuán)因?yàn)閭鶆?wù)危機(jī)在2017年3月份宣告瀕臨破產(chǎn)，之后又相繼出現(xiàn)了輝山乳業(yè)的股價(jià)下跌85%，市值縮水超過(guò)300億港元，中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)天信集團(tuán)旗下7家企業(yè)負(fù)債總額超過(guò)163億，不得不破產(chǎn)重組等因現(xiàn)金流量管理不當(dāng)導(dǎo)致的企業(yè)危機(jī)事件。而且這些企業(yè)高筑的債臺(tái)下不僅有金融債務(wù)，還有大量的民間借貸債務(wù)。缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的現(xiàn)金流管理規(guī)劃和管控手段，企業(yè)只能迎來(lái)“猝死”的悲劇結(jié)局。

三、工業(yè)企業(yè)強(qiáng)化現(xiàn)金流管控的措施分析

1.構(gòu)建高效的企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

提高風(fēng)險(xiǎn)管控力度是企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。現(xiàn)金流能否被有效合理管理，很大程度取決于財(cái)務(wù)管理人員，企業(yè)應(yīng)該通過(guò)系統(tǒng)性的財(cái)務(wù)總監(jiān)專業(yè)班級(jí)培訓(xùn)和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃高度的總裁班課程等培訓(xùn)方式提高財(cái)務(wù)人員的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)和能力，為企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理奠定人才基礎(chǔ)。要著力對(duì)庫(kù)存、匯款、收款等能直接反應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的管理。工業(yè)企業(yè)要定期更新設(shè)備，及時(shí)處理廢舊設(shè)備以減少庫(kù)存占用量；轉(zhuǎn)換思維，以銷定產(chǎn)，根據(jù)市場(chǎng)變化合理調(diào)整采購(gòu)，加強(qiáng)存貨管理，規(guī)避庫(kù)存過(guò)多造成的資金積壓、倉(cāng)儲(chǔ)成本增加以及市場(chǎng)降價(jià)和損耗導(dǎo)致企業(yè)償債能力減弱等資金風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)應(yīng)收賬款催收，建立提前和逾期付款的獎(jiǎng)懲制度，例如通過(guò)對(duì)提前支付者打折，對(duì)逾期付款者加收利息，對(duì)延期拖欠者采取刑事訴訟等法律懲處手段來(lái)提高資金周轉(zhuǎn)率；將收款催款工作分配專人負(fù)責(zé)，建立問(wèn)責(zé)和績(jī)效考核制度，加強(qiáng)現(xiàn)金流管控，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要重新整合合作關(guān)系，與固定產(chǎn)業(yè)鏈上的供應(yīng)商、服務(wù)提供商建立簽訂長(zhǎng)期合同，適當(dāng)延長(zhǎng)回款期限，增加企業(yè)現(xiàn)金流，同時(shí)取消產(chǎn)業(yè)鏈中不必要的服務(wù)，增加合作中的經(jīng)濟(jì)效益從而提高企業(yè)現(xiàn)金流量。

2.完善內(nèi)部控制，規(guī)范企業(yè)現(xiàn)金流管理

全面管理是現(xiàn)金流管理的重要保障，企業(yè)要完善內(nèi)部控制體系為現(xiàn)金流管理保駕護(hù)航。加強(qiáng)現(xiàn)金流規(guī)劃管理，尤其是籌資能力較弱且發(fā)展不穩(wěn)定的中小型企業(yè)更要高度重視現(xiàn)金流規(guī)劃，通過(guò)詳細(xì)精準(zhǔn)地規(guī)劃提高資金利用率，將有限的資金價(jià)值最大化。凡事預(yù)則立不預(yù)則廢。現(xiàn)金流管理的目的是在現(xiàn)金的流動(dòng)性與收益性之間做出合理的選擇。力求既能滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，又避免資金閑置，從而獲取最大的長(zhǎng)期利潤(rùn)。因此，企業(yè)的資金預(yù)算管理尤為重要，企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)和財(cái)會(huì)軟件，創(chuàng)新企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)和平臺(tái)，提高預(yù)算編制的效率和質(zhì)量。加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，將財(cái)務(wù)共享平臺(tái)系統(tǒng)引入企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制以規(guī)范企業(yè)現(xiàn)金管理，幫助企業(yè)整合零散碎片資金，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金集中管理、現(xiàn)金“零浪費(fèi)”戰(zhàn)略目標(biāo)。建立有效的監(jiān)督制度，成立以企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)為組長(zhǎng)、部門主管及主要負(fù)責(zé)人的專門監(jiān)督小組，嚴(yán)格監(jiān)督資金預(yù)算執(zhí)行過(guò)程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決現(xiàn)金流管理中存在的問(wèn)題，保證企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。

