上市銀行成長能力比較分析

劉天宇 徐輝

摘 要：近些年，隨著我國金融體系的逐步完善，越來越多的外資銀行進入了中國大陸的市場，銀行業呈現出愈發開放的競爭態勢。以16家上市銀行為樣本，并將其分為四大國有銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行三大類，分別從核心資本充足率與不良貸款率、資產規模、經營網點、業務模式四個方面進行比較分析。結果表明在量的方面而言，四大國有銀行擁有遙遙領先的優勢，在質的方面而言，四大國有銀行略微低于其他銀行。

關鍵詞：上市銀行；成長能力；不良貸款率

中圖分類號：F23 文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.08.057

1 引言

銀行在國民經濟中起著無比重要的作用。對企業而言，任何經濟交易都需經由銀行；對個人而言，銀行是儲戶的安全保障。銀行發展的健康與否不僅直接關系到人民的生活狀況，甚至影響國家的安全穩定。銀行業的快速發展以1991年4月深圳發展銀行在深圳交易所上市為起點。此后，銀行的經營業績、信貸水平、融資能力有了質的飛躍。但是，銀行業的快速發展也為行業的健康穩定成長埋下了安全的隱患——各家上市銀行的不良貸款率逐年上升。為了促進銀行業健康全面的穩定發展，本文以16家上市銀行的數據為樣本，對比分析不同上市銀行的成長能力。成長能力不僅包含了資產規模等量的增加，也涵蓋了不良貸款率等質的改善，上市銀行的健康成長應當是質與量的結合。目前，我國有25家上市銀行，鑒于新上市銀行相關數據的缺失，本文僅分析16家上市銀行。

2 上市銀行成長能力的比較

2.1 基于不良貸款率的比較

商業銀行的自有資金不充足，資金大部分來源于存款。商業銀行在運作過程中會表現出非常高的資產負債率，較高的負債意味著銀行的償債的能力可能會比較弱，一旦資金來源出現問題，商業銀行就會面臨很大的風險。不良貸款率是衡量商業銀行貸款質量的重要指標，提高優良貸款率是商業銀行利潤增長的要點。

2012—2015年16家上市銀行不良貸款率如表1所示。

從表1可以看出，興業銀行2015年末的不良貸款率為1.46%，較2012年末上升1.03個百分點，增幅240%，是上市銀行中不良貸款率增加幅度最大的一家銀行；農業銀行在不良貸款率方面仍然居高不下，2015年不良貸款率高達2.39%，成為唯一一家不良貸款率破2的上市銀行，持續排在上市銀行的榜首；除了農業銀行，其他三大國有銀行與股份制商業銀行的不良貸款率相差不大，而城市商業銀行不良貸款率總體穩定且優于四大國有銀行與股份制商業銀行，特別是南京銀行，南京銀行2012年末的不良貸款率為0.83%，2015年末不良貸款率仍然保持在0.83%，增長幅度為0。總體而言，在不良貸款率方面，四大國有銀行>股份制商業銀行>城市商業銀行；在不良貸款率增長方面，股份制商業銀行>四大國有銀行>城市商業銀行。

2.2 基于資產規模的比較

資產規模是指上市銀行擁有的總資產額。2012-2015年16家上市銀行資產規模如表2所示。

從表2可以看出，僅就資產規模而言，工商銀行已經連續多年排名第一，2015年，其22.2萬億的總資產規模領先第二的建設銀行接近4萬億。股份制商業銀行與城市商業銀行在資產規模上和四大國有銀行相比有著非常巨大的差距，而在資產規模增長率方面均領先于四大國有銀行的。上市銀行資產規模與其增長速度在一定程度上成反比，但值得注意的是，2012-2015年中信銀行資產規模增長73%，較其他股份制商業銀行有較明顯的優勢，并在總資產規模上超過浦發銀行。從表2可以得出，四大銀行資產規模的增長率比較穩定，而其他上市銀行呈現出了劇烈波動的狀態。以民生銀行為例，2012年民生銀行的資產增長率為44.09%，2013年卻跌至0.44%，2014年又回升至24.45%，2015年為12.59%?？傮w而言，在資產規模方面，四大國有銀行>股份制商業銀行>城市商業銀行；在資產增長率方面，城市商業銀行>股份制商業銀行>四大國有銀行。結合表1可以看出，在一定程度上，上市銀行不良貸款率與其資產規模成正比，銀行規模的擴大是以增加不良貸款率為代價。

