我國小微企業融資難問題研究

韓曦瑩

摘 要：現階段，小微企業在國內企業當中處在重要的位置，同時也是國內經濟最為活躍的一個部分。從當前情況來看，國內的小微企業在發展期間存在著許多問題，在這其中就包含融資困難和融資貴等，這嚴重阻礙了小微企業進步發展。本文在對小微企業和其特點進行概述基礎上，分析小微企業進行融資時常出現的一些問題，進而針對問題提出解決對策。

關鍵詞：融資困難；小微企業；貸款；金融機構

現階段，銀行貸款以及民間融資是小微企業進行融資的兩種主要方式。而從當前小微企業擁有的融資渠道來看，其融資渠道的結構太過單一，使其融資必定存在較多困難。當前，國內小微企業開展的外部融資依然是銀行貸款，并且小微企業申請貸款也越來越難，貸款的拒絕率已經超過了50%，由此可見，國內的小微企業在現今發展期間處于融資困難的困境。所以，對國內小微企業出現融資困難這一問題進行研究具有非凡的意義。

一、有關小微企業的含義及其我國小微企業特點

在小微企業當中，包含小型企業、個體工商、家庭作坊以及微型企業。其具有兩個顯著特征。第一，小微企業的數量非常多，而且發展存在極大的不平衡。截至2016年，國內99%以上的企業都是小微企業。雖然小微企業在數量上占據絕大優勢，但是其分布卻非常不均衡。在國內東部地區的小微企業非常多，總占比超過了60%，中部的小微企業的數量占據總數的20%左右。而在西部地區小微企業的數量卻不足總數的20%。第二，小微企業的組織形式以及投資主體具有多元化。當前，國內的小微企業以家族企業為主，其決策權以及管理權集中在業主手中。而在小微企業當中，民營企業占據主導地位，其股權比較集中，通常為服務和制造行業。如今國內多數的小微企業都進行內部融資，之后少數小微企業進行外部融資，進行股票融資以及債權融資的小微企業更是非常少，這種較為單一的融資方式使得小微企業常出現融資困難。

二、小微企業進行融資時出現的問題及原因分析

當前，小微企業多通過網商銀行進行貸款，雖然網商銀行對小微企業放低門檻，使得小微企業的融資困難有所緩解，但是由于當前網商銀行想要迅速搶占國內的金融市場，使得國內當前的融資環境比較混亂。由于小微企業自身實力較弱，在這樣的環境當中依然存在融資困難這一問題。

1.小微企業整體信用水平不高，導致融資結構比較單一

國內的小微企業在融資期間的結構比較單一。從其股權融資角度來講，發達國家早已經針對小微企業構建了比較健全的融資體系，但是對于我國來說，還沒有建立健全的融資體系。從債務融資角度來說，小微企業所有者的權益在總資金當中的占比非常高。截至目前，國內的資本市場無法為小微企業提供多層次的融資服務。小微企業現今主要的融資渠道依然是銀行貸款、民間融資以及網商銀行，而且多是依靠民間融資以及網商銀行，融資結構較為單一。雖然當前網商銀行放寬對小微企業的貸款要求，但是需要小微企業具備一定信用水平。然而當前小微企業整體信用程度沒有大型以及中型企業的信譽度高，一旦小微企業的信用出現問題，就會很難申請網商銀行貸款，進而陷入融資困難當中，其發展必然面臨著資金短缺的問題。這都說明小微企業通過內部融資已經無法對資金需求進行滿足，其必須要積極對外部融資相關渠道進行拓展。

2.融資環境比較復雜，致使小微企業融資困難

站在融資的外部環境這一角度來講，國內的金融市場還沒有形成健全的體制，資本市場以及貨幣市場依然存在大量的空白，抵押市場中的產品非常匱乏，票據市場整體發育非常滯后，并且利率市場發展非常緩慢。當前小微企業多是通過民間融資以及網商銀行開展融資，可選的融資渠道非常有限。同時，成熟的經濟市場是一個信用與法制并存的體制，國內如今恰恰缺少這一體制。伴隨網絡技術發展，網商銀行迅速崛起，雖然其為小微企業解決一定融資問題，但是網商銀行的迅速膨脹使得國內的融資環境變得更加錯綜復雜。當前國內社會法制還不夠完善，并且信用程度較低，在融資期間企業需要承擔的風險非常大，這不利于小微企業進行融資。此外，我國給小微企業提供的融資服務相關中介組織也不夠充分。