3.借鑒學(xué)習(xí)成功經(jīng)驗(yàn)，探索符合企業(yè)實(shí)際發(fā)展的現(xiàn)金流管控長(zhǎng)效機(jī)制

不登高山不知天之高也，不臨深溪不知地之厚也。企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面不能空談目標(biāo)，不能紙上談兵，而要敢于作為，勇于實(shí)踐。企業(yè)不僅要在思想上提高認(rèn)知，還要積極學(xué)習(xí)借鑒成功企業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況建立現(xiàn)金流管控的長(zhǎng)效機(jī)制。在現(xiàn)金流管理實(shí)踐中，寶鋼企業(yè)長(zhǎng)期與銀行保持密切聯(lián)系，在銀行開(kāi)設(shè)多個(gè)賬戶，爭(zhēng)取企業(yè)所有公司的所有資金余額當(dāng)日轉(zhuǎn)入集團(tuán)賬戶，保證集團(tuán)財(cái)務(wù)部能實(shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)現(xiàn)金總額，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金統(tǒng)籌統(tǒng)支，集中管理，優(yōu)化配置。財(cái)務(wù)部還以周為周期將銀行流水賬單自動(dòng)生成現(xiàn)金流量表，這種現(xiàn)金流管理模式巧妙利用了現(xiàn)金流的時(shí)間差，切實(shí)實(shí)現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)且縮短了周轉(zhuǎn)周期。戴爾瞄準(zhǔn)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)慢及收益率低的財(cái)務(wù)管理痛點(diǎn)，通過(guò)縮短存貨生產(chǎn)周期，加快賬款回收速度，改革采購(gòu)與付款等手段將公司現(xiàn)金流轉(zhuǎn)周期由40天縮短到8天，最短可達(dá)到5天，使現(xiàn)金流管理改善良多。新年伊始紅星美凱龍聯(lián)手票易通開(kāi)創(chuàng)智能辦稅，幫助企業(yè)加強(qiáng)進(jìn)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管控、降低成本及資金占用，從根本上實(shí)現(xiàn)了企業(yè)現(xiàn)金流最大優(yōu)化。此外，拓展融資渠道，通過(guò)銀行借款、發(fā)行股票、變賣短期投資等多元化融資方式也可以幫助企業(yè)穩(wěn)定現(xiàn)金流，減少現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，都是值得企業(yè)借鑒學(xué)習(xí)的現(xiàn)金流管控經(jīng)驗(yàn)。

四、結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)金流是工業(yè)企業(yè)發(fā)展的一面鏡子，是反應(yīng)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的平面鏡，發(fā)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的放大鏡，也是探索企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的望遠(yuǎn)鏡。鏡子一旦破裂，企業(yè)就無(wú)法“明得失”，將觸發(fā)發(fā)展危機(jī)，甚至面臨生存威脅。因此，工業(yè)企業(yè)應(yīng)該高度重視現(xiàn)金流管理，博采眾長(zhǎng)，加強(qiáng)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理，建立企業(yè)現(xiàn)金流管理長(zhǎng)效機(jī)制，使企業(yè)走向快而不亂的良性發(fā)展之路。

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