利率市場化下銀行資產負債管理策略探討

周玥

摘要：本篇文章首先對利率市場化下銀行資產負債管理受到的主要影響進行闡述，從資產負債結構不合理、資產負債管理方式較為滯后、利率風險管理水平偏低三個方面入手，對當前商業銀行資產負債管理存在的問題進行解析，并以此為依據，提出利率市場化下銀行資產負債管理策略。希望通過本文的闡述，可以給相關領域提供些許的參考。

關鍵詞：利率市場化；銀行；資產負債管理；管理策略

利率市場化的全面改革的推進，給我國商業銀行整體盈利框架帶來了一定影響，使得商業銀行開始全面思索新型的管理方式和對策。當前，利率市場化全面開放，不僅給商業銀行的利率風險管理帶來影響，同時還會改變銀行自身盈利水平，而傳統的資產負債管理已經無法滿足當前商業銀行管理需求，這就需要商業銀行結合當前的利率市場化背景，優化資產負債管理方式，針對自身存在的漏洞和不足，提出相應的優化措施，在提升商業銀行整體資產負債管理水平的基礎上，促進商業銀行良好發展。下面，本文將重點闡述和分析利率市場化下銀行資產負債管理策略。

一、利率市場化下銀行資產負債管理受到的主要影響

（一）加劇了存款利率價格競爭

隨著存款利率的全面放開，運用價格競爭方式來獲取更多的存款資金是當前銀行機構普遍存在的現象，特別是部分小規模銀行機構，為了能夠在市場競爭中占據穩定地位，就通過采用提升存款付息成本的方式來實現。此外，部分銀行機構運用價格競爭或者招標等形式來實現存款金融機構的選擇。隨著該趨勢的不斷延伸，即便部分領域已經建立了市場利率自律管理體系，但是為了獲取更大的存款份額，也會有部分銀行機構存在違反相關規定的現象，進而使得存款競爭逐漸加劇，利率調整幅度較大，不具備平穩性。

（二）各項風險發生幾率提升

受到存貸利差收窄環境的影響，部分銀行機構通過采用增加非信貸業務占比的方式來獲取更高的效益，進而加劇了投資風險的出現。如果選擇的客戶存在較大的信用風險，或者存在杠桿率偏高的現象，也會加劇銀行各項風險的出現。此外，在利率市場化環境的影響下，資金主體變動情況逐漸加大，進而無法確保一般存款的平穩性[1]。尤其針對小規模銀行機構來說，由于資金不充足，并且盈利途徑比較單一，就會通過采用房地產貸款等高風險信貸投放來獲取更好的效益，從而也加劇了銀行各項風險的出現。

（三）存貸利差空間逐漸狹窄

由于存款成本的逐漸提升，銀行機構正面臨著嚴峻的壓力，為了確保其正常運轉，挽留更多的新老客戶，就要采用上調存款利息，或者降低貸款標準、降低貸款利率等方式。這給銀行盈利方面提出了嚴峻的考驗，即便能夠正常運轉，也顯得舉步維艱。為了開拓新的盈利增長點，銀行機構開始全面營銷理財產品，給一般存款提升增添了難度，進而也造成了負債成本的增加。對此，傳統上把一般存款當作核心內容的負債框架開始朝著多元化的趨勢發展，并且粗放式管理理念已經不能適用，需要融合新型的管理觀點來實現凈利差管理。

二、當前商業銀行資產負債管理存在的問題

（一）資產負債結構不合理

現階段，我國商業銀行在開展資產負債管理工作時，一般以傳統存貸款業務為主，資產負債框架管理意識偏低，并且缺少完善的資產負債管理框架。主要問題體現在三個方面，首先，資產負債擴張過于隨意性，資產負債管理自身作用沒有得到充分發揮，管理意識淡薄；第二，資產負債管理方式和理念不完善，無法對現存風險進行精準識別和合理把控；第三，當前資產負債管理過于形式化，無法結合市場發展和需求實施科學管理，管理水平有待提升。

（二）資產負債管理方式較為滯后

當前，我國商業銀行在落實資產負債管理工作時，通常把事后探究當作主要工作內容，強調對事后資產負債業務運作狀況加以分析，應用的管理模式以靜態為主，不管是管理方式，還是管理理念，都無法滿足當前銀行管理需求[2]。首先，資產負債管理不具備體系支撐，大部分資產負債數據缺少均衡性，定性探究理念過于片面，合理性不高。其次，資產負債管理方式主要以靜態管理為主，缺少完善的客戶行為探究體系，對凈利差以及缺口等沒有實施動態監管。