3.商業銀行的放貸困難，融資成本比較高

站在小微企業角度來講，其貸款具有金額小、次數多并且需求急等特點，這些特點小微企業在對銀行貸款進行申請時常處在一個不利地位。再加上小微企業進行融資的主要方式就是申請銀行的貸款，但在實際情況之下，其貸款時會遇到很多困難。同時，融資成本高也是小微企業在進行融資期間經常遇到的一個問題。這些費用常給小微企業帶來很大的經濟壓力。此外，銀行貸款繁瑣的手續也增加了許多變相收費環節，貸款程序多，銀行就能夠向企業收取更多的手續費用。站在銀行角度來看，面向小微企業開展金融服務期間，銀行一直都處在強勢地位，小微企業要想獲得融資機會，往往要向銀行支付更高的利率以及費用。這樣也給小微企業進行融資發展帶來很大壓力。與中大型的企業相比，小微企業具有的貸款擔保也很少，銀行常常因為小微企業的資質不夠、風險較高而拒絕房貸，致使小微企業開展的融資非常困難。

三、解決小微企業融資問題的對策

1.小微企業提升自身信用水平，拓展融資渠道

（1）對企業盈利能力進行提升

小微企業需對自身現有盈利能力進行提升，這樣能夠獲得更多融資的機會。國內小微企業如果想要實現真正的發展壯大，決不能讓融資貴以及融資難的問題阻礙其發展。小微企業單靠政府對其的扶持無法順利解決融資困難這一問題，其必須從自身下手解決問題。小微企業可以通過構建內部有效的管理制度，對當前經營理念以及市場定位進行改變來提升利潤率，對生產規律進行擴大，進而實現企業的轉型升級，給融資創造良好條件。如今，國內小微企業需將盈利能力置于首位，對國外這方面的成功經驗進行借鑒，例如日本對小微企業間聯合互助進行強化，建立事業組合，在流通、銷售、生產以及采購等多個環節開展有效合作，進而實現共贏。小微企業只有對自身現有盈利能力進行提升，才能對融資渠道進行拓展，實現成功融資。

（2）增強和銀行間的溝通

對小微企業和銀行間的信息交流進行加強，可以讓企業在貸款這一環節當中對銀企雙方存在信息不對稱的現有程度進行降低，進而縮減小微企業在貸款期間的手續費用，對其整體融資成本進行降低。若小微企業作為對資金需求的一方，可以和銀行開展有效溝通，這樣雙方達成貸款的幾率就很大。由此可見，小微企業在對貸款進行申請時，必須要增強和銀行間的溝通，讓銀行對企業進行全面了解，如果需要可以邀請銀行職員到企業內部制定經營策略，這樣能夠改善銀行對企業的整體印象，了解企業真實的財務信息，對銀行貸款風險進行降低。這樣一來，銀行對小微企業向其申請的貸款的通過率就會大大提升。

（3）加強企業誠信建設

企業立足之本就是信用，特別是小微企業更加提升自身信用，在社會上建立自身良好形象。小微企業要想進行誠信建設，必須在其內部對良好誠信方面文化進行樹立，從管理層一直到普通職員都需樹立對企業信譽進行維護這一觀念。因為小微企業的規模不大，并且員工較少，對其構建內部信用文化比較有利。在國內小微企業當中，食品業和服務業占比非常大，同時，其申請網商銀行的貸款也是需要信用度作為基礎，這些行業必須要構建良好誠信基礎，如果其誠信出現問題，必然會對其造成致命影響。同時，小微企業可以在內部建立財務管理的機制，對自身財務信息進行準確的、全面的并且及時的披露，讓外界對其經營狀況進行了解。這樣一來，小微企業通過對財務整體透明度進行提升，可以吸引更多的投資商家，進而獲得融資機會。

