基于社會(huì)分紅視角的國企利潤分配路徑探析

李雄偉

【摘 要】 隨著國有企業(yè)分類改革的不斷深化，國企紅利應(yīng)讓全體國民共同享有，實(shí)現(xiàn)民生與國企共贏的呼聲越來越高。然而，在實(shí)現(xiàn)國企向社會(huì)分紅過程中，仍然存在種種困難。基于社會(huì)分紅的理論視角，通過分析當(dāng)前國企經(jīng)營利潤的現(xiàn)狀以及國有資本經(jīng)營預(yù)算收入與支出情況，指出國企社會(huì)分紅目標(biāo)存在利潤增速緩慢、改革投入與民生支出矛盾等現(xiàn)實(shí)困境，進(jìn)而提出了推進(jìn)國有資本經(jīng)營預(yù)算制度改革、加快社會(huì)保障全員覆蓋以及設(shè)立直接分紅賬戶等構(gòu)建國有企業(yè)利潤分配框架的路徑選擇，以期加快實(shí)現(xiàn)國企社會(huì)分紅目標(biāo)。

【關(guān)鍵詞】 國有企業(yè); 利潤分配; 社會(huì)分紅

【中圖分類號(hào)】 F276.1 ?【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A ?【文章編號(hào)】 1004-5937（2018）06-0008-04

自2007年中央試行國有資本經(jīng)營預(yù)算以來，國家對(duì)國有企業(yè)的預(yù)算范圍和征繳比例經(jīng)過多次修訂。10年間，國企利潤分配模式也在逐漸探索和完善中，尤其是2013年十八屆三中全會(huì)以來，對(duì)于國有企業(yè)利潤分配框架的構(gòu)建提出了更高的要求和目標(biāo)。國有企業(yè)全民分紅成為社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。國有企業(yè)利潤分配指的是國企收益在政府、企業(yè)、社會(huì)三者之間的分配[ 1 ]。國企社會(huì)分紅是一種相對(duì)狹義的分紅概念，特指國有企業(yè)向社會(huì)這一利益相關(guān)者的分紅。作為國有企業(yè)的投資者，國家按照出資比例獲得一部分利潤，企業(yè)除了保留自身投資部分的收益外，還應(yīng)向其所有者即全體國民分配收益。早在1936年，米德在其《經(jīng)濟(jì)分析與政策導(dǎo)論》一書中就對(duì)社會(huì)分紅進(jìn)行了解釋。他認(rèn)為，國家獲得的一部分收入來源于其對(duì)社會(huì)化企業(yè)的投入，而這部分收入可以用于分給消費(fèi)者，也可以用于對(duì)企業(yè)進(jìn)行再投資。其中，以無條件的形式向消費(fèi)者分配的部分，稱之為社會(huì)分紅。伴隨著理論的完善和實(shí)踐探索檢驗(yàn)，國企向社會(huì)分紅已成為國企改革發(fā)展的趨勢。因此，本文基于社會(huì)分紅的理論視角探索構(gòu)建國有企業(yè)利潤分配框架的路徑選擇，以期加快實(shí)現(xiàn)國企社會(huì)分紅目標(biāo)。

自2005年世界銀行駐中國代表高路易等首次提出國企分紅的建議以來，一些學(xué)者也開始對(duì)國企分紅進(jìn)行研究。文宗瑜[ 2 ]提出國資預(yù)算支出應(yīng)向民生領(lǐng)域傾斜，保障其所有者權(quán)益。朱珍、陳少暉[ 3 ]從國有資本所有者出發(fā)，提出國企紅利應(yīng)讓全體國民共同享有，實(shí)現(xiàn)民生與國企共贏。馬磊[ 4 ]將《中央企業(yè)國有資本收益收取管理暫行辦法》中規(guī)定收益收取的34家國有控股上市公司和未列入此辦法范圍的相似規(guī)模的89家國有控股上市公司作對(duì)比，實(shí)證檢驗(yàn)了2007—2008年實(shí)施分紅政策前后國企盈余管理的變動(dòng)。李麗琴、陳少暉[ 5 ]從適度普惠型社會(huì)福利視角出發(fā)，通過比較中央國有資本經(jīng)營預(yù)算正式編制前后（2006—2013）的社會(huì)保障水平，得出了國資預(yù)算民生支出對(duì)社會(huì)保障的發(fā)展具有積極顯著作用的結(jié)論。從對(duì)國企分紅的績效評(píng)價(jià)研究中，可以得出一個(gè)中心論點(diǎn)：國企紅利的征繳有利于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率的提升，國企紅利的支出有利于社會(huì)福利的進(jìn)步。