2.3 基于經營網點的比較

上市銀行的經營網點數量直接反映了上市銀行在中國內地的覆蓋率，2015年期末16家上市銀行在中國內地的機構數量如表3所示。

從表3可以看出，就經營網點而言，四大行的分布面比較廣且網點數量較多，分布在全國大中小城市，能夠覆蓋到絕大多數客戶。其中，農業銀行所擁有的機構數量最多，這與其歷史定位于服務“三農”有較大的關系。但是在海外，中國銀行的機構數量最多。交通銀行雖說是第五大行，但不論是在資產規模上，還是經營網點上，還是與四大行有著不小的差距，并且交通銀行有超過50%的機構設立在華東華南地區，這表明交通銀行覆蓋面不足；股份制商業銀行一般將其機構設置在地級市以上的大城市；像寧波銀行等城市商業銀行因為起步較晚的原因，機構還是主要集中在當地，并呈現出逐步向周邊地區擴散的趨勢。就資料顯示，上市銀行在東北地區的機構較少。在四大行里面的差距也比較大，因為歷史的原因，農業銀行和建設銀行在海外的發展狀況遠不如工商銀行和中國銀行。

2.4 基于業務模式的比較

工商銀行業務主要定位在兩個方向。其一，基礎產業的建設和發展；其二，中間業務。建設銀行以服務投資發達城市的建設、個人住房貸款等為主。農業銀行以服務“三農”為主。中國銀行則定位服務于國際貿易。四大國有銀行的共同點是均改變了以往偏愛服務的態度，也逐漸重視起了個人業務市場。

浦發銀行立足于上海和銀行所在地的基礎設施建設，比如浦東國際機場、上海地鐵都有浦發銀行的貸款。招商銀行與四大行相比，存在先天不足，招商銀行通過決策，退出了中小企業融資等領域，面向更加高端的客戶群體，體現了定位精確的多元化發展態勢。平安銀行依托平安集團，從橫向縱向內部外部各個方位整合資源，促進銀行的全面發展。

北京銀行主要服務中小企業，突出專業化的特征，不斷進行產品的創新打造優質品牌，主要服務于重點經濟區域。南京銀行立足于長三角，然后向主要經濟重點區域擴散，以中小企業為重點。寧波銀行以零售公司業務和個人銀行業務為主，且零售公司業務主要針對小企業及微小企業。

總體而言，四大行覆蓋面廣，全面且均勻，各有側重點；股份制商業銀行由于在公眾接受方面與四大國有銀行有較大差距，他們把主要客戶群體瞄準高端客戶；城市商業銀行由于自身的局限性，面對的主要是中小微型企業。

3 主要結論與展望

3.1 研究結論

本文對 16 家上市銀行成長性進行定性分析，結果表明：（1）中國上市銀行總體發展極不平衡，存在著嚴重的兩極分化。在量的方面而言，四大銀行擁有遙遙領先的優勢，其中，工商銀行在量的方面最高，而寧波銀行、南京銀行相對最弱，四大行高于股份制商業銀行高于城市商業銀行；在質的方面而言，四大銀行略微低于其他銀行。（2）股份制商業銀行與城市商業銀行那個的成長性指標波動較大，可能是因為其業務輻射區域較四大國有銀行而言要小得多，資產規模和業務種類也少得多，導致了其業績的不穩定。（3）綜合而言，四大銀行的成長性要高于其他銀行，而城市商業銀行成長性最低，但城商行有著較大的成長空間。

3.2 展望

（1）中小上市銀行（包括股份制商業銀行與城市商業銀行）提高成長能力的方法有：

第一，擴大規模，規模包括資產規模與機構規模。資產規模的增長建立在機構數量的擴張之上，中小上市銀行在機構選址上應更加慎重，應與自身定位相結合。從數據資料來看，四大銀行銀行的綜合成長能力之所以排在前列，主要是因為它們都擁有目前其他上市銀行難以超越的規模。但是在銀行增加資產規模的同時，要控制自身的不良貸款率，不應以增加不良貸款率來換取資產規模的增長。

第二，精準定位，金融創新。在傳統銀行業務上，由于四大國有銀行擁有覆蓋面最廣的經營網點以及最大的客戶群體，跟隨四大國有銀行的步伐不僅無法超越，甚至可能被擠出銀行業。中小上市銀行應該根據自身特色找準定位，最大限度的發揮優勢。中小上市銀行相對于四大國有銀行更加靈活，更具有創新能力，中小上市銀行應更加重視產品的創新。

（2）四大國有銀行提升成長能力的方法是：與時俱進。四大國有銀行擁有龐大的組織機構及客戶群體，墨守成規是阻礙發展的一大問題。四大國有銀行需要根據社會的發展、時代的變遷作出相應的改變。否則，自身利益會不斷被中小上市銀行甚至其他金融機構吞噬。

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