關于商業銀行創新轉型升級的思考

□ 朱怡婷

上個世紀90年代，我國開始國有銀行改制，經過近30年的發展，我國銀行業變化巨大，國際競爭力顯著提高。據2017年7月3日英國《銀行家》雜志公布的“2017年全球1000家大銀行榜單”顯示，按照資本總額排名，前10名中共有4家中資銀行。此外，共有126家中資銀行入圍全球1000家大銀行排行榜，其中，17家中資銀行躋身前100名，總體平均排名比上一年上升了6位。取得這樣的成績，與我國金融領域的改革密不可分。隨著我國經濟的繼續發展，不同經濟階段將對商業銀行提出更高要求，商業銀行必須實現相應的配套轉型。這既是我國經濟發展對商業銀行提出的需求，也是商業銀行提升經濟實力的自我要求。

一、轉型升級的初始條件

（一）發展方式主要依靠規模擴張。我國商業銀行長期處于封閉、固定且穩定增長的經濟環境中，導致其形成了以規模擴張為主要發展方式的現狀。據銀監會數據顯示，截至2017年6月末，我國商業銀行總資產合計達183.9萬億元，占銀行業金融機構總資產的77.7%，同比增長12%。由此可見，商業銀行的規模擴張仍然十分顯著。

（二）收入結構同質化十分明顯。存貸款作為我國大多數商業銀行的主要業務，其收入在商業銀行總營業收入中占重要地位，與之相較，中間業務則長期處于滯后狀態。2016年中間業務收入占比雖然有所提高，占凈營收比重上升到29%，但與國外大多數國家商業銀行中間業務收入占比一般均超50%相去甚遠。此外，我國商業銀行中間業務收入過度集中于一般性結算、代收代付、匯兌等傳統領域，凈利息收入成為營業收入的主要來源，收入結構單一，各銀行間同質化問題十分明顯。

（三）客戶結構同質化較為突出。客戶結構同質化也一直是我國商業銀行發展中較為突出的問題。由于商業銀行長期以來以規模擴張為主要發展方式，導致我國商業銀行的信貸結構形成了“兩高一低”的模式，即信貸來源主要集中在大規模企業和制造行業，而小微企業信貸則微乎其微。就貸款客戶規模而言，大多數商業銀行企業貸款主要集中于大中型客戶，小微型企業雖然客戶授信規模較大，貸款余額卻僅占不足20%。商業銀行客戶結構的同質化，使得我國商業銀行的非理性競爭問題日益嚴重，同時也造成了商業銀行風控能力及盈利能力的削弱。

二、轉型升級的外部動因

（一）經濟發展方式改變及經濟結構調整。改革開放以來，我國經濟高速發展，國際競爭力顯著提高。然而，經濟高速增長的背后是保持增長難度越來越大的嚴峻現實。一方面，發達經濟體的外部需求仍然低迷，國際市場的縮水，必將導致包括我國在內的新興發展中經濟實體發展的減速。另一方面，國內經濟發展不協調、不平衡、不可持續帶來的問題也日益突出。資源壓力上升、環境容量減小、土地成本激增，人口紅利也逐漸消失。因此，我國改變經濟發展方式迫在眉睫。黨的十三五提出，必須牢固樹立并切實貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享”的發展理念。這對于商業銀行來說，一方面，經濟發展以“創新、協調、綠色”為主題，使得商業銀行原先擴張性的發展方式難以為繼；另一方面，國際市場的低迷，意味著我國的經濟將主要依靠內需尤其是消費帶動。這就預示了我國將在未來一段時間內重點開發戰略性新興產業以及現代化服務業等中國經濟新“藍海”。商業銀行即將面對的，是信貸資產結構的重建，以及由此帶來的新風險及新需求。

（二）金融市場管制逐步放松。國際貨幣基金組織（IMF）指出，由于中國長期以來實行金融管制的政策，導致我國商業銀行管理風險的能力普遍較低，金融市場比較脆弱。因此，放松金融管制勢在必行。事實上，近年來中國一直把放松金融市場監管作為一項重要任務。一方面，降低金融市場準入門檻，允許民間資本進入，鼓勵建立村鎮銀行等地方性金融機構，以支持小微企業的發展。另一方面，加快利率、匯率等價格機制的改革。2015年央行共進行了5次降準降息，標志著利率市場化的日趨完善。金融市場管制的放松將對商業銀行的經營行為及經營方式產生巨大影響。商業銀行的資產負債結構及持續盈利能力都將受到極大的挑戰。以利率市場化為例，參照國際利率市場化發展歷程，在利率管制向利率市場化發展的過程中，商業銀行的存貸利差普遍發生了縮水。這說明，利率市場化將對商業銀行的收入造成負面影響，損害商業銀行的利益。同時，也將推動銀行資產負債結構的優化升級。

（三）金融脫媒逐漸加劇。盡管商業銀行目前仍在社會融資中占據主導地位，然而隨著金融市場的不斷發展，多種融資方式的出現，大型企業融資逐漸向債券、信托、股票等低成本方式傾斜。2002年至今，我國社會融資規模呈不斷擴大趨勢，2017年7月末最新數據顯示，社會融資規模為16.80萬億元，是2002年的8.4倍；與此同時，人民幣貸款占比由2002年的91.9%降低至2013年最低值51.3%，委托貸款、企業債券占比大幅增長（表1）。同時，以擔保公司、小貸公司、地下錢莊、典當行等為代表的影子銀行活躍發展，導致商業銀行的融資市場及客戶基礎進一步遭到蠶食。而從另一方面講，金融脫媒的加劇，將引導商業銀行的金融結構發展，改進其傳統的融資方式。