2.構建信用擔保機制和信息服務的平臺

（1）構建信用擔保機制

構建健全信用擔保機制，能夠對小微企業的抵押與擔保具有的可行性進行增加。對國外相關經驗進行借鑒，構建健全信用擔保機制是如今的一個首要任務。國內市場經濟實現轉型是政府進行主導的，而小微企業要想對融資難這一問題進行解決，可以從政府政策作為解決的突破口。盡管每年銀行都給小微企業發放一定數量的貸款，但還是有很多小微企業的融資難這一問題無法得到解決。在多種限制之下，銀行如今的貸款政策偏向于國內大中型公司，小微公司很難從銀行方面獲得大量資金。國內有關部門應該站在小微企業的角度，對政策進行相應的調整，給小微企業打造一個專業的平臺以及服務。如今，新三板這一市場的成立，是國內構建健全信用擔保機制標志，也是對小微企業對融資難這一問題進行解決的有效一步。

（2）構建銀企服務平臺

構建銀企服務平臺乃是對健全誠信機制進行構建的一個首要條件。政府是對信息進行收集、擴散、分析、整理以及應用的最大機構，其對信息處理的透明度以及不對稱都是會對金融機構發放貸款這一決策造成影響。由于當前國內小微企業普遍沒有健全的資料庫，所以金融機構在對企業想、有關信息進行獲取時存在很大困難。當前，相關部門可以借助網絡平臺構建公開透明的電子政府，對政府信息進行及時公開，構建開放政府，其中小微企業可以向政府要求對信息進行公開，通過這一平臺實現信息的共享及交換。同時，相關部門可以構建社會化信息機構，對信息市場進行完善。由于小微企業具有的資金實力比較弱，無法獨立構建內部信息體系，所以，其需要有專業信息機構為其提供相應的服務，以進而來對融資問題進行較好的解決。

3.提升銀行對小微企業的服務能力

（1）對市場進行合理化定位

在分離均衡這一情況之下，為對經營風險就進行控制，銀行在對企業所發信號進行接收之后，就會將貸款發放給風險較低的企業，同時對風險較高的企業的申請進行拒絕。在對銀行貸款進行申請期間，小微企業通常都屬于高風險的類型，這樣導致銀行常拒絕小微企業的貸款申請。但是任何企業要想進行健康發展，都必須進行市場準確定位，開展現代化的市場營銷。所以，銀行必須對以往惜貸觀念進行改變，對市場進行細分，制定一些適合小微企業發展的經營模式。此外，銀行還應對和小微企業間的關系進行正確對待，根據一定比例對客戶類別進行選擇，進而對貸款風險進行有效分散。

（2）對金融產品進行開發

銀行應該按照小微企業具有的特征來對與小微企業需求相符的金融產品進行開發以及創新。銀行在對金融產品的創新可以分為服務創新、中間業務的創新以及資產負債方面業務的創新。銀行在對多項業務進行開發及創新之時，必須要對于小微企業發展相符的業務進行積極創新。例如，對銀行保函、票據貼現以及承兌匯票等業務進行開發，讓小微企業能夠開展多元化的融資。同時，銀行還可以給小微企業有償提供一些快速并且便利的支付手段。針對如今小微企業財務方面的不良狀況，銀行可以對企業予以指導以及培訓，幫助企業對財務方面規范制度就進行建立。同時，商業銀行可以對自身信息靈動、覆蓋的范圍廣以及網點多這一優勢進行發揮，給小微企業有償提供市場以及金融信息方面的咨詢等眾多金融服務。這樣一來，銀行在和小微企業進行交流期間，可以利用所得信息進行正確判斷，為小微企業解決融資問題。

四、結論

綜上可知，小微企業出現的融資困難這一問題通常表現在向銀行申請貸款困難、企業進行融資的成本非常高以及融資結構非常單一等。而之所以會出現融資困難這一問題，主要是因為銀行與企業間的信息不對稱，誠信系統不夠健全、企業缺少抵押擔保等。針對這些問題，小微企業必須要加強自身的建設，對企業盈利能力進行提升，增強和銀行間的溝通，加強企業誠信建設。同時，還要提升銀行對小微企業的服務能力，對市場進行合理化定位，對金融產品進行開發。此外，還要構建健全信用擔保機制和信息服務的平臺，這樣才能有效對小微企業出現的融資困難這一問題進行解決。

參考文獻：

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