試論煤化工項目風險管理

顏文

中圖分類號：TU712 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2017）11-000-03

摘 要 由于我國能源結構特點，煤化工項目在能源戰略發展中占有重要的位置。本文介紹了我國煤化工項目發展現狀，分析了煤化工項目風險的特點，識別了煤化工項目的主要風險，提出了我國煤化工項目風險防控的策略與措施。

關鍵詞 煤化工項目 風險識別 風險管理

近年來，我國的現代煤化工行業快速發展，通過多種先進的煤化工技術工藝把固態的煤炭資源轉化為化工產品，為國家發展提供重要的能源。煤化工工藝的發展和大型的煤化工項目的建設對于大力緩解我國的石油對外依存度以及保護環境都具有十分積極的意義。我國煤化工項目面臨項目投資大，融資難度高，建設周期長，技術不夠成熟，環保要求高等諸多挑戰。如何有效的識別、評價與控制或規避這些風險是目前煤化工行業普遍關注并亟需解決的熱點問題。因此，系統研究煤化工項目風險管理，對于規避和控制煤化工項目的各種風險，促進煤化工產業持續健康發展具有重要的理論與現實意義。

一、我國煤化工項目現狀

煤化工是指以煤為原料，經化學加工使煤轉化為氣體、液體和固體燃料以及化學品的過程，主要包括煤的氣化、液化、干餾，以及焦油加工和電石乙炔化工等。其中焦爐煤氣、煤焦化和電石法制乙炔等屬于傳統煤化工。與傳統煤化工相比，新型煤化工利用并提升傳統煤化工產業技術，主要生產油品、天然氣、有機化工產品等石油化工的替代品，項目建設規模大、技術要求高。煤氣化、煤液化和MTO、MTP等技術的成熟大大地促進了現代煤化工產業的發展，新型煤化工已經成為我國能源化工產業的重要組成部分。

從近年來建成及獲得批準的主要煤化工項目中可以看出，我國目前煤化工項目發展迅速，其中集中發展烯烴、乙二醇、天然氣、制氫和芳烴等以清潔煤技術為基礎的新型煤化工。依據國家煤化工發展規劃，煤化工項目將以減量化、資源化、再利用的循環經濟方式，向能源梯級化利用、產品重復利用和園區化集中統一規劃、集中建設的趨勢發展。

二、我國煤化工項目風險的特點

煤化工作為化學工業的重要組成部分，具有涉及學科領域多、工程開發技術多和工業生產投資多等特點。我國現代煤化工項目風險較其他工程類項目也更加復雜，主要表現如下。

（一）資金需持續保障

由于煤化工項目技術密集、環保要求嚴格、經濟生產規模大，因此項目工業化生產需要巨額投資，項目各階段、各環節對資金可及性及保障性要求高。如60萬噸/年煤制烯烴、40億方/年煤制天然氣總投資都在200億元以上。（二）技術風險高發。煤化工技術開發要形成具有效益的產業鏈，必須經過初級、二次和深加工過程，歷經小試、中試、工業化實驗等嘗試，其中涉及到眾多的化學、物理、工程和材料技術。要實現新型煤炭能源化工，其技術就更為復雜，裝置就更為密集。如煤制烯烴就涉及到氣化、凈化、甲醇合成、MTO、烯烴分離、聚烯烴等工藝，涵蓋煤化工、石油化工范疇，技術設計及配套不合理將導致項目的夭折。

（三）環境污染后果嚴重

煤化工項目對環境容量有較高要求，除了嚴重的人力、物力、財力損失外，往往伴隨著對環境、社會的重大影響，一旦發生重大泄漏或者爆炸，將對整個地區產生巨大的負面影響。

（四）項目管理難度大

由于煤化工項目涉及到的技術專業多、項目規模大，較一般項目而言管理難度大，使得項目管理者在協調管理方面存在著巨大的潛在風險，這些因素也提高了煤化工項目風險發生的頻率。

（五）風險難定量

煤化工項目特別是涉及技術工藝復雜、生產流程長、材料種類多的項目，風險可能會連環發生，具有很強的不確定性，因此風險評價過程中，很難對存在的風險因素及風險事故影響做準確的測量。

三、我國煤化工項目的風險識別

對煤化工項目可能面臨的風險進行識別是進行風險評價的基礎。項目風險識別就是要找出風險及其誘發因素，并對其后果做出估計。本文主要從項目風險源角度進行煤化工項目風險識別。

