互聯網金融對國內商業銀行的影響及應對策略

萬林爽　張芳芳

[摘要]隨著大數據、云計算等新興技術的逐步滲透，互聯網金融逐漸興起。互聯網金融的本質是渠道的拓展，通過互聯網的渠道實現商業模式的改造與優化，而其開放多元化、智能融合化對銀行產生巨大影響，尤其是對商業銀行。本文從多角度剖析互聯網金融對商業銀行的影響，同時對相應對策進行研究分析。本文認為，互聯網金融迫使銀行各個層面的運行模式進行改變，并且將顛覆傳統銀行服務的制度基礎以及商業流程。商業銀行應調整戰略發展方向，從經營模式、金融產品和營銷渠道等方面進行革新和轉型。同時，互聯網金融和商業銀行將在競爭中實現進一步發展，在發展中尋求共贏。

[關鍵詞]商業銀行 互聯網金融 策略

一、緒論

隨著科學技術的快速發展，互聯網金融也踏著風口快速崛起。在現行金融體制下，互聯網金融結合互聯網技術及理念迅猛發展，用其原來由銀行提供的服務，更低成本并快捷便利的方式觸達消費者。互聯網金融部分替代了商業銀行的金融產品和金融功能，消費者被其效益高、產品豐富、取款轉賬快捷便利所吸引，使其降低了在銀行儲蓄的意愿和購買理財產品的欲望，對銀行存款和理財產品形成了一定程度的分流。另外，商業銀行相比國有銀行，其發展歷史短、穩定程度低、客戶擁有量較少，這使商業銀行在與互聯網金融競爭中波及較大。國有銀行因客戶多為中老年群體，客戶群體穩定、風險管理經驗豐富、規模大、體制健全而使其波及較小。商業銀行正處于發展和擴張階段，面臨技術發展、客戶金融需求和消費習慣發生重大改變，使其在金融浪潮中更加舉步維艱。商業銀行應積極面對，在機會與挑戰中尋求生存，在實現自身轉型后尋求重大突破。

二、互聯網金融的現狀

互聯網金融是互聯網與傳統金融業務產生的各類互聯網金融模式。由互聯網、移動互聯網、云計算、大數據等新興技術結合到傳統金融中產生的各類新的金融業態。憑借強大的創新能力與技術優勢，本質上使互聯網金融各模式提升金融服務的效率并且降低成本。利用互聯網覆蓋范圍廣、速度快等優勢快速傳播到群眾當中，而這對傳統銀行在經濟體系中絕對優勢地位產生了巨大的沖擊。

根據2015年清科研究中心的研究報告顯示，互聯網金融下細分出九種模式，分別為“第三方支付、P2P、消費金融、眾籌、金融網銷、供應鏈金融、互聯網銀行、征信、虛擬貨幣”。下文中將主要介紹“第三方支付、P2P與供應鏈金融”這三種模式。

“第三方支付機構”指作為第三方機構為收付方提供擔保，使交易順利完成。這種模式保護了買賣雙方的權益，避免了雙方發生違約。隨著我國電子商務環境和體制不斷完善，加快了金融創新程度，使網上支付業務得到快速發展。根據數據顯示“2016年中國互聯網第三方支付交易規模預計達到57萬億，同比增長62.2%；第三方移動支付交易規模預計達到38萬億，同比增長215.4%”。自2011年以來，中國第三方互聯網支付的交易規模及市場規模得到快速擴張，支付寶、微信等第三方支付占領了大量市場。二維碼的出現促使移動支付成為發展熱點，第三方支付平臺的生活化、移動化、金融化、多元化使其應用范圍逐漸深入各個行業。

“P2P”是互聯網的小額貸款，將小額資金聚集借貸給有資金需求的人群。中國P2P產生于傳統金融體系當中，目前國內P2P行業的發展也包括企業融資方的P2B在內。P2P企業的發展前提是資金來自于線上，但這樣的模式不能滿足投融資需求，所以在中國純粹的P2P線上模式相對較少，大多以線上線下結合的模式出現。這種模式在國內發展較慢，一方面是由于征信是發展的前提和保證，但目前國內的征信基礎尚不完善。另一方面，國內的金融環境發展成熟度仍不比國外，極大的限制了P2P的發展。對于P2P來說，優質的金融資產和完善的風控體系把握是企業成功的重要環節，另外輕資產線上平臺也是其成功的重要因素。平臺垂直化、金融超市化、征信體系化是未來的趨勢。