（三）利率風險管理水平偏低

首先，我國大多數銀行機構往往把工作重心放置在指標提升方面，缺乏對國內外宏觀環境以及發展需求等的深入探究，風險識別意識淡薄。其次，銀行機構沒有建立完善的利率風險管理體系，尤其是對部分特定金融產品，且我國大多數商業銀行不具備充足的利率風險管理經驗，往往滯留在理論探究層級上。最后，商業銀行利率調節體系不完善，無法結合市場利率改變情況進行內部資產負債的調配和修正，利率管理在資產負債管理方面的價值無法得到全面激發。在這種狀況下，利率風險管理中的兩種技術，也就是利率敏感性缺口管理和持續期缺口管理，在西方先進國家商業銀行中占據著主要位置，而在我國很難實現科學應用，更無從談及其自身價值的發揮。

三、利率市場化下銀行資產負債管理策略

（一）強化資產負債組合管理

首先，強化資產組合框架。當前，我國商業銀行已經對宏觀經濟市場展開了全面探究，在有限資本約制的條件下，引領資產框架全面發展，也就是做好資產組合管理工作。針對信貸資產組合配置情況而言，需要構建完善的信貸資產組合管理模式，對信貸資產配比進行科學核算，之后根據資產框架以及銀行機構的發展需求，在實現資產合理分配的同時，還要給予自身盈利水平的高度注重。其次，完善負債框架。資產負債管理的核心內容在于具備可以自主把控的負債框架。在利率市場化環境下，為了減少融資成本，就要保證負債框架的合理性，提升負債管控水平[3]。在實施資產負債管理工作時，可以利用指標機制的構建以及現代化管理技術，對資產負債框架加以適當修整，在保證其安全合理的條件下，利用資產負債管理規范分配比例以及主體，給銀行機構創造更好的效益。

（二）優化管理方式

利率市場化環境的作用給商業銀行負債業務帶來了嚴重影響。在促進利率市場化的進程中，銀行負債產品的優化和監管將會逐漸松懈，這給其金融創新營造了條件。商業銀行可以采用優化理財產品、資產證券化等方式，給自身提供更多的金融產品，在實現資金成本合理管控的同時，還能獲取一定的手續費收入，實現商業銀行整體效益的提升。

（三）加強利率風險管理

西方國家銀行機構在實施利率風險管理工作時，主要采用現代化信息技術、智能技術以及網絡技術等，例如信息化管理體系，給銀行機構利率風險管理工作的開展營造了條件。站在當前利率市場角度來說，受到利率市場化的影響，我國諸多商業銀行紛紛將現代化技術運用到其中，一方面，銀行機構可以利用凈現值探究等方式，借助計算機技術，模擬利率改變給銀行資產負債業務造成的影響，對銀行機構當前存在的利率風險加以識別和評估，進而提出相應的優化措施[4]。另一方面，商業銀行可以通過全面應用金融衍生產品的方式，獲取更好的管理原理和理念，從而實現自身管理水平的提升。

四、結束語

總而言之，即便我國在建立商業銀行運營管理機制方面起步比較滯后，但是依舊獲取了一定效果。隨著相關體系以及環境的逐漸改變，即便再完善的探究理論和方式也需要進行實時更新和優化，才能緊跟時代發展腳步。利率市場化背景下，要想促進商業銀行的長遠發展，就要了解自身運營狀況和管理需求，優化資產負債管理方式，完善資產負債管理體系，加強風險管理，在提升商業銀行資產負債管理水平的同時，為商業銀行的良好發展奠定堅實的基礎。

參考文獻：

[1]孫愛霞.利率市場化下商業銀行資產負債管理新思路[J].財經界（學術版），2016（11）：17.

[2]付悅.利率市場化時代下銀行資產負債管理策略研究[J].時代金融，2016（26）：97+99.

[3]曹麟，銀磊.利率市場化下商業銀行資產負債管理的變化及其應對[J].海南金融，2015（02）：69-73.

[4]沈亮.利率市場化下商業銀行資產負債管理[J].商，2015（30）：164.

（作者單位：貴陽銀行）