（一）社會環境風險

社會環境風險主要從社會宏觀環境出發，包括國家宏觀經濟形勢、煤化工產業政策及規定、環保要求的變化及社會公眾支持度。煤化工項目投資巨大，國家以及世界宏觀經濟形勢特別是煤炭、化工產品的價格影響著煤化工項目的投資信心。產業政策方面，煤化工由于需要能源資源的支持，國家及地方的調控和引導對該類項目影響明顯，存在項目難以立項或經濟效益受損的風險。環保要求方面，隨著霧霾等熱點環境問題的日趨嚴重，國家對煤化工項目環保方面的投入和排污限制要求日益提高，對煤化工項目環評的審批更加嚴格。社會公眾支持度方面，煤化工項目的上馬會帶動地區就業及經濟的增長，但也存在征地搬遷、環境污染等多種糾紛，從而導致社會公眾反對項目建設的風險。

（二）技術風險

技術風險包括工藝設計合理性、技術成熟度、技術配套性和技術生命周期。煤化工項目的工藝流程要求專業設計院、專業人員進行設計和相互配合，需要較高的業務水平，工藝設計稍有疏忽，就會影響項目的投資、質量或工期，并為將來裝置的運行、產品的生產留下安全隱患和效率問題。技術成熟度是單項技術或技術系統在研發過程中的一般可用程度，項目管理者應全面、客觀并及時地了解技術的成熟水平，識別技術的可及性及風險。煤化工項目往往建設規模大且復雜，業主普遍采用EPC建設模式，涉及工藝較多，流程較長，這要求項目技術具備較強的配套性和協調性，避免各項技術工藝的利用和配置不匹配造成投資效益的損失。技術的生命周期主要從技術本身經濟壽命的角度來分析，注重技術可用性及經濟性隨項目整體的生命周期而發生的變化。

（三）經濟風險

經濟風險包括融資能力、利率風險、產品可替代性、市場競爭及營銷能力五方面。煤化工項目規模較大，穩定、充足資金的保障是項目順利進行的前提，項目管理者的籌融資能力直接關系到項目的進展。隨著我國金融體制的不斷改革，尤其是利率市場化的不斷推進，利率風險成為項目財務的重要風險因素。另一方面，從市場因素考慮，新型煤化工產業不斷發展，相較石油化工，煤化工普遍具備極強的成本優勢，但也需要時刻面對產品市場變化。同時，企業的營銷能力在一定程度上影響項目的最終投資效益。如果不能保障項目資金的供給、準確把握市場變化及具備較強的營銷能力，即便項目設計的經營方向選擇正確，仍然面臨著市場拒絕接受的風險。

（四）管理風險

影響煤化工項目的管理風險主要包括管理人員素質、項目經驗、決策科學化、專業人才及合作方等因素。項目管理人員素質及項目經驗關系著項目是否能夠按照預定目標和條件成功地、順利地實施。科學決策體現在項目的可行性研究、初步設計、實施、運營等階段是否依據對大量的資料和數據進行分析和計算，遵循科學的程序，從而做出正確決策。專業人才資源風險主要體現在由于煤化工項目涉及化學、材料等專業較多，需要專業人才的溝通及相互配合，且煤化工項目人員流動性大；缺乏具備較強專業素質的人才，項目就會面臨工藝技術、工程管理等方面風險。另外，項目設計、施工、監理等單位的信譽、配合度等因素也構成項目的風險因素。

四、我國煤化工項目風險防控策略與措施

煤化工項目風險管理是一個系統工程，通過識別、評價項目風險，在此基礎之上，根據風險類型和大小合理地采取風險回避、風險控制、風險轉移和風險自留等方法對煤化工項目風險進行有效地控制。

（一）風險防控策略

1.風險回避。風險回避是以放棄或拒絕承擔風險作為控制方法來回避風險的發生。煤化工項目潛在的風險發生可能性較大時，且一旦發生后果非常嚴重，此時又無其他策略可用，而選擇主動放棄項目或改變項目的目標與活動方案，達到避開損失的目的，就是回避風險策略。

2.風險控制。風險控制是通過降低風險發生的可能和減少風險帶來的后果來控制風險的手段。風險控制分為風險發生之前的風險預防和風險發生之后的風險抑制。風險控制是一種主動的風險管理策略，也是最為常用的風險管理策略，能有效減少風險的發生及風險損失。

3.風險轉移。風險轉移是將風險轉移給其他主體來承擔，以達到對項目風險管理的目的。這種方法不會降低風險發生的可能性，只是分散了企業所承擔的風險責任。其主要方式有：保險和非保險轉移。保險轉移包括向保險公司投保，具體有企業提供財產保險、責任保險、信用保證保險和員工福利等保險產品，可以幫助企業實現風險轉移。非保險轉移包括企業將風險可能帶來的損失和責任通過合同或者契約的形式轉移給非保險業的其他主體。