一、國企分紅現(xiàn)狀

（一）國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤情況

據(jù)財(cái)政部公布數(shù)據(jù)顯示，從2008—2016年全國國有及國有控股企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤總額總體呈上升趨勢（如圖1所示）。其中，中央企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤占全國國企比例基本維持在69%水平上，處于相對(duì)穩(wěn)定的水平。可見，在國企利潤總額上，中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤占比穩(wěn)定，且較地方國企的貢獻(xiàn)更大。筆者認(rèn)為，這一方面是由于中央企業(yè)規(guī)模大、壟斷性較強(qiáng)，使得其營業(yè)收入巨大;另一方面是國家在政策方面對(duì)于中央企業(yè)的傾斜，降低了一些營業(yè)成本，因而央企獲得了巨額利潤。然而，從國有企業(yè)的獲利能力分析，2008—2016年間全國國企當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤占營業(yè)收入的比重基本保持在5%～6%之間。企業(yè)的低獲利能力直接影響了國有企業(yè)的微觀經(jīng)營效率。

（二）國有資本經(jīng)營收入情況

隨著國有企業(yè)利潤的增加，對(duì)于國有資本的收益收取要求也越來越高。自2007年規(guī)定對(duì)中央本級(jí)企業(yè)試行國有資本經(jīng)營預(yù)算以來，國有資本經(jīng)營預(yù)算收支管理體制逐漸規(guī)范。在2013年召開的十八大中，中共中央再次指出，要進(jìn)一步相應(yīng)提高該上繳比例。據(jù)此，筆者就十八大以來國有資本經(jīng)營收入決算情況進(jìn)行分析。根據(jù)財(cái)政部公布數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（如表1所示），2013年以來，對(duì)于中央本級(jí)而言，其國有資本經(jīng)營收入決算占央企實(shí)現(xiàn)利潤比例逐年上升，由2013年的6.36%提高到2016年的9.57%，比例上升超過3個(gè)百分點(diǎn)。顯而易見，當(dāng)前央企國有資本經(jīng)營收入的提高與中央政策高度一致。而與此同時(shí)，地方國有企業(yè)國有資本經(jīng)營收入顯得“跌宕起伏”。從2013年的654.93億元下降到2014年的596.68億元，而后增長到2016年的1 178.78億元①，其變動(dòng)幅度遠(yuǎn)超過央企。可見，地方國有資本經(jīng)營收入增長的穩(wěn)定性較弱。

（三）國有資本經(jīng)營支出情況

國有企業(yè)的另一個(gè)屬性，從其所有者角度來看，反映的是它的社會(huì)效益。從國有資本經(jīng)營支出決算分析（如表2所示），十八大以來，全國國有資本經(jīng)營支出決算呈增長趨勢。不僅如此，中央國有資本經(jīng)營支出決算占全國國有資本經(jīng)營支出決算比例達(dá)到62%以上。然而，在所有支出類別中，對(duì)于較為體現(xiàn)國民權(quán)益的教育和社保支出，平均僅占總支出的2.46%左右。顯然，國有資本經(jīng)營支出用于教育和社保的支出并不多。雖然政策已提出要將國有資本收益用于保障和改善民生，但是，在政策中尚未明確提出國有資本經(jīng)營支出用于社保的比例。因此，這一支出隨著宏觀經(jīng)濟(jì)和國企改革的進(jìn)程而變化。雖然其支出總額呈增長趨勢，但是相對(duì)占比變動(dòng)幅度仍然較大，從2013年的2.17%下降為2014年的1.66%，再到2015年上升為1.92%，到2016年將近翻了一番，增加到4.11%。用于教育、社保的支出比例隨經(jīng)濟(jì)變動(dòng)等影響明顯，這與當(dāng)前政策未明確提出比例也是緊密相關(guān)的。