表1 2002～2017.7中國社會融資規模年度數據

數據來源：中國人民銀行

三、商業銀行轉型升級的途徑

綜上分析，在傳統發展方式亟待改革以及經濟、金融監管放松的雙重條件下，我國商業銀行的轉型升級勢在必行。然而，由于我國商業銀行在國民經濟中所處的重要地位，其改革需要審慎執行，既要提高資本回報率，又要提升金融服務能力。

（一）發展模式要由外延擴張轉向內涵集約增長。首先，盡快建立資本集約型增長機制。商業銀行在加速發展的同時，需要充分認識到資源的有效性。要始終以資源配置和投入產出比這兩個指標為考量標準，建立資本集約型增長機制。一要綜合把握收益、風險和資本三者間的關系，通過資本約束資產。二是要完善資本的預測體系，科學估算資本的供需平衡點，既保證發展所需，同時在市場遭遇風險時，維持一定的資本充足率。三是提升資本配置能力，在資源有限的情況下，將資本向回報率最高的產業傾斜，實現效益最大化。其次，建立健全全面風險管理機制。隨著金融環境的日益開放，商業銀行所面對的風險將越來越多，且越來越復雜。銀行要改變長期以來對信用風險過度側重的單一風險管理模式，將風險管理延伸到市場風險、操作風險等其他維度。將單一測算與多種風險組合測算相結合，研究各個風險要素之間的聯系，對風險進行總體控制和管理。同時，要將風險管理強化到運營的每個環節、每個部門與每個個體，實現風險管理的日常化。

（二）以創新為主要策略解決同質化問題。首先，增強創新能力，優化收入結構。當前，我國商業銀行仍然過分依賴凈利息收入，商業銀行應該跳脫出這種單一的局面，著力開發新領域、開拓新業務，實現營業收入多元化。一方面，要大力發展中間業務。根據市場需要研發新產品，不斷調整客戶結構，提高服務水平，實現銀行業務的綜合化，進而增加營業收入。另一方面，要開拓非信貸業務。加強商業銀行與證券、信托公司等金融機構的合作，突破傳統銀行單一的信貸融資方式，實現商業銀行融資領域的立體化。其次，圍繞客戶需求提供差異化服務。客戶是銀行服務的主體，是銀行收入的來源。商業銀行應以客戶為中心，為不同客戶提供具有針對性的產品與服務。一要以客戶滿意度為目標，為客戶提供更多的產品組合，建立起一個更為高效、更加優質的客戶服務體系。二要加強對客戶關系的維護。不同客戶間存在著對銀行服務需求的差異，銀行要充分認識到這一點，針對不同層次的客戶，合理配置資源，維護好客戶關系，同時，增強對優質客戶的個性化服務。三是實現金融服務的增值。商業銀行要提升自身的創新能力，領先于客戶的短期需求，為客戶設計出更為有價值的金融產品，以此來培植客戶對銀行的忠誠度。

（三）以開拓新興領域為市場策略。首先，提高小微企業信貸管理能力。近年來，傳統的大型企業信貸業務已經漸漸不能滿足銀行的業務拓展需要，小微企業成為新的發展目標。商業銀行應充分加強對小微企業的服務，以爭取新的利潤增長點。一是要轉變經營管理機制。充分認識到小微企業信貸業務較大型企業風險更大、成本更高且個性化更明顯的特點，制定更為完善的經營管理機制。二是加強產品和服務創新。針對小企業頻繁的短期資金需求，拓展融資渠道，進行產品創新。三是探索小微企業融資擔保方式。長期以來，信用擔保一直是小微企業融資中的難題，銀行要積極開拓個人擔保、群體擔保、政府擔保等方式，拓展小微企業融資。其次，抓住綠色經濟發展機遇。銀行要充分貫徹十三五“綠色、協調”的發展理念，實施綠色信貸戰略。一要發揮自身的帶頭作用，尤其是國有大型商業銀行，要充分細化自己在節能減排等放面的具體職責。二要加大綠色信貸的管控能力。制定相應的制度規范，將綠色信貸落實到個人績效考核之中，加大綠色信貸政策的執行力度。

（四）銀行服務渠道需要現代化建設。首先，推動銀行服務渠道的現代化。服務渠道的現代化建設，是銀行轉型升級、提升服務水平的重要一環。一方面，要優化、升級傳統渠道。通過對市場的科學預測與具體分析，重新對物理網點進行布局優化。積極進行網點改造升級，提高網點服務效率。另一方面，要打造數字化的基礎設施平臺。以客戶體驗為中心，針對不同的客戶，圍繞個人貸款、貸記卡、對公貸款、財富管理等產品，充分發揮電子銀行的作用，進行基礎設施平臺的數字化流程改造，釋放柜臺服務人力資源，使客戶享受到更加快捷、便利的服務。其次，接軌國際進行轉型升級。在當下全球一體化的時代背景下，中國商業銀行的發展脫離不了全球金融環境。與國際市場相比，資產負債管理和流動性管理一向是中國傳統商業銀行發展中的短板。因此，中國商業銀行的發展，需要多加借鑒國際商業銀行轉型升級的經驗，加強與國際商業銀行的業務合作。以發展成為國際化銀行為目標進行自我定位，持續提升自身的現代化競爭力，加快產業轉型升級。

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