4.風險自留。風險自留即風險承擔，是企業有意識的通過財務手段來承擔風險后果，是在風險事件發生并造成一定的損失后，企業通過設立的風險自留金來彌補損失的一種處置風險的方式。風險自留分為主動自留與被動自留。主動自留是建立在風險因素識別和評價基礎上，將風險自留金作為處置風險的最優選擇。被動自留是對風險因素的發生概率和后果不明確的前提下，被動的接受風險損失的處置方式。

相比而言，四種風險應對策略有各自的優點與缺點，不同的風險因素因自身性質不同，所選擇的應對策略也不同，企業根據實際情況酌情選擇合適的風險防控策略。

（二）風險防控措施

1.關注社會環境變化方向，弱化政策風險。

國家的產業政策和宏觀經濟環境等許多政策因素都會對能源項目的投資和開展起到相當大的約束作用，有時甚至決定著項目的成敗，在項目投資決策方面起著至關重要的作用，因此，企業在項目投資前要密切關注市場情況，及時準確把握經濟形勢，以明確其發展方向，能以最快速度捕捉到產業政策和經濟形式的變化并及時做出反應，以此制定適當的應對措施。同時，項目投資者應能夠做到因勢利導，充分利用產業政策和經濟形勢的有利因素，選擇合適的方式盡量回避不利影響。

企業通過對社會環境的關注雖然能夠把握眼前的市場狀況，卻不能預知未來的發展趨勢。為了有效規避未來經濟政策因素可能帶來的風險，企業須運用科學有效的方法做出預測。如煤化工項目SO2、NOX排放標準逐年提高，企業在項目啟動期應提前考慮環保標準變化趨勢。

2.揚長避短，發揮優勢降低技術風險。

依托企業自身優勢，確定正確的方針，在技術創新上面繼續加強，繼續研發高產出、高附加值的產品，加大副產品的利用力度；建立合理的科研和品種發展規劃，并采取各種有效措施加強研發和技改力量；在技術上始終保持行業先進水平，使企業的產品技術風險得到分散。

3.加強市場調查和預測，規避經濟風險。

通過調查和預測，深入了解市場的需求情況，不失時機地向市場提供適銷對路的產品，還可以了解對手和競爭產品的情況，及時采取相應的對策。并可以通過市場調查和預測適時增強銷售能力，努力開拓市場，并采用各種適宜的方式和方法，擴大產品的宣傳；要信守訂貨合同，保質、保量、按期交貨。銷售能力增強了，價格的抗擊風險能力也就提高了，進而提高風險控制能力。

同時與銀行建立嚴格的契約，減輕融資風險。另外，企業要根據負債的情況制定出還款計劃，使其具有一定的還款保證。立足市場，建立一套完善的風險預防機制和財務信息網絡，及時對財務風險進行預測和防范，對事態發展的形式、狀態進行監測，定量測算財務風險臨界點，及時對可能發生的或已發生的與預期不符的變化進行反映。

4.完善管理體制，增強風險意識以降低生產風險。

現代化的管理已經成為企業和組織的關鍵組成部分，管理水平的高低直接影響著企業和組織的運行效率。系統越龐大，其管理方面的問題就越復雜，一個大型的煤化工項目會涉及到很多的人力、財力和物力，且這些要素之間有著極其復雜的關系，必須經過科學有效的組織協調，才能實現這些資源的合理配置，順利完成項目風險管理目標。

一是優化組織架構。依據項目的技術難度、復雜性和規模建立合理的組織架構，遵循精簡的原則，科學的設置和劃分有關部門。二是制定嚴格的管理制度，制定具體詳細的工作流程，并設立合理完善的獎懲制度。三是建立優良的溝通機制。溝通機制包括內部溝通機制和外部溝通機制兩個部分，需要建立良好的溝通平臺和渠道。企業內部周調度會、月調度會及不定時的座談會都有利于項目建設進度、質量、投資的把控；而與EPC承包商、監理、施工單位等外部溝通機制順暢保障項目順利建設。四是增強全體員工的風險意識。企業可以通過相應的方法和工具以提高其員工對于風險的警惕性，提高他們識別一定風險因素的能力，激勵他們積極應對風險，盡量避免因為員工對風險的忽視而造成不必要的損失。

總之，煤化工項目投資大、建設周期長、涉及工藝多，為保證項目建成后能“安、穩、長、滿、優”運行，企業應系統識別、評價煤化工項目風險，并對項目風險進行有效地控制。

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