二、國企社會(huì)分紅的實(shí)現(xiàn)困境

（一）央企數(shù)量與經(jīng)營效率持平，利潤增長速度緩慢

根據(jù)國務(wù)院國資委網(wǎng)站2016年12月20日公布的央企名錄顯示，當(dāng)前共有102家中央企業(yè)②，近幾年央企數(shù)量幾乎完全保持不變，這使得中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤增長受到局限。雖然央企數(shù)量的增長并不必然會(huì)帶動(dòng)利潤的增長，因?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營效率同樣是影響企業(yè)獲得利潤的關(guān)鍵因素，但是，可以清楚地看到，在央企數(shù)量和經(jīng)營效率維持不變的情況下，國有企業(yè)利潤的快速增長在某種程度上受到了限制。根據(jù)前述表1和表2整理得到2013—2016年中央企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤與中央國有資本經(jīng)營收入決算對(duì)比情況來看：近四年，中央企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤基本趨于1.6萬億元的水平，國有企業(yè)利潤增長速度緩慢。其結(jié)果是降低了國有資本經(jīng)營收入增長，從而使得可用的預(yù)算支出增長緩慢，間接降低了國有資本經(jīng)營支出用于教育、社保等民生支出的總量和速度，使得國企向社會(huì)分紅陷入困境。

（二）深化國企改革投入與民生支出的矛盾對(duì)立

上一輪的國企改革發(fā)生于二十世紀(jì)八九十年代。那時(shí)，國有企業(yè)幾乎潰不成軍，全面虧損。進(jìn)入二十一世紀(jì)后，對(duì)國有企業(yè)改革又重新審視，新一輪的國企改革提上重要議程。2015年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，國有企業(yè)改革進(jìn)入攻堅(jiān)期，要加快國有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性調(diào)整，不斷深化國有企業(yè)改革。新時(shí)期的國企改革強(qiáng)調(diào)要吸取以往改革的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，在這樣的背景和政策支持下，國有資本經(jīng)營勢必要加大對(duì)國有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的各項(xiàng)支出。實(shí)證數(shù)據(jù)也驗(yàn)證，在支出方面，2015年總支出用于國有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和改革成本比例將近50%③，這個(gè)數(shù)字遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于用在社保基金方面的支出。正如文章在前面所述，國有資本經(jīng)營收入的緩慢增長，局限了支出總額數(shù)量。如果在支出總量緩慢增長的趨勢下，又要加大對(duì)國有企業(yè)改革的內(nèi)部成本支出（因?yàn)閲罄麧櫾鲩L速度的放緩會(huì)使得國資收益在支出方向上更多地偏向國有企業(yè)，以期提升國企利潤），那么用于社保支出的比例增長也就變得更加緩慢了;反之，如果加大了社保支出比例，在總量不變的情況下，又將減少用于國企改革的支出。正是由于這種情況的存在，國企加快實(shí)現(xiàn)社會(huì)分紅陷入了矛盾漩渦中。