“供應鏈金融”是指將供應鏈成本達到最小，幫助相對弱勢的中小企業群體提供融資活動。以企業交易過程為核心，其本質是實現物流、商流、資金流、信息流的多流合一。將“1+N”模式拓展為“1+1+N”模式，實現創新共贏使其實現網絡化、精準化、數據化，產生更大的盈利空間。以京東為例“京寶貝”上線當月融資額超過3億元，在京東的供應鏈金融產品上線之后，開始使用自由的資金放貸。大背景、小客戶和強關系是供應鏈未來前景的決定因素。

互聯網金融現行狀況下，互聯網向金融領域滲透加快，新的商業模式以及理財產品不斷更新，為創業者提供眾多機會。與此同時仍然以客戶和服務為主，在通過海量的數據分析后，預測消費者行為，由此推動消費發展。如今監管力度逐漸加深，良幣取代劣幣為必然趨勢，行業也面臨洗牌重組，開放融合的互聯網金融生態正在形成。

三、商業銀行現狀及優缺點

國內商業銀行仍處于初期向成熟期過渡階段，在發展初期，因國內市場廣闊、管理體制寬松促進商業銀行快速發展。傳統的銀行利差模式如今面臨空前的挑戰，M1與M2差處于歷史高位，由于企業杠桿率較高、經營能力不強導致銀行信貸較難放開，企業存款由定期向活期轉化。從經濟指標來看，由于其投資不足以及消費增長緩慢而使中國經濟處于下行區間。從行業競爭情況來看，國內的銀行并非有效市場化的商業銀行體系；另外，以政府為主導的信用周期也占驅動因素。

中國社會主義經濟體制逐步完善，傳統封閉的經濟逐漸被開放經濟所替代，金融的深化改革，促進經濟結構調整，使經濟高速發展，為商業銀行提供了有利的激勵空間。主要優勢體現在商業銀行經營治理相對科學完善、經營地域較為集中、獲取信息較為便捷，對短期資金需求迫切公司吸引力大。主要問題，從外部環境上來看，在面對利率市場化、監管政策的調整、競爭規則的變化的同時，商業銀行的歷史遺留問題仍未得到根本的解決。從銀行業競爭態勢來看，行業競爭強度和產業利潤率由波特五力模型決定。在金融變革的環境中，資金供給者的議價能力隨著利率管制的開放程度而不斷變強；資金需求者以低價和高服務為主導的議價能力在產品逐漸同質化的情況下體現并不明顯；我國在加入WTO后金融市場逐步開放，外資銀行以及金融機構的同業競爭激烈。從商業銀行內部資源來看，其主要問題在于總體資產質量不高、不良資產比重較大、缺乏權益性融資渠道、總體防范風險體系不健全；同時存在股權結構不合理，經營結構以及信貸資產狀況不合理等問題。

隨著監管政策趨緊、制度的規范、金融機構的脫媒、理財產品的多樣化，除傳統大行競爭外，各城鄉、村鎮銀行逐漸增多，同時涌現出各類金融服務機構，中國銀行業出現激烈的競爭勢頭。經濟下滑和銀行不良資產的增加將減少行業機會，從多方面來看銀行業的大行霸權時代即將終結。如今，伴隨著國民收入的提高，中小客戶逐漸成為主體，同行業競爭日趨激烈。由此看來，銀行業逐漸形成大型商業銀行、股份制、城商行以及互聯網金融機構的立體式規模。商業銀行的黃金時點將接近尾聲，在面臨互聯網金融的沖擊以及行業內固有的優勝劣汰原則，商業銀行將面臨更大的生存考驗，應加快改革步伐，順應時代發展。

四、互聯網金融對國內商業銀行的影響

（一）傳統模式沖擊

互聯網金融通過大數據對客戶偏好的掌握以及對市場利率的預測，能能敏銳發現供求價格偏好及快速捕捉市場利率變化。并且，互聯網金融更善于借助數據分析制定受用戶支持的功能，增加用戶體驗感。在融資投資上善于運用云計算等科技，匹配合適的個人與公司雙方，運用網絡信息透明化和信用評級標準降低貸款風險。互聯網金融，在利差收入減少和收入結構變化對商業銀行的盈利模式與傳統服務模式產生了巨大的沖擊。

