新巴塞爾資本協議對我國商業銀行風險管理的啟迪

張文秋

巴塞爾委員會于1988年通過了《關于統一國際銀行資本衡量和標準的協議》，即《巴塞爾協議》來限制銀行在資本不足的情況下盲目擴張，保證國與國之間商業銀行業務的平等競爭。然而，隨著資本市場規模的發展壯大，金融全球化、一體化趨勢日漸明朗，金融領域的競爭日益激烈，銀行業和資本市場的風險也變得日益復雜，巴塞爾協議逐漸難以適應國際金融市場的監管要求。因此，2004年《新巴塞爾資本協議》出臺，并成為全球銀行業普遍認可的行業監管法則。

一、新巴塞爾資本協議的主要內容

為滿足新形勢下全球銀行業監管的需要，避免舊協議暴露出的局限性：過分強調單一的資本充足率要求；協議對銀行資本充足率做了8%的統一要求，但是鑒于銀行業整體發展水平及各銀行自身資產狀況的差異，統一的資本充足率可能使部分銀行陷入經營困境。信用風險資產計算方法單一；協議對所有銀行都適用同一信用風險資產計算規則，使得各銀行無法有效識別不同層次的信用風險差別，且風險監管機制不具備足夠的敏感性。

新巴塞爾協議出臺，為商業銀行提出了新的資本風險管理思路：新協議主要由三大支柱構成：一是最低資本金要求；對那些計量風險暴露比較充分、風險管理技術成熟的銀行降低資本要求。二是監管當局監督檢查銀行內部的風險資本評估；使監督銀行的資本金與其風險數量相匹配，也使監督銀行的資本級和其風險管理水平匹配。三是提高信息披露的市場約束；對銀行實行全面風險的社會監督，有效的提高金融體系中潛在風險的監管效率。新協議在原協議的基礎上提供一個更加完善的資本充足率框架，通過建立最低資本要求提高最低資本要求的風險敏感度。它在以資本充足率為核心，以信用風險控制為重點的風險監管思路上，提供了相對完整的銀行內部全面風險管理體系。

二、我國商業銀行在資本風險管理方面的問題

（一）商業銀行公司治理結構不完善，尚未形成以市場為導向的風險監督管理體制

我國商業銀行在經歷財務重組、機構改組、股份上市之后，財務狀況得到明顯改善，法人治理結構日益完善。但是與國際上經營規范的大銀行相比，我國商業銀行公司治理改革還處于初級階段，與現代企業制度相適應的公司治理機制還沒有得到完善，風險管理和內控機制并不健全，尚未形成以市場為導向的風險監督管理體制。

（二）不良資產過多，資本充足率的提高動力單一

我國商業銀行盈利空間有限，自身積累資本能力不足，資本金補充渠道狹窄，不良資產比例偏高，資本充足率長期偏低。目前我國股改銀行提高資本充足率主要通過外界的資本注入這一單一方式實現，無法從根本上滿足銀行資本充足長期需求。

（三）風險管理制度不全面，信息披露水平有待改善

我國商業銀行風險管理制度不全面，缺乏整體監管概念，在風險管理中片面看重信用風險管理，忽略市場風險、操作風險、組織風險等其他風險；未建立相應的內控制度，在組織體系方面表現出風險管理條塊分割， 全面風險管理框架不完善， 各種風險管理政策的綜合協調程度不高；組織構架不完善，沒有獨立的信貸風險管理部門及專職的風險經理。同時，銀行業會計信息不完備，真實性不高，財務制度不完善，不符合國際慣例，在信息披露的質量、數量方面都遠遠不能適應市場要求。

三、強化我國銀行資產風險管理策略

（一）完善法人機制，全面建立風險監控體系

一個治理結構科學、風險戰略清晰、目標明確、權責分配到位的風險管理體系是促進銀行業快速穩步發展的必要條件。全面建立風險監控體系要求：一是抓緊完善我國商業銀行的法人治理機制，加速股份制改革，分離所有權與經營權，形成有效的激勵監督機制，徹底打破 “官本位”的觀點，實現行政級別向崗位職務的轉換；二是建立全面的風險以及信息管理系統。銀行必須有明確的市場風險政策，清晰的知道所面臨的風險和承擔這些風險的依據，對照新協議的內部評級，更為準確的評估經營中的信用、市場以及操作風險，同時將信息管理的內容擴大到各種經營風險。

（二）改善資產質量，提高資本充足率

在加強資產管理前提下，通過提高資產質量，拓寬資本渠道，建立完善靈活的資本金增補機制，使其在總規模穩定增長的前提下，保持適當的資本充足水平。同時通過多種渠道整合資產，增加資本金，保證資本充足率達到新協議要求的8%以上。可采取的措施有：一是拓寬籌措資本的渠道。按照現代企業制度要求，利用國有商業銀行的股份制改造及上市融資來增加資本，同時調整銀行與國家財政的收益分配政策，通過降低稅費負擔，增加利潤和利潤留存的方式增加資本金。二是提高風險管理水平，調整資產結構，降低高風險資產所占比重，提高資本充足率。

（三）完善信息披露制度，接受市場約束

有效的信息披露可以使銀行的交易對手以及利益相關方清晰、及時的了解到銀行的經營狀況、資產結構以及風險水平，有助于資金向風險小、經營狀況良好的銀行流動，保持銀行業整體經營水平。具體措施體現在：一是信息披露制度化。通過借鑒國際先進的資本管理經驗，嚴格按照新協議要求，完善銀行風險管理，特別是有目的的加強市場透明監督平臺的建設，形成內外兼顧的風險監督體制。二是確保信息披露真實有效。提高數據提取硬件設備的建設以及披露人員的水準，確保公布的數據具有透明度且真實可采納；同時通過嚴格的法律約束機制，加大對虛假違規披露的懲罰力度，促使商業銀行向社會公眾公布的信息真實有效。

新巴塞爾協議的實施和討論對金融界影響深遠，在三大支柱框架下強調資本要求、監管檢查、市場約束并重，涵蓋包括信用風險、市場風險、操作風險在內的所有風險，涉及金融機構內控建設、風險管理、治理環境、公司文化等層面的問題，對正處于關鍵發展時期的中國銀行業具有很大的參考意義。從目前已完成股份制改革的四大國有商業銀行的資本運作狀況來看，我國的銀行業正在積極的調整行業水準，為迎接新協議的全面實施做充足的準備。