（三）國有資本經(jīng)營支出向民生傾斜比例未作出具體要求

雖然十八屆三中全會(huì)明確提出對(duì)中央企業(yè)利潤上繳比例提高至30%，但是，在國有資本經(jīng)營支出方向和結(jié)構(gòu)上尚未作出具體、明確的指導(dǎo)。只是提到將更多地用于保障和改善民生，并未就國有資本經(jīng)營支出用于改善民生的比例作出具體要求。因此，在國有資本經(jīng)營支出中，更多地考慮仍然是用于國有企業(yè)內(nèi)部，而對(duì)改善民生的支出只是適時(shí)地、根據(jù)需要情況來決定。地方國資預(yù)算同樣可以根據(jù)各省市、自治區(qū)具體情況自行決定。從2015年全國國有資本經(jīng)營支出情況來看，總支出用于補(bǔ)充社保基金的比例僅為1.27%④。而當(dāng)年地方國有資本經(jīng)營支出決算為831.41億元，其中用于其他國有資本經(jīng)營支出、國有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整支出的分別為257.85億元和243.79億元，兩者占比均在30%左右，合計(jì)占總支出的60%以上⑤。也就是說，無論從中央還是地方來看，對(duì)于國有資本經(jīng)營支出向民生傾斜的比例政策都未明確要求，這也導(dǎo)致國企要實(shí)現(xiàn)社會(huì)分紅步履維艱。

三、基于社會(huì)分紅視角的國有企業(yè)利潤分配框架構(gòu)建路徑選擇

（一）推進(jìn)國有資本經(jīng)營預(yù)算制度縱向改革：支出向民生傾向

由于我國特殊的國有企業(yè)發(fā)展情況，國資預(yù)算制度發(fā)展時(shí)間較短，存在較大的發(fā)展空間。因此，推進(jìn)國有資本經(jīng)營預(yù)算縱向改革，有利于從制度上推進(jìn)國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)社會(huì)分紅。一方面，要明確國資預(yù)算中用于社會(huì)保障支出的比例，以法律形式固定下來，確保國企利潤上繳體現(xiàn)其宏觀社會(huì)責(zé)任。從國家層面上看，國家應(yīng)當(dāng)逐漸完善國有資本經(jīng)營預(yù)算制度，不僅要在收入上明確國有資本收益范圍和比例，而且要明晰預(yù)算支出的方向和結(jié)構(gòu)，尤其是用于民生方向的支出。筆者認(rèn)為，對(duì)于改善民生方向的支出比例可以類比于國有資本收取的辦法，即明確各項(xiàng)目的支出比例，從而在提高上繳收入的同時(shí)也可以逐漸適當(dāng)?shù)靥岣哂糜诿裆С龅谋壤瑓f(xié)調(diào)收支向國企社會(huì)分紅目標(biāo)的共同發(fā)展。另一方面，要擴(kuò)大國資預(yù)算支出對(duì)公共事業(yè)的投入。作為被廣泛關(guān)注的就業(yè)、教育、醫(yī)療衛(wèi)生等反映人民群眾最關(guān)心、最直接、最現(xiàn)實(shí)的利益問題，體現(xiàn)的就是民生問題。因此，國企社會(huì)分紅目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)就是要解決這些問題，不斷改善民生，對(duì)公共事業(yè)的投入也是改善民生的一種有效方式。為此，推進(jìn)國資預(yù)算縱向改革，擴(kuò)大對(duì)公共事業(yè)的投入，不僅體現(xiàn)了國有企業(yè)的宏觀社會(huì)責(zé)任，而且有利于國企社會(huì)分紅目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（二）間接分紅：推進(jìn)社會(huì)保障人員覆蓋改革