（二）脫媒現象

脫媒現象，指交易人跳過所有中間人而直接在供需雙方進行交易。銀行脫媒又叫銀行邊緣化，指居民將儲蓄化為投資，是資金脫離銀行為媒介的間接融資方式向直接融資方式的過程。從貨幣供給來看，資金供給結構具有內生性變化，貨幣當局可以通過監控金融中介的資產負債表對貨幣供給數量和結構進行有效控制。而互聯網金融的存在使其產生日趨嚴重的脫媒現象，一定程度上不利于對貨幣供給的有效監管；從貨幣需求來看，在間接融資主導的金融環境中，政府可以通過政府性支出影響貨幣需求。在金融脫媒的背景下，貨幣會出現投機性需求，對市場造成不正確的信號。

（三）資金競爭

銀行資金正常運轉是運營的根本條件，銀行主要的資金來源為儲蓄。大量互聯網金融出現后，產品多元化、利率高、收益效果好讓客戶有了更多的儲蓄選擇，逐漸將儲蓄在銀行賬戶的資金投放入互聯網金融機構賬戶中，銀行的資金被逐漸分流，使互聯網金融與商業銀行產生了更為劇烈的競爭。

（四）功能競爭

隨著第三方支付平臺的不斷發展，其服務與制度也愈加完善，領域也由最初的支付功能，逐漸拓展到資金管理、資金借貸、中間業務、理財產品等多方面。商業銀行與之對比功能顯得更為單一，盈利性遠不如第三方支付平臺，市場用戶也在不斷被搶占，商業銀行面臨生存危機轉型迫在眉睫。

五、商業銀行應對互聯網金融的策略

近年來，商業銀行仍處于發展中階段，規模不斷擴大、從點到面覆蓋全國，實行城鄉戰略化差異管理，不斷增資上市走向國際化道路。本文認為，在商業銀行面對互聯網金融的沖擊下，尋求發展可采取以下應對策略。

（一）優勢互補創新道路，積極正確看待挑戰

在面對互聯網金融的沖擊，商業銀行應從容面對，正確看待二者關系。一方面，二者存在共生關系，如若合理組合可以產生較強的共生效應，其次，而這包含同一的共生要素，如技術、人才、信息，在發展目標上是一致的。另一方面，互聯網金融與商業銀行存在明顯的互補關系，商業銀行在信貸業務資金成本低，從業者素質高，風險管理經驗豐富，在提供大額和中長期貸款方面具有明顯優勢。互聯網在技術方面具有領先優勢，便利快捷、客戶體驗較好、移動場景豐富、流程簡單、在批量業務以及信息搜索處理方面具有優勢，可彌補銀行小額貸款短板。利用兩者的優勢，在不同層面展開差異性合作，彼此汲取經驗，共同創新產品服務，一起打造更完善的金融科技生態、鑄造新型競合關系，互利共贏。

（二）把握線上線下關系，從供給轉向需求驅動

現有銀行業的互聯網平臺布局多數仍比較混亂，未來發展需要規范體制同時推動銀行制度變革，如通過開放性平臺生態的建設，構建共享共贏的金融價值交互體系。同時，更深入回歸技術本身，提高信息科技技術。另一方面，拓寬時間和空間規劃，跳出短板，形成面向居民和企業整個生命周的、家庭或集群式、功能完備的金融服務模式。將業務劃分，在現有的經濟模式下，做到紅海業務不完全放棄，拉動投資需求為大企業以及大項目提供更大支持，構建產融結合新模式。并且注重藍海項目的深度發掘，為消費者提供消費金融和特色財富管理；對中小企業提供資金支持并且協同企業開展綜合金融服務，加快轉變傳統經營轉變，實現積極轉型。

（三）重視客戶需求，提高服務創新拓展產品

打破銀行傳統部門的局限、優化簡化業務流程、不斷提高效率、拓寬網絡營銷，完善客戶信息，增強信息安全度。形成以客戶為中心，以高度重視客戶需求為出發點和立腳點，逐步創新設計金融產品，進一步提升金融服務及客戶體驗。并且及時收集客戶反饋，不斷跟進后續發展做好數據跟蹤，對產品服務持續創新與改進。