2015年11月，中共中央發(fā)布了《十三五規(guī)劃建議》（以下簡稱《建議》），《建議》中提出要完善社會(huì)保險(xiǎn)體系，實(shí)施全民參保計(jì)劃，推進(jìn)參保人員全覆蓋[ 6 ]。在十八大提出的將劃轉(zhuǎn)國資收益用于充實(shí)社保基金的基礎(chǔ)上，參保人員的全覆蓋體現(xiàn)了國有企業(yè)向全民分紅的性質(zhì)。可以說，推進(jìn)社會(huì)保障人員覆蓋的改革是國企實(shí)現(xiàn)社會(huì)分紅目標(biāo)的一種間接方式。加快全民參保計(jì)劃的實(shí)施，推進(jìn)社保人員全覆蓋要求需要逐步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。當(dāng)前全民參保計(jì)劃先在試點(diǎn)地區(qū)實(shí)行，還未推廣到全國，距離實(shí)現(xiàn)真正的全民參保還遠(yuǎn)。因而，政府應(yīng)努力推進(jìn)試點(diǎn)改革，擴(kuò)大試點(diǎn)地區(qū)范圍。參保計(jì)劃實(shí)施一年多以來，一些地區(qū)已經(jīng)取得了較大成功。各地區(qū)還應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)靥厣梃b已有試點(diǎn)地區(qū)成功經(jīng)驗(yàn)，加快全民參保步伐，力爭到2020年實(shí)現(xiàn)全民覆蓋，同時(shí)要加強(qiáng)各部門之間的協(xié)調(diào)。由于全民參保計(jì)劃的登記涉及人社部、公安部、民政部等多部門的參與，這些部門之間的協(xié)調(diào)聯(lián)系有助于推進(jìn)信息資源共享，減少計(jì)劃在實(shí)施過程中不必要的重復(fù)工作，從而提高計(jì)劃實(shí)施的工作效率。因而，加強(qiáng)各部門之間的協(xié)調(diào)，極大地促進(jìn)了全民參保計(jì)劃的完成。

（三）直接分紅：開設(shè)全民分紅賬戶

保障和改善民生沒有終點(diǎn)站，雖然社會(huì)保障體系逐步建成全民參保，教育、醫(yī)療等民生方面的支出范圍也逐漸擴(kuò)大，但是，仍然存在空間、時(shí)間上的不全面性，人員“缺位”現(xiàn)象依然存在[ 7 ]。國際經(jīng)驗(yàn)給了中國一種新的啟示，在條件允許和可行性分析下，中國或許也能采取直接社會(huì)分紅方式，開設(shè)全民分紅賬戶。這種創(chuàng)新式的直接社會(huì)分紅模式對(duì)于國有資本收益管理提出了更高的要求。

一方面，對(duì)于國有資本經(jīng)營收支范圍和比例要更加公開、透明。將年度國有資本的收入和支出對(duì)社會(huì)公開，使國有企業(yè)所有者了解和掌握自身擁有的權(quán)益，在扣除必要保障國家安全支出等重要方面后，計(jì)算應(yīng)向全民分紅的比例或額度，并及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)放到所有者賬戶。簡單地說，就是根據(jù)當(dāng)年國有資本經(jīng)營支出用于全民分紅的比例，平均分配到每個(gè)公民賬戶。

另一方面，嚴(yán)格管理該賬戶。全民分紅賬戶的開設(shè)使全民公平、平等地享受到了作為國企所有者的權(quán)利。它需要協(xié)調(diào)各利益相關(guān)者的利益，減少由于強(qiáng)勢精英帶來的不公平分配，因此，一要嚴(yán)格對(duì)該賬戶管理者的選擇，防止“尋租”;二要加強(qiáng)管理該賬戶與其他賬戶的區(qū)別和聯(lián)系，謹(jǐn)防混淆。筆者認(rèn)為，為了保障所有國企紅利能夠分到每個(gè)分紅賬戶上，可以采取區(qū)別于銀行賬戶的管理方式，開設(shè)專門的賬戶管理。

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[5] 李麗琴，陳少暉.國有資本經(jīng)營預(yù)算民生支出的優(yōu)度檢驗(yàn)：基于適度普惠型社會(huì)福利視角[J].福建師范大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2015（2）：32-37.

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[7] 池若梅.國企利潤分紅向養(yǎng)老保險(xiǎn)傾斜：基于全民分紅視角[J].莆田學(xué)院學(xué)報(bào)，2016（23）：41-47.